С середины 1980-х годов по сентябрь 2003 года цена барреля сырой нефти на NYMEX с поправкой на инфляцию обычно составляла менее 25 долларов США за баррель в долларах 2008 года. В 2003 году цена поднялась выше 30 долларов, достигла 60 долларов к 11 августа 2005 года и достигла пика в 147,30 долларов в июле 2008 года. [1] Комментаторы объясняют этот рост цен многими факторами, включая напряженность на Ближнем Востоке , резкий рост спроса со стороны Китая , падение стоимости доллара США, отчеты, показывающие снижение запасов нефти , [3] [4] опасения по поводу пика нефти , [5] и финансовые спекуляции. [6]
Какое-то время геополитические события и стихийные бедствия оказывали сильное краткосрочное воздействие на цены на нефть, такие как испытания северокорейских ракет , [7] конфликт 2006 года между Израилем и Ливаном , [8] опасения по поводу иранских ядерных планов в 2006 году , [9] ] Ураган Катрина , [10] и различные другие факторы. [11] К 2008 году такое давление, казалось, оказало незначительное влияние на цены на нефть, учитывая начало глобальной рецессии . [12] Рецессия привела к сокращению спроса на энергоносители в конце 2008 года, когда цены на нефть упали с максимума июля 2008 года в 147 долларов США до минимума декабря 2008 года в 32 доллара США. [13] Однако оспаривается тот факт, что законы спроса и предложения на нефть могли быть ответственны за почти 80% падение цен на нефть в течение шестимесячного периода. [14] Цены на нефть стабилизировались к августу 2009 года и в целом оставались в широком торговом диапазоне между 70 и 120 долларами до ноября 2014 года, [15] прежде чем вернуться к докризисному уровню 2003 года к началу 2016 года, поскольку добыча в США резко возросла. К 2018 году Соединенные Штаты стали крупнейшим производителем нефти. [16]
Цена на сырую нефть в 2003 году торговалась в диапазоне 20–30 долларов за баррель. [17] В период с 2003 по июль 2008 года цены неуклонно росли, достигнув 100 долларов за баррель в конце 2007 года, приближаясь к предыдущему пику с поправкой на инфляцию, установленному в 1980 году. [18] [ нужен лучший источник ] Резкий рост цен на нефть В 2008 году – что также отражается на других сырьевых товарах – достиг рекордного максимума в $147,27 во время торгов 11 июля 2008 года, [19] более чем на треть выше предыдущего максимума с поправкой на инфляцию. [ нужна цитата ]
Высокие цены на нефть и экономическая слабость способствовали сокращению спроса в 2007–2008 годах. В США потребление бензина снизилось на 0,4% в 2007 году, [20] затем упало на 0,5% только за первые два месяца 2008 года. [21] Рекордные цены на нефть в первой половине 2008 года и экономическая слабость во второй половине года привели к сокращению потребления нефтепродуктов в США на 1,2 млн баррелей (190 000 м 3 )/день, что составляет 5,8% от общего потребления в США. Это самое большое ежегодное снижение с 1980 года, в разгар энергетического кризиса 1979 года . [22]
Мировой спрос на сырую нефть рос в среднем на 1,76% в год с 1994 по 2006 год, с максимумом в 3,4% в 2003–2004 годах. По прогнозам Управления энергетической информации США (EIA) за 2007 год, к 2030 году мировой спрос на нефть увеличится на 37% по сравнению с уровнем 2006 года . [23] В 2007 году EIA ожидало, что спрос достигнет предельного максимума в 118 миллионов баррелей в день (18,8 × 10 6 м 3 /день) с 86 миллионов баррелей в 2006 году (13,7 × 10 6 м 3 ), в значительной степени обусловленных по транспортному сектору. [24] [25] В докладе Международного энергетического агентства (МЭА) за 2008 год прогнозируется, что, хотя падение спроса на нефть из-за высоких цен наблюдается в развитых странах и, как ожидается, продолжится, к 2013 году прогнозируется рост спроса на 3,7 процента. в развивающихся странах. По прогнозам, это приведет к чистому росту мирового спроса на нефть в этот период. [26]
