Накопление капитала – это динамика, которая мотивирует стремление к прибыли , включающую в себя инвестирование денег или любого финансового актива с целью увеличения первоначальной денежной стоимости этого актива в качестве финансового дохода , будь то в форме прибыли , ренты , процентов , роялти или прирост капитала . Целью накопления капитала является создание новых основных и оборотных капиталов, расширение и модернизация существующих, рост материальной базы социально-культурной деятельности, а также создание необходимого резервного и страхового ресурса. [1] Процесс накопления капитала формирует основу капитализма и является одной из определяющих характеристик капиталистической экономической системы . [2] [3]
Определение накопления капитала является предметом споров и двусмысленностей, поскольку оно может относиться к:
Чаще всего накопление капитала включает в себя как чистое приращение, так и перераспределение богатства , что может поставить вопрос о том, кто действительно получает от него наибольшую выгоду. Если производится больше богатства, чем было раньше, общество становится богаче; общий запас богатства увеличивается. Но если одни накапливают капитал только за счет других, богатство просто перемещается из А в Б. Также возможно, что некоторые накапливают капитал гораздо быстрее, чем другие. [ нужна цитата ] Когда один человек обогащается за счет другого при обстоятельствах, которые закон считает несправедливыми, это называется неосновательным обогащением . [4] В принципе, возможно, что несколько человек или организаций накапливают капитал и становятся богаче, хотя общий запас богатства общества уменьшается . [ нужна цитата ]
В экономике и бухгалтерском учете накопление капитала часто приравнивается к инвестированию прибыли или сбережений, особенно в реальные капитальные товары . Концентрация и централизация капитала — два результата такого накопления (см. ниже).
Накопление капитала обычно означает:
и в расширении:
Для экономического роста обычно необходимо накопление как нефинансового, так и финансового капитала , поскольку дополнительное производство обычно требует дополнительных средств для расширения масштабов производства. Более разумная и продуктивная организация производства также может увеличить производство без увеличения капитала. Капитал может быть создан без увеличения инвестиций за счет изобретений или улучшения организации, повышающих производительность, открытия новых активов (нефти, золота, полезных ископаемых и т. д.), продажи собственности и т. д.
В современной макроэкономике и эконометрике термин « капиталообразование » часто используется вместо «накопления», хотя Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) в настоящее время обращается к «накоплению». Этот термин иногда используется в национальных счетах .
Накопление можно измерить как денежную стоимость инвестиций, сумму реинвестируемого дохода или как изменение стоимости принадлежащих активов (увеличение стоимости основного капитала). Используя балансы компаний , налоговые данные и прямые исследования в качестве основы, государственные статистики оценивают общий объем инвестиций и активов для целей национальных счетов , национального платежного баланса и статистики движения денежных средств . Обычно резервные банки и Казначейство предоставляют интерпретацию и анализ этих данных . Стандартные показатели включают накопление капитала , валовое накопление основного капитала , основной капитал , богатство активов домашних хозяйств и прямые иностранные инвестиции .
Такие организации, как Международный валютный фонд , ЮНКТАД, Группа Всемирного банка , ОЭСР и Банк международных расчетов , использовали национальные инвестиционные данные для оценки мировых тенденций. Бюро экономического анализа , Евростат и Статистическое управление Японии предоставляют данные по США, Европе и Японии соответственно.
Другими полезными источниками инвестиционной информации являются деловые журналы, такие как Fortune , Forbes , The Economist , Business Week и т. д., а также различные корпоративные « сторожевые » организации и публикации неправительственных организаций . Авторитетным научным журналом является Review of Income and Wealth . В случае США документ «Аналитические перспективы» (приложение к годовому бюджету) предоставляет полезные оценки богатства и капитала, применимые ко всей стране.
В макроэкономике , следуя модели Харрода-Домара , норма сбережений ( ) и коэффициент капитала ( ) рассматриваются как критические факторы накопления и роста, предполагая, что все сбережения используются для финансирования инвестиций в основной капитал . Темп роста реального запаса основного капитала ( ) составляет:
где реальный национальный доход. Если коэффициент капиталоемкости или коэффициент капитала ( ) постоянен, темп роста равен темпу роста . Это определяется (отношением чистых инвестиций в основной капитал или сбережений к ) и .
