Траст — это правовые отношения, в которых владелец имущества или любого передаваемого права передает его другому лицу для управления и использования исключительно в интересах указанного лица. В английском общем праве сторона, которая доверяет имущество, называется «учредителем » , сторона, которой оно доверяется, называется « попечителем », сторона, в интересах которой имущество доверяется, называется «бенефициаром » [ 1], а доверенное имущество называется «корпусом» или «имуществом траста». [2] [3] Завещательный траст — это безотзывный траст, учрежденный и финансируемый в соответствии с условиями завещания умершего человека. Траст inter vivos — это траст, созданный при жизни учредителя.
Доверительный управляющий является законным владельцем активов, находящихся в доверительном управлении от имени траста и его бенефициаров. Бенефициары являются равноправными владельцами имущества траста. Доверительные управляющие имеют фидуциарную обязанность управлять трастом в интересах равноправных владельцев. Доверительные управляющие должны предоставлять регулярные отчеты о доходах и расходах траста. Суд компетентной юрисдикции может отстранить доверительного управляющего, который нарушает свои обязанности. Некоторые нарушения могут быть обвинены и рассмотрены как уголовные преступления. Доверительным управляющим может быть физическое лицо , коммерческая организация или государственный орган . Траст в США может подлежать федеральному и государственному налогообложению. Траст регулируется условиями, на которых он был создан. В большинстве юрисдикций для этого требуется договорное соглашение о доверительном управлении или акт . Одно лицо может взять на себя роль более чем одной из этих сторон, а несколько лиц могут разделить одну роль. Например, в прижизненном трасте доверитель часто является одновременно доверительным управляющим и пожизненным бенефициаром, а также указывает других условных бенефициаров. [4]
Трасты существуют со времен Римской империи и стали одним из важнейших нововведений в имущественном праве . [5] Конкретные аспекты трастового права различаются в разных юрисдикциях. Некоторые штаты США адаптируют Единый трастовый кодекс для кодификации и гармонизации своих трастовых законов, но различия, характерные для отдельных штатов, все еще сохраняются.
Владелец, помещающий имущество в траст, передает часть своего пакета прав доверительному управляющему, отделяя законное владение имуществом и контроль над ним от его справедливого владения и выгод. Это может быть сделано по налоговым причинам или для контроля над имуществом и его выгодами, если учредитель отсутствует, недееспособен или умер. Завещательные трасты могут быть созданы в завещаниях , определяя, как деньги и имущество будут обрабатываться для детей или других бенефициаров. В то время как доверитель получает законное право собственности на имущество траста, принимая право собственности, доверительный управляющий обязан выполнить ряд фидуциарных обязанностей перед бенефициарами. Основными обязанностями являются лояльность , благоразумие и беспристрастность . [6] Доверительные управляющие могут быть обязаны соблюдать высокий стандарт осторожности в своих отношениях, чтобы обеспечить соблюдение своего поведения. Чтобы гарантировать, что бенефициары получат причитающееся им, доверительные управляющие обязаны выполнять дополнительные обязанности в поддержку основных обязанностей, включая открытость , прозрачность , ведение учета , бухгалтерский учет и раскрытие информации . Доверительный управляющий обязан знать, понимать и соблюдать условия траста и соответствующие законы. Доверительный управляющий может получать компенсацию и возмещать расходы, но в противном случае не должен передавать всю прибыль от траста и не должен брать в долг или рискованно спекулировать активами без письменного, четкого разрешения всех взрослых бенефициаров.
Существуют строгие ограничения в отношении доверительного управляющего с конфликтом интересов . Суды могут отменить действия доверительного управляющего, потребовать возврата прибыли и наложить другие санкции, если они считают, что доверительный управляющий не выполнил свои обязанности. Такое невыполнение является гражданским нарушением доверия и может привести к серьезным обязательствам для небрежного или нечестного доверительного управляющего. Учредителям и доверительным управляющим рекомендуется обратиться за юридической консультацией перед заключением или созданием трастового соглашения, а доверительные управляющие должны проявлять осторожность в своих действиях или бездействии, чтобы избежать незаконных ошибок.