Транспорт потребляет наибольшую долю энергии, и в последние десятилетия наблюдается наибольший рост спроса. Этот рост во многом обусловлен новым спросом на автомобили и другие транспортные средства личного пользования с двигателями внутреннего сгорания . [27] Этот сектор также имеет самые высокие показатели потребления: на его долю приходится примерно 55% использования нефти во всем мире, как указано в отчете Хирша , и 68,9% нефти, использованной в Соединенных Штатах в 2006 году. [28] По прогнозам, легковые и грузовые автомобили будут [29] В 2008 году ожидалось, что продажи автомобилей в Китае вырастут на целых 15–20 процентов, что отчасти обусловлено темпами экономического роста более 10 процентов в течение пяти лет подряд. [30]
Рост спроса является самым высоким в развивающихся странах , [31] но Соединенные Штаты являются крупнейшим в мире потребителем нефти. В период с 1995 по 2005 год потребление в США выросло с 17,7 миллиона баррелей (2 810 000 м 3 ) в день до 20,7 миллиона баррелей (3 290 000 м 3 ) в день, увеличившись на 3 миллиона баррелей (480 000 м 3 ) в день. Китай, для сравнения, увеличил потребление с 3,4 миллиона баррелей (540 000 м 3 ) в день до 7 миллионов баррелей (1 100 000 м 3 ) в день, увеличившись на 3,6 миллиона баррелей (570 000 м 3 ) в день за тот же период времени. [32] Годовое потребление на душу населения составляет 24,85 баррелей (3,951 м 3 ) в США, [33] 1,79 баррелей (0,285 м 3 ) в Китае, [34] и 0,79 баррелей (0,126 м 3 ) в Индии. [35]
По мере развития стран промышленность, быстрая урбанизация и повышение уровня жизни приводят к увеличению потребления энергии, чаще всего нефти. Процветающие экономики, такие как Китай и Индия, быстро становятся крупными потребителями нефти. [2] С 2002 года в Китае потребление нефти росло на 8% ежегодно, а с 1996 по 2006 год оно удвоилось. [31]
Хотя часто предсказывают быстрый продолжающийся рост в Китае, другие предсказывают, что экономика Китая, в которой доминирует экспорт, не будет продолжать такие тенденции роста из-за инфляции заработной платы и цен, а также снижения спроса со стороны США. [36] Ожидается, что к 2020 году импорт нефти в Индию увеличится более чем в три раза по сравнению с уровнем 2005 года и достигнет 5 миллионов баррелей в день (790 × 10 3 м 3 /день). [37]
Еще одним важным фактором спроса на нефть стал рост населения . Поскольку население мира росло быстрее, чем добыча нефти, производство на душу населения достигло пика в 1979 году (чему предшествовало плато в период 1973–1979 годов). [38] Ожидается, что в 2030 году население мира увеличится вдвое по сравнению с 1980 годом. [39]
Государственные субсидии на топливо защитили потребителей во многих странах от более высоких рыночных цен, но многие из этих субсидий были сокращены или отменены по мере роста государственных расходов.
В июне 2008 года агентство AFP сообщило, что:
Китай стал последней азиатской страной, которая на прошлой неделе сократила энергетические субсидии после повышения розничных цен на бензин и дизельное топливо на целых 18 процентов... В других странах Азии Малайзия повысила цены на топливо на 41 процент, а Индонезия - примерно на 29 процентов, в то время как Тайвань и Индия также увеличили свои затраты на электроэнергию. [40]
В том же месяце агентство Reuters сообщило, что:
По данным JPMorgan, такие страны, как Китай и Индия, а также страны Персидского залива, чьи розничные цены на нефть остаются ниже мировых, обеспечили 61 процент увеличения мирового потребления сырой нефти с 2000 по 2006 год.
За исключением Японии, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи, большинство азиатских стран субсидируют внутренние цены на топливо. Чем больше стран субсидируют их, тем менее вероятно, что высокие цены на нефть окажут какое-либо влияние [ sic ] на снижение общего спроса, вынуждая правительства, находящиеся в более слабом финансовом положении, сдаться первыми и прекратить субсидии.