Страна может, например, сберегать и инвестировать 12% своего национального дохода , и тогда, если коэффициент капитала равен 4:1 (т. е. необходимо инвестировать 4 миллиарда долларов, чтобы увеличить национальный доход на 1 миллиард), темпы роста национального дохода доход может составлять 3% годовых. Однако, как указывает кейнсианская экономика , сбережения не означают автоматически инвестиции (поскольку, например, могут накапливаться ликвидные средства ). Инвестиции также не могут быть инвестициями в основной капитал (см. выше).
Если предположить, что оборот совокупного инвестированного производственного капитала остается постоянным, то доля совокупных инвестиций, которая просто поддерживает запас совокупного капитала, а не увеличивает его, обычно будет увеличиваться по мере увеличения совокупного запаса. Тогда темпы роста доходов и чистых новых инвестиций также должны увеличиться, чтобы ускорить рост основного капитала. Проще говоря, чем больше растет капитал, тем больше капитала требуется для его поддержания и тем больше рынков должно расширяться.
Модель Харродиана имеет проблему нестабильного статического равновесия, поскольку, если темпы роста не равны гарантированным Харродианом темпам, производство будет стремиться к крайним точкам (бесконечное или нулевое производство). [5] Неокалекианские модели не страдают от нестабильности Харрода, но не могут обеспечить динамику конвергенции эффективной загрузки мощностей с плановой загрузкой мощностей. [6] В свою очередь, модель супермножителя Сраффа обеспечивает статическое устойчивое равновесие и сходимость к плановой загрузке мощностей. [7] Модель супермножителя Сраффа отличается от модели Харродиана, поскольку она рассматривает инвестиции как индуцированные, а не как автономные. Автономными компонентами в этой модели являются автономные расходы, не создающие мощности, такие как экспорт, кредитное потребление и государственные расходы. Темп роста этих расходов определяет долгосрочные темпы накопления капитала и роста продукции.
Маркс заимствовал идею накопления капитала или концентрации капитала у ранних социалистических писателей, таких как Шарль Фурье , Луи Блан , Виктор Консидант и Константин Пекёр . [8] Согласно критике политической экономии Карла Маркса , накопление капитала — это операция, посредством которой прибыль реинвестируется в экономику, увеличивая общее количество капитала. Капитал понимался Марксом как возрастающая стоимость, то есть, другими словами, как сумма капитала, обычно выраженная в деньгах , которая посредством человеческого труда преобразуется в большую стоимость и извлекается в виде прибыли. Здесь капитал определяется, по существу, как стоимость экономического или коммерческого актива , который используется капиталистами для получения дополнительной стоимости ( прибавочной стоимости ). Для этого необходимы отношения собственности, которые позволяют присваивать и владеть ценными объектами , а также устанавливать торговые права.
Марксистский анализ накопления капитала и развития капитализма выявляет системные проблемы процесса, возникающие при расширении производительных сил . Кризис перенакопления капитала возникает, когда норма прибыли превышает норму новых выгодных инвестиционных каналов в экономике, что возникает в результате повышения производительности за счет повышения органического состава капитала (более высокого соотношения капиталовложений к затратам труда). Это снижает фонд заработной платы, что приводит к стагнации заработной платы и высокому уровню безработицы среди рабочего класса , в то время как сверхприбыли ищут новые выгодные инвестиционные возможности. Маркс считал, что этот циклический процесс станет фундаментальной причиной распада капитализма и его замены социализмом , который будет действовать в соответствии с другой экономической динамикой. [9]
С точки зрения марксизма, социализм придет на смену капитализму в качестве доминирующего способа производства , когда накопление капитала больше не сможет поддерживать себя из-за падения нормы прибыли в реальном производстве по сравнению с ростом производительности. Социалистическая экономика не будет основывать производство на накоплении капитала, а будет основывать производство на критериях удовлетворения человеческих потребностей и непосредственного производства потребительной стоимости . Эта концепция заключена в принципе производства для использования .