История
английское общее право
Римское право имело хорошо развитую концепцию траста ( fideicommissum ) в терминах «завещательных трастов», созданных по завещаниям , но никогда не развивало концепцию inter vivos (живых) трастов, которые применяются, пока создатель жив. Это было создано более поздними юрисдикциями общего права. Право личного траста развивалось в Англии во времена крестовых походов , в XII и XIII веках. В средневековом английском праве траста учредитель был известен как feoffor to uses, в то время как доверительный управляющий был известен как feoffee to uses, а бенефициар был известен как cestui que use или cestui que trust.
В то время землевладение в Англии основывалось на феодальной системе . Когда землевладелец покидал Англию, чтобы сражаться в крестовых походах, он передавал право собственности на свои земли в свое отсутствие, чтобы управлять поместьем и платить и получать феодальные пошлины, при том понимании, что право собственности будет передано обратно по его возвращении. Однако крестоносцы часто сталкивались с отказом передать имущество по возвращении. Английское общее право не признавало его притязаний. Что касается королевских судов, земля принадлежала доверительному управляющему, который не был обязан ее возвращать. Крестоносец не имел никаких законных притязаний. Затем недовольный крестоносец обращался с петицией к королю, который передавал дело своему лорду-канцлеру . Лорд-канцлер мог решать дело в соответствии со своей совестью. В это время в английском праве зародился принцип справедливости . Однако первоначальное понятие справедливости восходит к Аристотелю и встречается в книге V, главе 10 его «Этики». Действительно, в университетах XIII века часто писались комментарии к трудам Аристотеля, и именно эти университеты дали рождение юристам того времени.
Лорд-канцлер посчитал бы «бессовестным», что законный владелец может отказаться от своего слова и отрицать претензии крестоносца («истинного» владельца). Поэтому он вынесет решение в пользу вернувшегося крестоносца. Со временем стало известно, что суд лорда-канцлера (канцелярский суд) будет постоянно признавать претензии вернувшегося крестоносца. Законный владелец будет владеть землей в интересах первоначального владельца и будет вынужден вернуть ее ему по требованию. Крестоносец был «бенефициаром», а знакомый — «доверительным управляющим». Термин «использование земли» был придуман и со временем развился в то, что мы теперь знаем как траст .
Хотя трасты часто ассоциируются с внутрисемейными переводами богатства, они стали очень важными на американских рынках капитала, особенно через пенсионные фонды (в некоторых странах по сути всегда трасты) и паевые инвестиционные фонды (часто трасты). [11]
Основные принципы
Имущество любого рода может находиться в трасте. Использование трастов многочисленно и разнообразно, как для личных, так и для коммерческих целей, и трасты могут предоставлять преимущества в планировании имущества , защите активов и налогах . Прижизненные трасты могут быть созданы в течение жизни человека (путем составления трастового документа ) или после смерти в завещании .
В соответствующем смысле траст можно рассматривать как общую форму корпорации, где учредители (инвесторы) также являются бенефициарами. Это особенно очевидно в деловом трасте Делавэра, который теоретически, с формулировкой в « регулирующем инструменте », может быть организован как кооперативная корпорация или корпорация с ограниченной ответственностью, [11] : 475–6 , хотя традиционно в США обычно используется деловой траст Массачусетса . Одним из наиболее важных аспектов трастов является возможность разделять и защищать активы от доверительного управляющего, нескольких бенефициаров и их соответствующих кредиторов (в частности, кредиторов доверительного управляющего), что делает его « удалённым от банкротства » и приводит к его использованию в пенсионном обеспечении, паевых инвестиционных фондах и секьюритизации активов [11], а также защите отдельных расточителей через траст расточительства .
Терминология
Схема траста
Назначающий: Это человек, который может назначить нового доверительного управляющего или снять существующего. Обычно этот человек упоминается в трастовом акте.