Именно это и произошло за последние две недели. Индонезия, Тайвань, Шри-Ланка, Бангладеш, Индия и Малайзия либо подняли регулируемые цены на топливо, либо пообещали, что сделают это. [41]
The Economist сообщил: «Половина населения мира пользуется топливными субсидиями. Эта оценка Morgan Stanley предполагает, что почти четверть мирового бензина продается по цене ниже рыночной». [42] Министр энергетики США Сэмюэл Бодман заявил, что около 30 миллионов баррелей в день (4 800 000 м 3 /сут) потребления нефти (более трети общемирового объема) субсидируется. [40]
Важным фактором роста цен стало замедление роста предложения нефти, которое стало общей тенденцией с тех пор, как в 1980 году добыча нефти превысила объем новых месторождений. Вероятность того, что мировая добыча нефти в какой-то момент снизится , что приведет к снижению предложения, является долгосрочной -срочная фундаментальная причина роста цен . [43] Хотя существуют разногласия относительно точного времени достижения пика мирового производства, большинство участников отрасли признают, что концепция пика производства верна. [ нужна цитата ] Однако некоторые комментаторы утверждали, что осведомленность о глобальном потеплении и новые источники энергии ограничат спрос до того, как это произойдет, предполагая, что истощение запасов не будет проблемой. [44]
Серьезным фактором замедления роста предложения нефти стало то, что исторически высокий коэффициент возврата энергии к вложенной энергии в нефти значительно снижается. Нефть является ограниченным ресурсом , и оставшиеся доступные запасы с каждым годом расходуются быстрее. Остающиеся запасы становится все труднее добывать и, следовательно, дороже. В конце концов, запасы будет экономически целесообразно добывать только по чрезвычайно высоким ценам. Даже если общий объём поставок нефти не уменьшится, всё большее число экспертов [ кто? ] считают, что легкодоступные источники легкой малосернистой нефти почти исчерпаны, и в будущем мир будет зависеть от более дорогих запасов нетрадиционной нефти и тяжелой сырой нефти , а также от возобновляемых источников энергии. Многие, в том числе такие экономисты-энергетики, как Мэтью Симмонс , полагают, что цены могут продолжать расти бесконечно до тех пор, пока не будет достигнуто новое рыночное равновесие, когда предложение удовлетворит мировой спрос.
Тимоти Кейлинг в статье Journal of Energy Security за 2008 год указал на сложность увеличения добычи в зрелых нефтяных регионах даже при значительном увеличении инвестиций в разведку и добычу . Анализируя историческую реакцию добычи на изменение объемов бурения, он заявил, что очень незначительное увеличение добычи можно объяснить увеличением бурения. Это произошло из-за тесной количественной зависимости уменьшающейся отдачи от увеличения усилий по бурению: по мере увеличения усилий по бурению энергия, получаемая на активную буровую установку, уменьшалась в соответствии с резко убывающим степенным законом . Этот анализ показал, что даже огромное увеличение объемов бурения вряд ли приведет к значительному увеличению добычи нефти и газа в таком зрелом нефтяном регионе, как Соединенные Штаты. [45]
Ярким примером инвестиций в нетрадиционные источники являются канадские нефтеносные пески . Они являются гораздо менее экономически эффективным источником тяжелой низкосортной нефти, чем традиционная сырая нефть; но когда нефть торгуется выше 60 долларов за баррель, битуминозные пески становятся привлекательными для компаний, занимающихся разведкой и добычей. В то время как регион нефтеносных песков Канады, по оценкам, содержит столько же «тяжелой» нефти, сколько и все мировые запасы «традиционной» нефти, усилия по экономической эксплуатации этих ресурсов отстают от растущего спроса в последние годы. [46]
До 2008 года CERA (консалтинговая компания, полностью принадлежавшая энергетическим консультантам IHS Energy) [47] не верила, что это станет настолько серьезной проблемой. Однако в интервью The Wall Street Journal Дэниел Ергин , ранее известный своими высказываниями о том, что цена на нефть скоро вернется к «нормальному», 7 мая 2008 года внес поправки в позицию компании, спрогнозировав, что в 2008 году нефть достигнет 150 долларов. , из-за ограниченности поставок. [48] Это изменение мнения было значительным, поскольку CERA, среди других консалтинговых компаний, предоставила прогнозы цен, которые использовались многими официальными органами для планирования долгосрочной стратегии в отношении структуры энергетики и цен.
Другие крупные энергетические организации, такие как Международное энергетическое агентство (МЭА), уже некоторое время были гораздо менее оптимистичны в своих оценках. [49] В 2008 году МЭА резко ускорило прогноз падения добычи на существующих месторождениях нефти с 3,7% в год до 6,7% в год, основываясь в основном на более совершенных методах учета, включая фактические исследования добычи на отдельных нефтяных месторождениях по всему миру. [50]
Террористические и повстанческие группы все чаще нападали на нефтяные и газовые объекты, и им удалось остановить значительный объем экспорта в разгар американской оккупации Ирака в 2003–2008 годах . [51] [52] Такие нападения иногда совершаются ополченцами в регионах, где нефтяные богатства приносят мало ощутимых выгод местному населению, как это происходит в дельте Нигера .