По Марксу, капитал имеет тенденцию к концентрации и централизации в руках богатейших капиталистов. Маркс поясняет:
«Это концентрация уже образовавшихся капиталов, уничтожение их индивидуальной самостоятельности, экспроприация капиталиста капиталистом, превращение многих мелких капиталов в несколько крупных... Капитал вырастает в одном месте до огромной массы в одних руках, потому что он в другом месте многие проиграли... Борьба конкуренции ведется путем удешевления товаров. Дешевизна товаров требует при прочих равных условиях производительности труда, а это опять-таки масштаба производства. Следовательно, чем больше Капиталы превосходят меньшие. Далее следует помнить, что с развитием капиталистического способа производства происходит увеличение минимальной суммы индивидуального капитала, необходимой для ведения бизнеса в нормальных условиях. Следовательно, меньшие капиталы толпятся в сферы производства, которыми современная промышленность овладела лишь спорадически или неполностью. Здесь бушует конкуренция... Она всегда заканчивается разорением многих мелких капиталистов, капиталы которых частью переходят в руки их завоевателей, частью исчезают». [10]
В марксистской экономике норма накопления определяется как (1) стоимость реального чистого прироста основного капитала за отчетный период, (2) доля реализованной прибавочной стоимости или прибыли-дохода, которая реинвестируется, а не чем потребляется. Эта норма может быть выражена посредством различных соотношений между первоначальными капитальными затратами, реализованным оборотом, прибавочной стоимостью или прибылью и реинвестированием (см., напр., работы экономиста Михала Калецкого ).
При прочих равных условиях, чем большая сумма прибыли-дохода, которая распределяется в качестве личного заработка и используется на потребительские цели, тем ниже норма сбережений и тем ниже норма накопления. Однако доходы, потраченные на потребление, также могут стимулировать рыночный спрос и рост инвестиций. В этом причина бесконечных споров в экономической теории о том, «сколько тратить, а сколько сберегать».
В период бума капитализма рост инвестиций носит кумулятивный характер , т.е. одна инвестиция приводит к другой, что приводит к постоянно расширяющемуся рынку, расширению рабочей силы и повышению уровня жизни большинства людей.
В застойном , упадочном капитализме процесс накопления все больше ориентируется на инвестиции в вооруженные силы и силы безопасности , недвижимость , финансовые спекуляции и потребление предметов роскоши . В этом случае доходы от производства с добавленной стоимостью снизятся в пользу процентов, ренты и налоговых поступлений, что, как следствие, приведет к увеличению уровня постоянной безработицы.
Как правило, чем больше общая сумма вложенного капитала, тем выше будет доходность инвестиций . Чем большим капиталом человек владеет, тем больше капитала он может занять и реинвестировать с более высокой ставкой прибыли или процента . Обратное также верно, и это один из факторов увеличения разрыва между богатыми и бедными .
Эрнест Мандель подчеркивал, что ритм накопления и роста капитала критически зависит от (1) разделения общественного продукта общества на необходимый продукт и прибавочный продукт и (2) разделения прибавочного продукта между инвестициями и потреблением. В свою очередь, эта модель распределения отражала результат конкуренции между капиталистами, конкуренции между капиталистами и рабочими и конкуренции между рабочими. Таким образом, модель накопления капитала никогда нельзя объяснить просто коммерческими факторами, она также включает в себя социальные факторы и властные отношения.
Строго говоря, капитал накапливается только тогда, когда реализованная прибыль реинвестируется в капитальные активы . Но процесс накопления капитала в производстве имеет, как предполагается в первом томе «Капитала» Маркса , по крайней мере семь отдельных, но связанных между собой моментов:
Все эти моменты не относятся просто к экономическому или коммерческому процессу . Скорее, они предполагают существование правовых, социальных , культурных и экономических условий власти, без которых не могло бы произойти создание , распределение и обращение нового богатства. Это становится особенно очевидным, когда предпринимается попытка создать рынок там, где его нет или где люди отказываются торговать.