Назначение: В трастовом праве «назначение» часто имеет свое повседневное значение. Например, принято говорить о «назначении доверительного управляющего». Однако «назначение» также имеет техническое трастовое значение, либо:
акт «назначения» (т. е. передачи) актива из траста бенефициару (обычно в случаях, когда есть возможность выбора в этом вопросе, например, в дискреционном трасте); или
наименование документа, который вводит назначение в действие.
Право доверительного управляющего делать это, если оно существует, называется полномочием назначения . Иногда полномочие назначения дается кому-то другому, а не доверительному управляющему, например, учредителю, протектору или бенефициару.
«В качестве доверительного управляющего» ( ATF ): это юридический термин, используемый для обозначения того, что организация действует в качестве доверительного управляющего.
Бенефициар : Бенефициаром является любое лицо, получающее выгоду от любых активов, которыми владеет траст.
«В своих собственных силах» (IIOC): этот термин относится к тому факту, что доверительный управляющий действует от своего имени.
Защитник : Защитник может быть назначен в явном, inter vivos трасте как лицо, которое имеет некоторый контроль над доверительным управляющим — обычно включая право увольнять доверительного управляющего и назначать другого. Правовой статус защитника является предметом некоторых споров. Никто не сомневается, что доверительный управляющий имеет фидуциарные обязанности. Если защитник также имеет фидуциарные обязанности, то суды — по просьбе бенефициаров — могут приказать ему или ей действовать так, как постановит суд. Однако защитник не является необходимым для природы траста — многие трасты могут и действуют без него. Кроме того, протекторы сравнительно новы, в то время как природа трастов была установлена на протяжении сотен лет. Поэтому некоторые считают, что у защитников есть фидуциарные обязанности, а другие — что нет. Прецедентное право еще не установило этот момент.
Учредитель (и): Это лицо (или лица), которые создают траст. Даритель(и) — это распространенный синоним.
Условия траста означают пожелания учредителя, выраженные в Трастовом документе.
Трастовое соглашение : Трастовое соглашение — это юридический документ, определяющий траст, в том числе доверительного управляющего, бенефициаров, учредителя и назначающего, а также условия соглашения.
Распределение средств из траста: Распределение средств из траста — это любой доход или актив, который выплачивается бенефициарам траста.
Попечитель: Лицо (физическое лицо, корпорация или несколько из них), которое управляет трастом. Попечитель считается фидуциаром и несет самую высокую обязанность по закону защищать активы траста от необоснованных потерь для бенефициаров траста.
Создание
Трасты могут быть созданы выраженными намерениями учредителя, также известного как основатель ( явные трасты ) [12] , или они могут быть созданы действием закона, известного как подразумеваемые трасты. Подразумеваемый траст - это траст, созданный судом справедливости из-за действий или ситуаций сторон. Подразумеваемые трасты делятся на две категории: результирующие и конструктивные. Результирующий траст подразумевается законом для реализации предполагаемых намерений сторон, но он не принимает во внимание их выраженное намерение. Конструктивный траст [13] - это траст, подразумеваемый законом для реализации справедливости между сторонами, независимо от их намерений.
Распространенные способы создания траста включают в себя:
письменный трастовый документ, созданный учредителем и подписанный как учредителем, так и попечителями (часто называемый inter vivos или прижизненным трастом);
постановление суда (например, в семейном разбирательстве).
В некоторых юрисдикциях определенные типы активов не могут быть предметом траста без письменного документа. [15]
Формальности
Формальности, требуемые для траста, зависят от типа рассматриваемого траста.
Как правило, для частного траста, выраженного явно, требуется три элемента, которые вместе известны как «три определенности». Эти элементы были определены в деле Knight v Knight как намерение, предмет и объекты. [16] Определенность намерения позволяет суду установить истинную причину создания траста учредителем. Определенности предмета и объектов позволяют суду управлять трастом, когда доверительные управляющие не делают этого. [17] Суд определяет, достаточно ли определенности, путем толкования слов, используемых в документе о трастовом управлении. Эти слова толкуются объективно в их «разумном значении» [18] в контексте всего документа. [16] Несмотря на то, что намерение является неотъемлемой частью трастов, суд постарается не допустить, чтобы трастовые фонды потерпели неудачу из-за отсутствия определенности. [19]
Намерение. Простое выражение надежды на создание траста не является намерением создать траст. И наоборот, использование специальных терминов, таких как слово «траст», само по себе не устанавливает, является ли инструмент явно выраженным трастом. [16] Споры в этой области в основном касаются разграничения даров и трастов.
