Накопление капитала - это динамика, которая мотивирует стремление к прибыли , включая инвестирование денег или любого финансового актива с целью увеличения первоначальной денежной стоимости указанного актива в качестве финансового дохода , будь то в форме прибыли , ренты , процентов , роялти или прироста капитала . Целью накопления капитала является создание новых основных и оборотных капиталов, расширение и модернизация существующих, рост материальной базы социально-культурной деятельности, а также создание необходимого ресурса для резерва и страхования. [1] Процесс накопления капитала составляет основу капитализма и является одной из определяющих характеристик капиталистической экономической системы . [2] [3]
Определение накопления капитала является предметом споров и двусмысленностей, поскольку оно может относиться к:
Чаще всего накопление капитала включает в себя как чистое добавление, так и перераспределение богатства , что может поднять вопрос о том, кто на самом деле получает от этого наибольшую выгоду. Если производится больше богатства, чем было раньше, общество становится богаче; общий запас богатства увеличивается. Но если некоторые накапливают капитал только за счет других, богатство просто перемещается из A в B. Также возможно, что некоторые накапливают капитал гораздо быстрее, чем другие. [ необходима цитата ] Когда один человек обогащается за счет другого в обстоятельствах, которые закон считает несправедливыми, это называется несправедливым обогащением . [4] В принципе, возможно, что несколько человек или организаций накапливают капитал и становятся богаче, хотя общий запас богатства общества уменьшается . [ необходима цитата ]
В экономике и бухгалтерском учете накопление капитала часто приравнивается к инвестированию прибыли или сбережений, особенно в реальные капитальные товары . Концентрация и централизация капитала являются двумя результатами такого накопления (см. ниже).
Накопление капитала обычно относится к:
и, соответственно, к:
Для экономического роста обычно необходимо как нефинансовое, так и финансовое накопление капитала , поскольку дополнительное производство обычно требует дополнительных средств для увеличения масштабов производства. Более разумная и производительная организация производства также может увеличить производство без увеличения капитала. Капитал может быть создан без увеличения инвестиций посредством изобретений или улучшенной организации, которые повышают производительность, открытия новых активов (нефть, золото, минералы и т. д.), продажи собственности и т. д.
В современной макроэкономике и эконометрике термин «капиталообразование » часто используется вместо «накопления», хотя Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) в настоящее время ссылается на «накопление». Термин иногда используется в национальных счетах .
Накопление можно измерить как денежную стоимость инвестиций, сумму дохода , который реинвестируется, или как изменение стоимости активов, находящихся в собственности (увеличение стоимости основного капитала). Используя балансы компаний , налоговые данные и прямые опросы в качестве основы, государственные статистики оценивают общие инвестиции и активы для целей национальных счетов , национального платежного баланса и статистики движения денежных средств . Обычно резервные банки и Казначейство предоставляют интерпретацию и анализ этих данных . Стандартные показатели включают накопление капитала , валовое накопление основного капитала , основной капитал , богатство активов домохозяйств и прямые иностранные инвестиции .
Такие организации, как Международный валютный фонд , ЮНКТАД, Группа Всемирного банка , ОЭСР и Банк международных расчетов использовали национальные инвестиционные данные для оценки мировых тенденций. Бюро экономического анализа , Евростат и Статистическое управление Японии предоставляют данные по США, Европе и Японии соответственно.
Другими полезными источниками инвестиционной информации являются деловые журналы, такие как Fortune , Forbes , The Economist , Business Week и т. д., а также различные корпоративные " сторожевые " организации и публикации неправительственных организаций . Авторитетным научным журналом является Review of Income and Wealth . В случае США документ "Analytical Perspectives" (приложение к годовому бюджету) содержит полезные оценки богатства и капитала, применимые ко всей стране.