Многие факторы привели к возможным и/или реальным опасениям по поводу сокращения поставок нефти. Война с терроризмом после 11 сентября , забастовки рабочих, угрозы ураганов нефтяным платформам, пожары и террористические угрозы на нефтеперерабатывающих заводах, а также другие кратковременные проблемы не являются единственной причиной роста цен. Такие проблемы временно приводят к росту цен, но исторически они не были фундаментальными для долгосрочного роста цен. [ нужны разъяснения ]
Инвестиционный спрос на нефть возникает, когда инвесторы покупают фьючерсные контракты на покупку товара по установленной цене для будущей поставки. «Спекулянты не покупают настоящую нефть... Когда срок контрактов истекает, они либо оплачивают их наличными, либо продают настоящим потребителям». [53]
Было сделано несколько заявлений о том, что финансовые спекуляции являются основной причиной повышения цен. В мае 2008 года руководитель транспорта немецких социал-демократов подсчитал, что 25 процентов роста до 135 долларов за баррель не имели ничего общего с базовым спросом и предложением. [54] В мае комитету Сената США были даны показания, свидетельствующие о том, что « шок спроса » со стороны « институциональных инвесторов » увеличился на 848 миллионов баррелей (134 800 000 м 3 ) за предыдущие пять лет, почти так же, как возросший физический спрос со стороны Китай (920 миллионов баррелей (146 000 000 м 3 )). [55] Влияние институциональных инвесторов, таких как суверенные фонды благосостояния , также обсуждалось в июне 2008 года, когда Lehman Brothers предположили, что рост цен был связан с увеличением подверженности таких инвесторов воздействию сырьевых товаров. В нем утверждалось, что «на каждые 100 миллионов долларов нового притока цена на West Texas Intermediate , эталонный американский продукт, увеличивалась на 1,6%. [56] Также в мае 2008 года в статье в The Economist указывалось, что сделки с фьючерсами на нефть на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) почти отражают рост цен на нефть в течение нескольких лет; однако в статье признается, что увеличение инвестиций могло быть следствием роста цен, а не его причиной, и что рыночная стоимость никеля снизилась вдвое за год с мая 2007 по май 2008 года, несмотря на значительный спекулятивный интерес. Он также напомнил читателям, что «инвестиции могут хлынуть на рынок нефти, не поднимая цен, потому что спекулянты не покупают реальную сырую нефть... никакая нефть не копится или каким-то образом не удерживается на рынке», и что цены на некоторые сырьевые товары, которые не скрыты открыто, объемы торговли на самом деле росли быстрее, чем цены на нефть. [53] В июне 2008 года генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем эль-Бадри заявил, что нынешнее мировое потребление нефти в 87 миллионов баррелей в сутки значительно превосходит «бумажный рынок» нефти, который равнялся примерно 1,36 миллиарда баррелей в сутки, или более В 15 раз превышает фактический рыночный спрос. [57]
В правительстве США была создана межведомственная рабочая группа по сырьевым рынкам для расследования утверждений о влиянии спекулянтов на нефтяной рынок. В июле 2008 года целевая группа пришла к выводу, что «фундаментальные факторы рынка», такие как спрос и предложение, лучше всего объясняют рост цен на нефть, и что рост спекуляций статистически не коррелирует с этим ростом. В отчете также отмечается, что рост цен при эластичном предложении приведет к увеличению запасов нефти. Поскольку запасы фактически сократились, рабочая группа пришла к выводу, что, скорее всего, виновато рыночное давление. Другие товары, которые не были предметом рыночных спекуляций (например, уголь, сталь и лук), продемонстрировали аналогичный рост цен за тот же период времени. [58]
В июне 2008 года министр энергетики США Сэмюэл Бодман заявил, что причиной роста цен на нефть является недостаточная добыча нефти, а не финансовые спекуляции. Он сказал, что добыча нефти не поспевает за растущим спросом. "В отсутствие каких-либо дополнительных поставок нефти на каждый 1% спроса на нефть мы будем ожидать 20%-ного повышения цены, чтобы сбалансировать рынок", - сказал Бодман. [59] Это противоречит более ранним заявлениям иранского управляющего ОПЕК Мохаммада-Али Хатиби о том, что рынок нефти насыщен и что увеличение добычи, объявленное Саудовской Аравией, было «неправильным». [ нужна цитата ]