Предмет. Имущество, являющееся предметом траста, должно быть четко определено ( Palmer v Simmonds ). Например, нельзя заявить, что «урегулирована большая часть моего имущества», поскольку точный размер не может быть установлен. Имущество траста может быть любой формой конкретного имущества, будь то реальное или личное , материальное или нематериальное . Часто это, например, недвижимость, акции или наличные деньги.
Объекты. Бенефициары траста должны быть четко определены [17] или, по крайней мере, быть устанавливаемыми ( Re Hain's Settlement ). В случае дискреционных трастов, где попечители имеют право решать, кто будет бенефициарами, учредитель должен был описать четкий класс бенефициаров ( McPhail v Doulton ). Бенефициарами могут быть люди, не родившиеся на дату создания траста (например, «мои будущие внуки»). В качестве альтернативы объектом траста может быть благотворительная цель, а не конкретные бенефициары.
Попечители
У траста может быть несколько попечителей, и эти попечители являются законными владельцами имущества траста, но имеют фидуциарные обязанности перед бенефициарами и различные обязанности, такие как обязанность проявлять заботу и обязанность информировать. [20] Если попечители не придерживаются этих обязанностей, они могут быть отстранены через судебный иск. Попечителем может быть как физическое, так и юридическое лицо , такое как компания , но обычно сам траст не является юридическим лицом, и любое судебное разбирательство с участием траста должно включать попечителя в качестве стороны. [21] Попечитель имеет много прав и обязанностей, которые различаются в зависимости от юрисдикции и инструмента траста. Если у траста нет попечителя, суд может назначить попечителя.
Попечители управляют делами, связанными с трастом. Дела траста могут включать осмотрительное инвестирование активов траста, учет и периодическую отчетность перед бенефициарами, подачу требуемых налоговых деклараций и другие обязанности. В некоторых случаях, в зависимости от трастового инструмента, попечители должны принимать дискреционные решения относительно того, должны ли бенефициары получать активы траста для своей выгоды. Попечитель может быть привлечен к личной ответственности за проблемы, хотя может быть приобретено страхование ответственности фидуциара, аналогичное страхованию ответственности директоров и должностных лиц . Например, попечитель может нести ответственность, если активы не были надлежащим образом инвестированы. Кроме того, попечитель может нести ответственность перед своими бенефициарами, даже если траст получил прибыль, но согласие не было дано. [22] Однако в Соединенных Штатах, подобно директорам и должностным лицам, оправдательная оговорка может минимизировать ответственность; хотя ранее это считалось противоречащим государственной политике, эта позиция изменилась. [23]
В Соединенных Штатах Единый трастовый кодекс предусматривает разумную компенсацию и возмещение для доверительных управляющих, подлежащих рассмотрению судами, [24] хотя доверительные управляющие могут не получать плату. Коммерческие банки, выступающие в качестве доверительных управляющих, обычно взимают около 1% от активов, находящихся под управлением. [25]
Бенефициары
Бенефициары являются бенефициарными (или «справедливыми») владельцами трастового имущества. Либо немедленно, либо в конечном итоге бенефициары получат доход от трастового имущества, либо они получат само имущество. Степень интереса бенефициара зависит от формулировки трастового документа. Один бенефициар может иметь право на доход (например, проценты с банковского счета), тогда как другой может иметь право на всю трастовую собственность по достижении им двадцатипятилетнего возраста. Учредитель имеет большую свободу действий при создании траста, с учетом некоторых ограничений, налагаемых законом.