В макроэкономике , следуя модели Харрода-Домара , норма сбережений ( ) и коэффициент капитала ( ) рассматриваются как критические факторы накопления и роста, предполагая, что все сбережения используются для финансирования инвестиций в основной капитал . Темпы роста реального запаса основного капитала ( ) составляют:
где - реальный национальный доход. Если отношение капитала к выпуску или коэффициент капитала ( ) является постоянным, темп роста равен темпу роста . Это определяется (отношением чистых инвестиций в основной капитал или сбережений к ) и .
Страна может, например, сберегать и инвестировать 12% своего национального дохода , и тогда, если коэффициент капитала составляет 4:1 (т.е. для увеличения национального дохода на 1 млрд. долларов необходимо инвестировать 4 млрд. долларов), темпы роста национального дохода могут составлять 3% в год. Однако, как указывает кейнсианская экономика , сбережения автоматически не означают инвестиции (поскольку ликвидные средства могут накапливаться, например). Инвестиции также могут не быть инвестициями в основной капитал (см. выше).
Если предположить, что оборот всего инвестированного производственного капитала остается постоянным, то доля совокупных инвестиций, которая просто поддерживает запас всего капитала, а не увеличивает его, будет, как правило, увеличиваться по мере увеличения общего запаса. Темпы роста доходов и чистых новых инвестиций должны также увеличиваться, чтобы ускорить рост основного капитала. Проще говоря, чем больше растет капитал, тем больше капитала требуется для поддержания его роста и тем больше рынков должны расширяться.
Модель Харродиана имеет проблему нестабильного статического равновесия, поскольку если темп роста не равен гарантированному темпу Харродиана, производство будет стремиться к экстремальным точкам (бесконечное или нулевое производство). [5] Модели Неокалекианцев не страдают от нестабильности Харродиана, но не обеспечивают динамику сходимости эффективного использования мощностей к запланированному использованию мощностей. [6] В свою очередь, модель супермультипликатора Сраффиана обеспечивает статическое устойчивое равновесие и сходимость к запланированному использованию мощностей. [7] Модель супермультипликатора Сраффиана отличается от модели Харродиана, поскольку она рассматривает инвестиции как индуцированные, а не как автономные. Автономными компонентами в этой модели являются автономные расходы, не создающие мощности, такие как экспорт, потребление, обусловленное кредитованием, и государственные расходы. Темпы роста этих расходов определяют долгосрочную скорость накопления капитала и роста продукта.
Маркс заимствовал идею накопления капитала или концентрации капитала у ранних социалистических авторов, таких как Шарль Фурье , Луи Блан , Виктор Консидеран и Константин Пеккер . [8] В критике политической экономии Карла Маркса накопление капитала - это операция, посредством которой прибыль реинвестируется в экономику, увеличивая общее количество капитала. Капитал понимался Марксом как расширяющаяся стоимость, то есть, другими словами, как сумма капитала, обычно выраженная в деньгах , которая посредством человеческого труда преобразуется в большую стоимость и извлекается в виде прибыли. Здесь капитал определяется по существу как экономическая или коммерческая стоимость активов , которая используется капиталистами для получения дополнительной стоимости ( прибавочной стоимости ). Это требует отношений собственности, которые позволяют присваивать и владеть объектами стоимости , а также устанавливать торговые права.
Марксистский анализ накопления капитала и развития капитализма выявляет системные проблемы с процессом, который возникает с расширением производительных сил . Кризис перенакопления капитала происходит, когда норма прибыли превышает норму новых прибыльных инвестиционных каналов в экономике, возникающую из-за повышения производительности за счет роста органического состава капитала (более высокое отношение капитальных затрат к трудовым затратам). Это снижает фонд заработной платы , что приводит к стагнации заработной платы и высокому уровню безработицы для рабочего класса , в то время как избыточные прибыли ищут новые прибыльные инвестиционные возможности. Маркс считал, что этот циклический процесс станет основной причиной распада капитализма и его замены социализмом , который будет действовать в соответствии с другой экономической динамикой. [9]
В марксистской мысли социализм придет на смену капитализму как доминирующему способу производства , когда накопление капитала больше не сможет поддерживать себя из-за падения нормы прибыли в реальном производстве по сравнению с ростом производительности. Социалистическая экономика не будет основывать производство на накоплении капитала, вместо этого основывая производство на критериях удовлетворения человеческих потребностей и непосредственного производства потребительных стоимостей . Эта концепция заключена в принципе производства для использования .