В сентябре 2008 года Masters Capital Management опубликовала исследование рынка нефти, в котором пришла к выводу, что спекуляции оказали существенное влияние на цену. В исследовании говорится, что за первые шесть месяцев 2008 года в нефть было инвестировано более 60 миллиардов долларов, что помогло поднять цену за баррель с 95 до 147 долларов, и что к началу сентября спекулянты вывели 39 миллиардов долларов, что привело к падению цен. . [60]
Ведутся споры о том, какими будут последствия энергетического кризиса 2000-х годов в долгосрочной перспективе. Некоторые предполагали, что скачок цен на нефть может вызвать рецессию, сравнимую с той, которая последовала за энергетическими кризисами 1973 и 1979 годов , или потенциально худшую ситуацию, такую как глобальный нефтяной крах . Рост цен на нефть отражается на огромном количестве продуктов, полученных из нефти, а также продуктов, транспортируемых с использованием нефтяного топлива. [61]
Политолог Джордж Фридман предположил, что, если высокие цены на нефть и продовольствие сохранятся, они определят четвертый отдельный геополитический режим после окончания Второй мировой войны (предыдущие три — это Холодная война , период 1989–2001 годов, когда экономическая глобализация была первичная и « война с террором » после 11 сентября . [62]
Помимо высоких цен на нефть, с 2000 года заметно возросла волатильность цен на нефть, и предполагается, что эта волатильность стала фактором финансового кризиса, который начался в 2008 году. [63]
Воспринимаемое увеличение цен на нефть различается на международном уровне в зависимости от колебаний валютного рынка и покупательной способности валют. Например, исключая изменения относительной покупательной способности различных валют с 1 января 2002 г. по 1 января 2008 г.: [64]
В среднем цены на нефть в этих регионах выросли примерно в четыре раза, что вызвало массовые акции протеста. [65] Аналогичный скачок цен на удобрения на основе нефти способствовал мировому кризису цен на продовольствие в 2007–2008 годах и дальнейшим волнениям. [66]
В 2008 году в отчете Cambridge Energy Research Associates говорилось, что 2007 год был годом пикового использования бензина в Соединенных Штатах и что рекордные цены на энергию вызовут «устойчивый сдвиг» в практике энергопотребления. [67] Согласно отчету, в апреле потребление газа было ниже, чем годом ранее, шестой месяц подряд, что позволяет предположить, что 2008 год станет первым годом снижения потребления бензина в США за 17 лет. Общее количество миль, пройденных в США, начало снижаться в 2006 году. [68]
В Соединенных Штатах цены на нефть способствовали инфляции, составившей в среднем 3,3% в 2005–2006 годах, что значительно выше среднего показателя в 2,5% за предыдущий 10-летний период. [69] В результате в течение этого периода Федеральная резервная система неуклонно повышала процентные ставки , чтобы обуздать инфляцию.
Высокие цены на нефть обычно в первую очередь затрагивают менее богатые страны, особенно развивающиеся страны с меньшими дискреционными доходами. На душу населения приходится меньше транспортных средств, а нефть часто используется для производства электроэнергии, а также для частного транспорта. Всемирный банк более внимательно изучил влияние цен на нефть в развивающихся странах. Один анализ показал, что в Южной Африке рост цен на сырую нефть и нефтепродукты на 125 процентов снижает занятость и ВВП примерно на 2 процента, а потребление домохозяйств сокращается примерно на 7 процентов, затрагивая в основном бедных слоев населения. [70]
Годовой доход ОПЕК от экспорта нефти в 2008 году достиг нового рекорда и оценивается примерно в 800 миллиардов долларов США. [71]
По мнению информированных наблюдателей, ОПЕК, собравшаяся в начале декабря 2007 года, похоже, стремилась к высокой, но стабильной цене, которая обеспечила бы существенный необходимый доход нефтедобывающим государствам, но избегала цен настолько высоких, которые могли бы негативно повлиять на экономику нефтедобывающих стран. потребляющие нации. Некоторые аналитики предложили в качестве цели ОПЕК диапазон 70–80 долларов США за баррель. [72]