Использование трастов в качестве средства наследования значительного богатства может быть связано с некоторыми негативными коннотациями; некоторые бенефициары, которые могут жить комфортно за счет доходов траста, не имея необходимости работать, могут в шутку называться «младенцами трастовых фондов» (независимо от возраста) или «трастафарианцами». [26]
Цели
Распространенные цели трастов включают в себя:
Право собственности сотрудников: акции компании могут принадлежать доверительному управляющему траста сотрудников , часто на неопределенный срок, как часть права собственности сотрудников на эту компанию. [27]
Конфиденциальность: Трасты могут быть созданы исключительно для конфиденциальности. Условия завещания являются публичными в некоторых юрисдикциях, тогда как условия траста — нет.
Пункты о расточительстве : Трасты могут использоваться для защиты бенефициаров (например, детей) от их собственной неспособности управлять деньгами. Суды могут, как правило, признавать пункты о расточительстве против бенефициаров траста и их кредиторов, но не против кредиторов учредителя. [28]
Завещания и планирование имущества: трасты часто появляются в завещаниях (действительно, технически, управление имуществом каждого умершего является формой траста). Обычные завещания обычно оставляют активы супругу умершего (если таковой имеется), а затем детям поровну. Если дети младше 18 лет или младше какого-либо другого возраста, указанного в завещании (обычно 21 и 25 лет), траст должен существовать до достижения «возраста непредвиденных обстоятельств». Исполнителем завещания (обычно) является доверительный управляющий, а дети — бенефициары. Доверительный управляющий будет иметь полномочия помогать бенефициарам в период их несовершеннолетия. [29]
Благотворительные организации: В некоторых юрисдикциях общего права все благотворительные организации должны иметь форму трастов. В других корпорациями также могут быть благотворительные организации. В большинстве юрисдикций благотворительные организации жестко регулируются в целях общественного блага (например, в Англии Комиссией по благотворительности ).
Паевые инвестиционные фонды: Траст оказался настолько гибкой концепцией, что он доказал свою способность работать в качестве инвестиционного инструмента: паевого инвестиционного фонда .
Пенсионные планы: обычно создаются в форме траста, где работодатель выступает в качестве учредителя, а сотрудники и их иждивенцы — в качестве бенефициаров.
Вознаграждающие трасты: в пользу директоров и сотрудников или компаний или их семей или иждивенцев. Эта форма траста была разработана Полом Баксендейлом-Уокером и с тех пор получила широкое распространение. [30]
Корпоративные структуры: сложные деловые соглашения, чаще всего в финансовом и страховом секторах, иногда используют в своей структуре трасты среди различных других субъектов (например, корпораций).
Защита активов : трасты могут позволить бенефициарам защищать активы от кредиторов, поскольку траст может быть маловероятным в плане банкротства . Например, дискреционный траст, в котором учредитель может быть защитником и бенефициаром, но не попечителем и не единственным бенефициаром. В таком соглашении учредитель может иметь возможность получать выгоду от активов траста, не владея ими, и, следовательно, теоретически защищен от кредиторов. Кроме того, траст может попытаться сохранить анонимность с помощью совершенно не связанного названия (например, «Траст плюшевого мишки»). Эти стратегии этически и юридически спорны.
Налоговое планирование: Налоговые последствия любых действий с использованием траста обычно отличаются от налоговых последствий достижения того же эффекта другим путем (если, конечно, это было бы возможно). Во многих случаях налоговые последствия использования траста лучше, чем альтернатива, и поэтому трасты часто используются для законного уклонения от уплаты налогов . Для примера см. «дискреционный траст с нулевой полосой», объясненный в Inheritance Tax (United Kingdom) .
Совместное владение : владение имуществом более чем одним лицом облегчается трастом. В частности, владение супружеским домом обычно осуществляется трастом, в котором оба партнера являются бенефициарами, а один или оба владеют юридическим титулом в качестве доверительного управляющего.
Строительное право : В Канаде [31] и Миннесоте деньги, которые работодатели должны подрядчикам или подрядчики субподрядчикам по строительным проектам, должны по закону храниться в доверительном управлении. В случае неплатежеспособности подрядчика это значительно повышает вероятность того, что субподрядчикам будут выплачены деньги за выполненную работу.