По Марксу, капитал имеет тенденцию к концентрации и централизации в руках самых богатых капиталистов. Маркс поясняет:
«Это концентрация уже образовавшихся капиталов, разрушение их индивидуальной независимости, экспроприация капиталиста капиталистом, превращение многих мелких капиталов в немногие крупные... Капитал вырастает в одном месте до огромной массы в одних руках, потому что в другом месте он был проигран многими... Конкуренция ведется путем удешевления товаров. Дешевизна товаров требует, при прочих равных условиях , производительности труда, а это снова касается масштабов производства. Поэтому более крупные капиталы побеждают более мелкие. Следует также помнить, что с развитием капиталистического способа производства увеличивается минимальный размер индивидуального капитала, необходимого для ведения бизнеса в его нормальных условиях. Более мелкие капиталы, следовательно, теснятся в сферах производства, которые современная промышленность захватила лишь спорадически или не полностью. Здесь бушует конкуренция... Она всегда заканчивается разорением многих мелких капиталистов, капиталы которых частью переходят в руки их завоевателей, частью исчезают». [10]
В марксистской экономике норма накопления определяется как (1) стоимость реального чистого прироста запаса капитала за отчетный период, (2) доля реализованной прибавочной стоимости или прибыли-дохода, которая реинвестируется, а не потребляется. Эта норма может быть выражена посредством различных соотношений между первоначальными капитальными затратами, реализованным оборотом, прибавочной стоимостью или прибылью и реинвестированием (см., например, труды экономиста Михала Калецкого ).
При прочих равных условиях, чем больше сумма прибыли-дохода, которая распределяется как личный заработок и используется для целей потребления , тем ниже, вероятно, будет норма сбережений и ниже норма накопления. Однако заработок, потраченный на потребление, может также стимулировать рыночный спрос и более высокие инвестиции. Это является причиной бесконечных споров в экономической теории о том, «сколько тратить и сколько сберегать».
В период бума капитализма рост инвестиций носит кумулятивный характер , т. е. одни инвестиции приводят к другим, что приводит к постоянному расширению рынка, увеличению рабочей силы и повышению уровня жизни большинства людей.
В застойном , декадентском капитализме процесс накопления все больше ориентируется на инвестиции в военные и охранные силы , недвижимость , финансовые спекуляции и потребление предметов роскоши . В этом случае доход от производства с добавленной стоимостью будет снижаться в пользу процентов, ренты и налоговых доходов, что, как следствие, приведет к росту уровня постоянной безработицы.
Как правило, чем больше общая сумма инвестированного капитала, тем выше будет доходность инвестиций . Чем больше капитала у человека, тем больше капитала он может занять и реинвестировать с более высокой ставкой прибыли или процента . Обратное также верно, и это один из факторов увеличивающегося разрыва между богатыми и бедными .
Эрнест Мандель подчеркивал, что ритм накопления капитала и роста критически зависит от (1) разделения общественного продукта общества между необходимым продуктом и прибавочным продуктом , и (2) разделения прибавочного продукта между инвестициями и потреблением. В свою очередь, эта модель распределения отражала результат конкуренции между капиталистами, конкуренции между капиталистами и рабочими и конкуренции между рабочими. Модель накопления капитала, таким образом, никогда не может быть объяснена просто коммерческими факторами, она также включала социальные факторы и властные отношения.
Строго говоря, капитал накапливается только тогда, когда реализованный доход от прибыли реинвестируется в капитальные активы . Но процесс накопления капитала в производстве имеет, как предполагается в первом томе «Капитала» Маркса , по крайней мере семь отдельных, но связанных между собой моментов:
Все эти моменты не относятся просто к экономическому или коммерческому процессу . Скорее, они предполагают существование правовых, социальных , культурных и экономических условий власти, без которых создание , распределение и обращение нового богатства не могли бы произойти. Это становится особенно очевидным, когда делается попытка создать рынок там, где его нет, или где люди отказываются торговать.