В ноябре 2008 года, когда цены упали ниже 60 долларов за баррель, МЭА предупредило, что падение цен может привести как к отсутствию инвестиций в новые источники нефти, так и к падению добычи более дорогих нетрадиционных запасов, таких как нефтеносные пески Канады. Главный экономист МЭА предупредил: «В будущем поставки нефти будут все больше и больше поступать из более мелких и более сложных месторождений», а это означает, что будущая добыча требует больше инвестиций с каждым годом. По мнению МЭА, отсутствие новых инвестиций в такие проекты, которое уже наблюдалось, может в конечном итоге вызвать новые и более серьезные проблемы с поставками, чем те, которые наблюдались в начале 2000-х годов. Поскольку самое резкое снижение добычи наблюдалось в развитых странах, МЭА предупредило, что наибольший рост добычи ожидается за счет более мелких проектов в странах ОПЕК , в результате чего их доля в мировом производстве увеличится с 44% в 2008 году до прогнозируемых 51% в 2030 году. МЭА также отметило, что спрос со стороны развитого мира, возможно, также достиг своего пика, поэтому будущий рост спроса, вероятно, будет исходить от развивающихся стран, таких как Китай, на долю которого приходится 43%, а также Индия и Ближний Восток, каждая из которых составляет около 20%. [73]
К началу сентября 2008 года цены упали до 110 долларов. Генеральный секретарь ОПЕК Эль-Бадри заявил, что организация намерена сократить добычу примерно на 500 000 баррелей (79 000 м 3 ) в день, что, по его мнению, корректирует «огромный переизбыток предложения» из-за спада экономики и укрепления доллара США. [74] 10 сентября Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз спроса на 2009 год на 140 000 баррелей (22 000 м 3 ) до 87,6 миллиона баррелей (13 930 000 м 3 ) в день. [74]
Поскольку в третьем квартале 2008 года многие страны мира вступили в экономический спад, а глобальная банковская система оказалась под серьезной нагрузкой, цены на нефть продолжали падать. В ноябре и декабре рост мирового спроса замедлился, а спрос на нефть в США в целом упал примерно на 10% с начала октября по начало ноября 2008 года (что сопровождало значительное падение продаж автомобилей). [75]
На своем декабрьском заседании члены ОПЕК согласились сократить добычу на 2,2 миллиона баррелей (350 000 м 3 ) в день и заявили, что их решение о сокращении добычи в октябре соответствует 85%. [76]
Цены на нефть упали ниже 35 долларов в феврале 2009 года, но к маю 2009 года снова выросли до уровня середины ноября 2008 года, около 55 долларов. В результате глобального экономического спада на нефтехранилищах осталось больше нефти, чем в любой другой год с 1990 года, когда вторжение Ирака в Кувейт расстроило рынок. [77]
В начале 2011 года цена сырой нефти подскочила выше 100 долларов США за баррель из-за протестов «арабской весны» на Ближнем Востоке и в Северной Африке, включая египетскую революцию 2011 года , гражданскую войну в Ливии 2011 года и неуклонное ужесточение международных санкций против Ирана . [78] Цена на нефть колебалась в районе 100 долларов США до начала 2014 года.
К 2014–2015 годам мировой рынок нефти снова стал устойчиво перенасыщен , что было вызвано неожиданным увеличением добычи нефти в США почти вдвое по сравнению с уровнем 2008 года из-за существенных улучшений в технологии « разрыва пласта » сланцев . [79] [80] К январю 2016 года эталонная корзина ОПЕК упала до 22,48 долларов США за баррель, что составляет менее одной шестой от рекорда июля 2008 года (140,73 долларов США), и снова ниже начальной точки апреля 2003 года (23,27 долларов США) ее исторического значения. разбег. [81] Добыча ОПЕК могла еще больше вырасти после отмены иранских санкций, в то время как рынки уже оказались перенасыщены по меньшей мере на 2 миллиона баррелей в день. [82]
Попытки смягчить последствия повышения цен на нефть включают:
В господствующей экономической теории свободный рынок нормирует все более дефицитный товар , повышая его цену. Более высокая цена должна стимулировать производителей производить больше , а потребителей потреблять меньше , возможно при этом переключившись на заменители . Таким образом, первые три стратегии смягчения последствий в приведенном выше списке соответствуют основной экономической теории, поскольку государственная политика может повлиять на спрос и предложение нефти, а также на наличие заменителей. Напротив, последний тип стратегии в списке (попытка защитить потребителей от роста цен), похоже, работает против классической экономической теории, поощряя потребителей чрезмерно потреблять дефицитное количество, тем самым делая его еще более дефицитным. Чтобы избежать создания явного дефицита , попытки контролировать цены могут потребовать какой-то схемы нормирования .