Юридический гонорар – Юристы в некоторых странах часто требуют, чтобы юридический гонорар был выплачен авансом и хранился в доверительном управлении до тех пор, пока юридическая работа не будет выполнена и счет не будет выставлен клиенту. Это служит минимальной гарантией вознаграждения в случае, если клиент станет неплатежеспособным. [32] Однако к использованию трастов юридических гонораров применяются строгие кодексы юридической этики. [33]
Типы
Трасты имеют много разных названий в зависимости от характеристик или цели траста. Поскольку трасты часто имеют несколько характеристик или целей, один траст может быть точно описан несколькими способами. Например, живой траст часто является явным трастом, который также является отзывным трастом и может включать стимулирующий траст и т. д.
Алфавитный список типов траста
Траст для защиты активов : Концепция траста для защиты активов охватывает любую форму траста, которая предусматривает хранение средств на дискреционной основе . Такие трасты создаются в попытке избежать или смягчить последствия налогообложения , развода и банкротства для бенефициара. Такие трасты могут быть запрещены или ограничены в своем действии правительствами и судами.
Благотворительный траст : Это безотзывный траст, созданный для благотворительных целей, и в некоторых юрисдикциях более конкретный термин, чем «благотворительная организация». Благотворительный траст пользуется различной степенью налоговых, экономических и кредиторских льгот. [34]
Конструктивный траст : в отличие от прямого траста, конструктивный траст не создается соглашением между учредителем и доверительным управляющим. Конструктивный траст навязывается законом как «справедливое средство правовой защиты». Обычно это происходит из-за какого-либо правонарушения, когда правонарушитель приобрел законное право собственности на какое-то имущество и не может по совести извлекать из него выгоду. Конструктивный траст, по сути, является юридической фикцией . Например, суд справедливости, признающий запрос истца на справедливое средство правовой защиты конструктивного траста, может решить, что был создан конструктивный траст, и просто приказать лицу, владеющему активами, передать их лицу, которое по праву должно ими владеть. Конструктивный траст не обязательно является лицом, виновным в правонарушении, и на практике это часто банк или подобная организация. Различие может быть более тонким, чем в предыдущем изложении, поскольку также говорят, что существуют две формы конструктивного траста: институциональный конструктивный траст и корректирующий конструктивный траст. Последний является «справедливым средством правовой защиты», налагаемым законом, являясь действительно корректирующим; первый возникает из-за какого-либо дефекта при передаче имущества.
Дискреционный траст : В дискреционном трасте определенность объекта достигается, если можно сказать, что существует критерий, которому лицо должно соответствовать, чтобы быть бенефициаром (т. е. существует ли «класс» бенефициаров, к которому лицо может принадлежать). Таким образом, лица, которые удовлетворяют этому критерию (которые являются членами этого класса), могут принудительно осуществлять траст. Re Baden's Deed Trusts ; McPhail v Doulton
Направленный траст : в этих типах направленный доверительный управляющий направляется рядом других участников траста при реализации траста; эти участники могут включать распределительный комитет, защитника траста или инвестиционного консультанта. Роль направленного доверительного управляющего является административной, которая включает в себя выполнение инвестиционных инструкций, сохранение законного права собственности на активы траста, предоставление фидуциарного и налогового учета, координацию участников траста и предложение разрешения споров между участниками
Династийный траст (также известный как «траст с пропуском поколений»): тип траста, в котором активы передаются внукам дарителя, а не детям дарителя. Дети дарителя никогда не получают права собственности на активы. Это позволяет дарителю избежать налогов на наследство, которые применялись бы, если бы активы были переданы сначала его детям. Однако трасты с пропуском поколений все равно могут использоваться для предоставления финансовых выгод детям дарителя, поскольку любой доход, полученный от активов траста, может быть сделан доступным для детей дарителя, при этом активы по-прежнему остаются в трасте для внуков.