Фактически Маркс утверждает, что первоначальное или примитивное накопление капитала часто происходит посредством насилия, грабежа, рабства, разбоя, вымогательства и кражи. Он утверждает, что капиталистический способ производства требует, чтобы люди были вынуждены работать в производстве, добавляющем стоимость, для кого-то другого, и для этой цели они должны быть отрезаны от источников дохода, кроме продажи своей рабочей силы.
Во втором томе «Капитала » Маркс продолжает эту историю и показывает, что с помощью банковского кредита капитал, стремящийся к росту, может более или менее плавно переходить из одной формы в другую, попеременно принимая форму денежного капитала (ликвидные вклады, ценные бумаги и т. д.), товарного капитала (торгуемые продукты, недвижимость и т. д.) или производственного капитала (средства производства и рабочая сила).
Его обсуждение простого и расширенного воспроизводства условий производства предлагает более сложную модель параметров процесса накопления в целом. При простом воспроизводстве производится достаточное количество для поддержания общества при данном уровне жизни ; запас капитала остается постоянным. При расширенном воспроизводстве производится больше стоимости продукта, чем необходимо для поддержания общества при данном уровне жизни (прибавочный продукт); дополнительная стоимость продукта доступна для инвестиций, которые увеличивают масштаб и разнообразие производства.
Буржуазия утверждает , что не существует экономического закона, согласно которому капитал обязательно реинвестируется в расширение производства, что это зависит от ожидаемой прибыльности, рыночных ожиданий и восприятия инвестиционного риска. Такие утверждения объясняют только субъективный опыт инвесторов и игнорируют объективные реальности, которые могли бы повлиять на такие мнения. Как утверждает Маркс в т. 2, простое воспроизводство существует только в том случае, если переменный и прибавочный капитал, реализуемый Подразделением 1 — производителями средств производства — в точности равен постоянному капиталу Подразделения 2, производителями предметов потребления (стр. 524). Такое равновесие основывается на различных предположениях, таких как постоянное предложение рабочей силы (отсутствие роста населения). Накопление не подразумевает необходимого изменения общей величины произведенной стоимости, а может просто относиться к изменению в составе отрасли (стр. 514).
Эрнест Мандель ввел дополнительную концепцию сжатого экономического воспроизводства , то есть сокращенного накопления, когда убыточное предпринимательство превышает численность растущего бизнеса, или экономического воспроизводства в уменьшающихся масштабах, например, из-за войн, стихийных бедствий или девальвации .
Сбалансированный экономический рост требует, чтобы различные факторы в процессе накопления расширялись в соответствующих пропорциях. Но сами рынки не могут спонтанно создать этот баланс, на самом деле, именно дисбаланс между спросом и предложением является движущей силой деловой активности : неравенство является двигателем роста. Это частично объясняет, почему мировая модель экономического роста очень неравномерна и неравномерна, хотя рынки существуют почти везде уже очень давно. Некоторые утверждают, что это также объясняет государственное регулирование рыночной торговли и протекционизм .
Согласно Марксу, накопление капитала имеет двойное происхождение, а именно в торговле и в экспроприации , как законного, так и незаконного рода. Причина в том, что запас капитала может быть увеличен посредством процесса обмена или «торговли с повышением», а также путем прямого изъятия актива или ресурса у кого-то другого, без компенсации. Дэвид Харви называет это накопление лишением права собственности . Маркс не обсуждает дары и гранты как источник накопления капитала, и он не анализирует налогообложение подробно (он не мог этого сделать, так как умер еще до завершения своей главной книги «Капитал» ).
Продолжение и прогресс накопления капитала зависят от устранения препятствий расширению торговли, и это исторически часто было насильственным процессом. По мере расширения рынков, все больше и больше новых возможностей для накопления капитала появляются, поскольку все больше и больше типов товаров и услуг могут быть проданы. Но накопление капитала может также столкнуться с сопротивлением, когда люди отказываются продавать или отказываются покупать (например, забастовка инвесторов или рабочих, или сопротивление потребителей ).