Экономисты говорят , что эффект замещения будет стимулировать спрос на альтернативные виды ископаемого топлива , такие как уголь или сжиженный природный газ , а также на возобновляемые источники энергии , такие как солнечная энергия , энергия ветра и современное биотопливо .
Например, Китай и Индия в настоящее время активно инвестируют в мощности по сжижению природного газа и угля . Нигерия работает над сжиганием природного газа для производства электроэнергии вместо простого сжигания газа в факелах, где после 2008 года будет запрещено любое неаварийное сжигание газа. [83] [84] За пределами США более 50% нефти потребляется для стационарных нужд. , нетранспортные цели, такие как производство электроэнергии, где относительно легко заменить нефть природным газом. [85]
Нефтяные компании, в том числе крупные, начали финансировать исследования альтернативного топлива. BP инвестировала полмиллиарда долларов в исследования в течение следующих нескольких лет. Мотивами таких шагов являются приобретение патентных прав, а также понимание технологии, позволяющей добиться вертикальной интеграции отрасли будущего.
Рост цен на нефть вызвал возобновление интереса к электромобилям: на рынке появилось несколько новых моделей, как гибридных, так и чисто электрических. Среди первых наиболее успешными являются Toyota Prius , а среди вторых — автомобили таких компаний, как Tesla . Некоторые страны также стимулировали использование электромобилей посредством налоговых льгот, субсидий или строительства зарядных станций.
Аналогично первоначальному TGV, который был переведен с газовой турбины на электрическую тягу после нефтяного кризиса 1973 года, несколько стран возобновили и увеличили свои усилия по внедрению электрических силовых установок в своих железнодорожных системах, особенно в высокоскоростных железных дорогах . За период с 2003 года глобальная сеть высокоскоростных железных дорог увеличилась почти вдвое, и во всем мире существуют планы, согласно которым сеть снова удвоится в течение следующих десяти-двадцати лет на основе текущего строительства. Китай, в частности, прошел путь от отсутствия высокоскоростной железной дороги в 2003 году до самой длинной сети в мире в 2015 году .
Еще одним важным фактором спроса на нефть является широкое использование нефтепродуктов, таких как пластик. Их можно частично заменить биопластиками, которые получают из возобновляемого растительного сырья, такого как растительное масло, кукурузный крахмал , гороховый крахмал [86] или микробиота . [87] Они используются либо в качестве прямой замены традиционных пластиков, либо в виде смесей с традиционными пластиками. Наиболее распространенным рынком конечного использования являются упаковочные материалы. Япония также была пионером в производстве биопластиков, включая их в электронику и автомобили.
Биоасфальт также может использоваться в качестве замены нефтяного асфальта.
Стратегический нефтяной резерв США мог бы самостоятельно обеспечивать текущие потребности США в течение примерно месяца в случае возникновения чрезвычайной ситуации, если бы он также не был уничтожен или недоступен в чрезвычайной ситуации. Потенциально это могло бы произойти, если бы сильный шторм обрушился на Мексиканский залив , где расположен заповедник. Хотя общий объем потребления увеличился, [88] экономики западных стран в меньшей степени зависят от нефти, чем двадцать пять лет назад, как из-за значительного роста производительности, так и из-за роста секторов экономики с небольшой нефтяной зависимостью, таких как финансы и банковское дело. , розничная торговля и т. д. Упадок тяжелой промышленности и обрабатывающей промышленности в большинстве развитых стран привел к сокращению количества нефти на единицу ВВП; однако, поскольку эти товары в любом случае импортируются, в нефтяной зависимости промышленно развитых стран происходят меньшие изменения, чем показывает статистика прямого потребления.
Одним из способов, который использовался и обсуждался в прошлом, чтобы избежать негативных последствий нефтяных потрясений во многих развитых странах с высокими налогами на топливо, была временная или постоянная приостановка этих налогов по мере роста цен на топливо.