Фактически Маркс утверждает, что первоначальное или первоначальное накопление капитала часто происходит посредством насилия, грабежа, рабства, грабежа, вымогательства и воровства. Он утверждает, что капиталистический способ производства требует, чтобы люди были вынуждены работать в производстве, добавляющем стоимость для кого-то другого, и для этой цели они должны быть отрезаны от других источников дохода, кроме продажи своей рабочей силы.
Во втором томе «Капитала» Маркс продолжает рассказ и показывает, что с помощью банковского кредита капитал в поисках роста может более или менее плавно видоизменяться из одной формы в другую, попеременно принимая форму денежного капитала (ликвидные вклады, ценные бумаги и т. д.), товарный капитал (торгуемые товары, недвижимость и т. д.) или производственный капитал (средства производства и рабочая сила).
Его рассуждения о простом и расширенном воспроизводстве условий производства предлагают более сложную модель параметров процесса накопления в целом. При простом воспроизводстве производится достаточное количество продукции, чтобы поддерживать общество на данном уровне жизни ; запас капитала остается постоянным. При расширенном воспроизводстве производится больше стоимости продукта, чем необходимо для поддержания общества при данном уровне жизни (прибавочный продукт); дополнительная стоимость продукта доступна для инвестиций, которые увеличивают масштаб и разнообразие производства.
Буржуазия утверждает, что не существует экономического закона , согласно которому капитал обязательно реинвестируется в расширение производства, что это зависит от ожидаемой прибыльности, рыночных ожиданий и восприятия инвестиционного риска . Подобные заявления объясняют лишь субъективный опыт инвесторов и игнорируют объективные реалии, которые могут повлиять на такие мнения. Как утверждает Маркс во втором томе, простое воспроизводство существует лишь в том случае, если переменный и прибавочный капитал, реализованный первым отделом — производителями средств производства, — в точности равен постоянному капиталу второго отдела — производителей предметов потребления (стр. 524). Такое равновесие основывается на различных предположениях, таких как постоянное предложение рабочей силы (отсутствие роста населения). Накопление не предполагает необходимого изменения общей величины произведенной стоимости, а может просто относиться к изменению структуры отрасли (стр. 514).
Эрнест Мандель представил дополнительную концепцию контрактного экономического воспроизводства , то есть сокращенного накопления, когда бизнес, работающий с убытками, превышает численность растущего бизнеса, или экономического воспроизводства в уменьшающихся масштабах, например, из-за войн, стихийных бедствий или девалоризации .
Сбалансированный экономический рост требует, чтобы различные факторы в процессе накопления увеличивались в соответствующих пропорциях. Но сами рынки не могут спонтанно создать этот баланс; на самом деле движущей силой деловой активности является именно дисбаланс между спросом и предложением : неравенство является двигателем роста. Это отчасти объясняет, почему мировая модель экономического роста очень неравномерна и неравномерна, даже несмотря на то, что рынки существуют почти везде в течение очень долгого времени. Некоторые утверждают, что это также объясняет государственное регулирование рыночной торговли и протекционизм .
Согласно Марксу, накопление капитала имеет двойное происхождение, а именно: торговлю и экспроприацию , как легальную, так и нелегальную. Причина в том, что запас капитала может быть увеличен в процессе обмена или «перепродажи», а также путем прямого изъятия актива или ресурса у кого-то другого без компенсации. Дэвид Харви называет это накоплением лишением собственности . Маркс не рассматривает подарки и гранты как источник накопления капитала и не анализирует детально налогообложение (он не мог этого сделать, поскольку умер еще до завершения своей основной книги « Капитал» ).
Продолжение и прогресс накопления капитала зависят от устранения препятствий на пути расширения торговли, и исторически этот процесс часто был насильственным. По мере расширения рынков появляется все больше и больше новых возможностей для накопления капитала, поскольку можно продавать все больше и больше видов товаров и услуг. Но накопление капитала может также столкнуться с сопротивлением, когда люди отказываются продавать или отказываются покупать (например, забастовка инвесторов или рабочих или сопротивление потребителей ).