«Накопление капитала» в марксистских трудах иногда также означает воспроизводство капиталистических общественных отношений (институтов) в более крупных масштабах с течением времени, т. е. расширение численности пролетариата и богатства, принадлежащего буржуазии.
Эта интерпретация подчеркивает, что собственность на капитал, основанная на командовании над трудом, является общественным отношением: рост капитала подразумевает рост рабочего класса (« закон накопления »). В первом томе «Капитала» Маркс проиллюстрировал эту идею со ссылкой на теорию колонизации Эдварда Гиббона Уэйкфилда :
...Уэйкфилд обнаружил, что в колониях собственность на деньги, средства существования, машины и другие средства производства еще не клеймит человека как капиталиста, если не хватает коррелята — наемного рабочего, другого человека, который вынужден продавать себя по собственной воле. Он обнаружил, что капитал — это не вещь, а общественное отношение между людьми, устанавливаемое посредством вещей. Мистер Пиль , сетует он, взял с собой из Англии в Суон-Ривер , Западная Австралия, средства существования и производства на сумму 50 000 фунтов стерлингов. Мистер Пиль был предусмотрителен, чтобы взять с собой, кроме того, 3 000 человек рабочего класса, мужчин, женщин и детей. Прибыв на место назначения, «мистер Пиль остался без слуги, который бы застилал ему постель или приносил ему воду из реки». Несчастный мистер Пиль, который предусмотрел все, кроме экспорта английских способов производства в Суон-Ривер!
- Капитал, т. 1, гл. 33
В третьем томе «Капитала » Маркс говорит о «фетишизме капитала», достигающем своей высшей точки в капитале, приносящем проценты , потому что теперь капитал, кажется, растет сам по себе, без чьего-либо участия. В этом случае,
Отношения капитала принимают свою наиболее внешнюю и наиболее фетишистскую форму в капитале, приносящем проценты. Здесь мы имеем , деньги, создающие больше денег, самовозрастающую стоимость, без процесса, который осуществляет эти две крайности. В торговом капитале, , по крайней мере, есть общая форма капиталистического движения, хотя она ограничивается исключительно сферой обращения, так что прибыль выглядит просто как прибыль, полученная от отчуждения; но она, по крайней мере, рассматривается как продукт общественного отношения, а не продукт простой вещи. (...) Это стирается в , форме капитала, приносящего проценты. (...) Вещь (деньги, товар, стоимость) теперь является капиталом даже как простая вещь, и капитал выглядит как простая вещь. Результат всего процесса воспроизводства выступает как свойство, присущее самой вещи. От владельца денег, т. е. товара в его постоянно обмениваемой форме, зависит, хочет ли он потратить их как деньги или ссудить как капитал. В капитале, приносящем проценты, этот автоматический фетиш, самовозрастающая стоимость, деньги, производящие деньги, выведены в чистом виде и в этой форме не несут на себе родимых пятен своего происхождения. Общественное отношение завершается в отношении вещи, денег, к себе. — Вместо действительного превращения денег в капитал мы видим здесь только форму без содержания.
— «Капитал», т.3, гл. 24
Рекомендации по продуктам и информация о прошлых покупках, как было показано, значительно влияют на выбор потребителей, будь то музыка, фильмы, книги, технологии и другие типы продуктов. Социальное влияние часто вызывает феномен «богатеешь-богатеешь» ( эффект Мэтью ), когда популярные продукты, как правило, становятся еще более популярными. [11]
Тем не менее, хотя Маркс и использовал теорию прибавочной трудовой стоимости для подрыва моральных основ капитализма, она, по его мнению, не должна была стать ни инструментом капиталистического краха, ни главной причиной желательности отмены капитализма... Прибавочная стоимость рассматривалась как топливо для циклического двигателя и, следовательно, как основная причина надвигающегося распада капитализма.