Франция, Италия и Нидерланды снизили налоги в 2000 году в ответ на протесты по поводу высоких цен, но другие европейские страны сопротивлялись этому варианту, поскольку финансирование государственных услуг частично основано на налогах на энергию. [89] Эта проблема снова возникла в 2004 году, когда цена нефти достигла 40 долларов за баррель, что привело к тому, что на встрече 25 министров финансов ЕС были снижены прогнозы экономического роста на этот год. Из-за бюджетного дефицита в ряде стран они решили оказать давление на ОПЕК , чтобы она снизила цены вместо снижения налогов. [90] В 2007 году европейские дальнобойщики , фермеры и рыбаки вновь выразили обеспокоенность по поводу того, что рекордные цены на нефть сокращают их доходы, надеясь на снижение налогов. В Соединенном Королевстве, где налоги на топливо были повышены в октябре и планировалось снова повыситься в апреле 2008 года, ходили разговоры о протестах и блокировках на дорогах , если налоговый вопрос не будет решен. [91] 1 апреля 2008 года в Японии было разрешено временно прекратить действие налога на топливо в размере 25 иен за литр. [92]
Этот метод смягчения ценовых шоков еще менее жизнеспособен для стран с гораздо более низкими налогами на газ, таких как Соединенные Штаты.
Снижение налога на топливо на местном уровне может снизить цены на топливо, но глобальные цены устанавливаются спросом и предложением, и поэтому снижение налога на топливо может не повлиять на цены на топливо, а повышение налога на топливо может фактически снизить цены на топливо за счет сокращения спроса. [93] Но это зависит от ценовой эластичности спроса на топливо, которая составляет от -0,09 до -0,31, а это означает, что топливо является относительно неэластичным товаром, т.е. повышение или понижение цен в целом лишь незначительно влияет на спрос и, следовательно, на изменение цен. [94]
Управление спросом на транспортировку потенциально может стать эффективным политическим ответом на нехватку топлива [95] или рост цен и имеет большую вероятность получения долгосрочных выгод, чем другие варианты смягчения последствий. [96]
Между городами существуют серьезные различия в потреблении энергии частным транспортом; средний городской житель США ежегодно использует в 24 раза больше энергии для личного транспорта, чем городской житель Китая. Эти различия нельзя объяснить только богатством, они тесно связаны со скоростью пешеходного, велосипедного и общественного транспорта, а также с устойчивыми особенностями города, включая плотность городского населения и городской дизайн. [97]
Для частных лиц удаленная работа представляет собой альтернативу ежедневным поездкам на работу и дальним авиаперелетам по делам. Такие технологии, как видеоконференции , электронная почта и корпоративные вики , продолжают совершенствоваться. Поскольку стоимость перемещения рабочих продолжает расти, а стоимость перемещения информации в электронном виде продолжает падать, предположительно рыночные силы должны заставить все больше людей заменять виртуальные путешествия физическими путешествиями. Мэтью Симмонс открыто призывает к «освобождению рабочей силы», изменив корпоративное мышление: вместо оплаты людям за то, чтобы они физически приходили на работу каждый день, вместо этого платить им за работу, которую они выполняют, из любого места. [98] Это позволило бы гораздо большему количеству информационных работников работать из дома, частично или полностью, или из дополнительных офисов или интернет-кафе рядом с местом их проживания, освобождая их от долгих ежедневных поездок на работу в центральные офисы. Однако даже полное внедрение удаленной работы всеми имеющими на это право работниками может снизить потребление энергии лишь примерно на 1% (при этом нынешняя экономия энергии оценивается в 0,01–0,04%). Для сравнения, увеличение экономии автомобильного топлива на 20% позволит сэкономить 5,4%. [99]
Рост цен в середине 2008 года привел к появлению множества предложений по изменению правил, регулирующих энергетические рынки и рынки энергетических фьючерсов, чтобы предотвратить рост цен из-за рыночных спекуляций.
26 июля 2008 года Палата представителей США приняла Закон о чрезвычайном положении на энергетических рынках 2008 года (HR 6377), [100] который предписывает Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) «использовать все свои полномочия, включая чрезвычайные полномочия, для немедленно ограничить роль чрезмерных спекуляций на любом контрактном рынке, находящемся под юрисдикцией и контролем Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на котором или через который торгуются энергетические фьючерсы или свопы, и устранить чрезмерные спекуляции, искажение цен, внезапные или необоснованные колебания или необоснованные изменения. в ценах или другая незаконная деятельность, вызывающая серьезные рыночные потрясения, которые мешают рынку точно отражать силы спроса и предложения на энергоносители».
Мы не считаем, что существует абсолютное ограничение ресурсов.
Когда наступит пик добычи нефти, это с такой же вероятностью произойдет как из-за пика потребления, возможно, из-за политики изменения климата, так и из-за пика добычи.