Под «накоплением капитала» в марксистских трудах иногда понимается также воспроизводство капиталистических общественных отношений (институтов) в более крупных масштабах с течением времени, т. е. увеличение численности пролетариата и богатства, принадлежащего буржуазии.
Эта интерпретация подчеркивает, что собственность на капитал, основанная на командовании трудом, является социальным отношением: рост капитала подразумевает рост рабочего класса (« закон накопления »). В первом томе «Капитала» Маркс проиллюстрировал эту идею со ссылкой на теорию колонизации Эдварда Гиббона Уэйкфилда :
...Уэйкфилд обнаружил, что в колониях собственность в деньгах, средствах существования, машинах и других средствах производства еще не делает человека капиталистом, если отсутствует коррелят - наемный рабочий, другой человек, вынужденный продать себя по собственной воле. Он открыл, что капитал — это не вещь, а общественное отношение между людьми, устанавливаемое посредством вещей. Мистер Пил, стонет он, взял с собой из Англии в Суон-Ривер , Западная Австралия, средства существования и производства на сумму 50 000 фунтов стерлингов. Г-н Пиль предусмотрительно взял с собой, кроме того, 3000 человек рабочего класса, мужчин, женщин и детей. Прибыв в пункт назначения, «г-н. Пил остался без слуги, который мог бы застелить ему постель или принести ему воды из реки». Несчастный г-н Пиль, предусмотревший все, кроме вывоза английских способов производства в Суон-Ривер!
- Капитал, т. 1, гл. 33
В третьем томе «Капитала» Маркс говорит о «фетишизме капитала», достигающем своей высшей точки с капиталом, приносящим проценты , потому что теперь капитал, кажется, растет сам по себе, и никто ничего не делает. В этом случае,
Отношения капитала принимают наиболее экстернализованную и наиболее фетишистскую форму в капитале, приносящем проценты. Здесь мы имеем деньги, создающие больше денег, самовозрастающую стоимость, без процесса, который приводит к возникновению этих двух крайностей. В торговом капитале существует, по крайней мере, общая форма капиталистического движения, хотя оно и ограничивается лишь сферой обращения, так что прибыль выступает лишь как прибыль, полученная от отчуждения; но, по крайней мере, оно рассматривается как продукт социального отношения, а не как продукт простой вещи. (...) Это стирается в России , в форме приносящего проценты капитала. (...) Вещь (деньги, товар, стоимость) теперь является капиталом даже как простая вещь, а капитал выступает как простая вещь. Результат всего процесса воспроизводства выступает как свойство, присущее самой вещи. От владельца денег, т. е. товара в его постоянно обмениваемой форме, зависит, хочет ли он потратить их как деньги или отдать взаймы как капитал. Таким образом, в приносящем проценты капитале этот автоматический фетиш, самовозрастающая стоимость, деньги, производящие деньги, выступают в чистом виде и в этой форме уже не несут на себе родимых пятен своего происхождения. Общественное отношение завершается в отношении вещи, денег к самой себе. — Вместо действительного превращения денег в капитал мы видим здесь только форму без содержания.
— «Капитал», т.3, гл. 24
Было доказано, что рекомендации по продуктам и информация о прошлых покупках существенно влияют на выбор потребителей, будь то музыка, фильмы, книги, технологические и другие типы продуктов. Социальное влияние часто вызывает феномен «богатые становятся богаче» ( эффект Мэтью ), когда популярные продукты имеют тенденцию становиться еще более популярными. [11]
Тем не менее, хотя Маркс и использовал теорию прибавочной трудовой стоимости для подрыва моральных основ капитализма, она, по его мнению, не была ни инструментом капиталистического краха, ни основной причиной желательности отмены капитализма. Прибавочная стоимость рассматривалась как топливо для циклического двигателя и, следовательно, как фундаментальная причина надвигающегося распада капитализма.