Выраженный траст : Выраженный траст возникает, когда учредитель намеренно и сознательно решает создать траст над своими активами либо сейчас, либо после своей более поздней смерти. В этих случаях это достигается путем подписания трастового документа, который будет либо завещанием, либо трастовым актом. Почти все трасты, рассматриваемые в трастовой отрасли, относятся к этому типу. Они контрастируют с результирующими и конструктивными трастами. Намерение сторон создать траст должно быть четко показано их языком или поведением. Для существования явно выраженного траста должна быть определенность в отношении объектов траста и трастовой собственности. В положениях Закона США о мошенничестве требуется, чтобы явно выраженные трасты были подтверждены в письменной форме, если трастовая собственность превышает определенную стоимость или является недвижимостью.
Фиксированный траст : права бенефициаров фиксируются учредителем. У доверительного управляющего мало или совсем нет дискреционных полномочий. Распространенные примеры:
траст для несовершеннолетнего («x, если ей исполнится 21 год»);
«пожизненный интерес» («выплачивать доход x в течение всей его жизни»); и
«остаток» («чтобы выплатить капитал y после смерти x»)
Grantor remained annuity trust ('GRAT'): безотзывный траст, в соответствии с которым грантодатель передает актив(ы) в качестве дара в траст и получает ежегодный платеж от траста в течение периода времени, указанного в трастовом документе. По окончании срока финансовая собственность передается (без уплаты налогов) указанным бенефициарам. Этот траст обычно используется в США для содействия крупным финансовым подаркам, которые не облагаются ' налогом на дарение '.
Гибридный траст: Сочетает элементы фиксированных и дискреционных трастов. В гибридном трасте доверительный управляющий должен выплатить каждому бенефициару определенную сумму трастовой собственности, установленную учредителем. Но доверительный управляющий имеет право решать, как оставшаяся трастовая собственность после выплаты этих фиксированных сумм должна быть выплачена бенефициарам.
Подразумеваемый траст: в отличие от явно выраженного траста, создается, когда некоторые из правовых требований для явно выраженного траста не выполнены, но можно предположить, что намерение от имени сторон создать траст существует. Результирующий траст может считаться присутствующим, когда трастовый документ не составлен должным образом и часть справедливого титула не была предусмотрена. В таком случае закон может создать результирующий траст в пользу доверителя (создателя траста). Другими словами, доверитель может считаться бенефициаром части справедливого титула, которая не была должным образом предусмотрена в трастовом документе.
Благотворительный фонд : может быть создан городским или местным правительством для хранения средств на развитие или улучшение района. Фонд часто управляется комитетом и может действовать аналогично агентству по развитию , в зависимости от положений его устава. [35]
Поощрительный траст : траст, который использует распределения из дохода или основного капитала в качестве стимула для поощрения или препятствования определенному поведению со стороны бенефициара. Термин «поощрительный траст» иногда используется для различения трастов, которые предоставляют фиксированные условия для доступа к трастовым фондам, от дискреционных трастов, которые оставляют такие решения на усмотрение доверительного управляющего.
Траст inter vivos (или «прижизненный траст»): учредитель, который жив на момент учреждения траста, создает траст inter vivos .
Безотзывный траст : в отличие от отзывного траста , безотзывный траст — это траст, в котором условия траста не могут быть изменены или пересмотрены до тех пор, пока условия или цели траста не будут выполнены. Хотя в редких случаях суд может изменить условия траста из-за неожиданных изменений обстоятельств, которые делают траст неэкономичным или громоздким для управления, при обычных обстоятельствах безотзывный траст не может быть изменен доверительным управляющим или бенефициарами траста.
Земельный траст : Частная некоммерческая организация, которая в рамках своей миссии или ее части активно работает над сохранением земель путем осуществления или оказания содействия в приобретении земельных участков или сервитутов по охране, или путем управления такими землями или сервитутами; или соглашение, по которому одна сторона (доверительный управляющий) соглашается владеть собственностью на участок недвижимого имущества в интересах другой стороны (бенефициара).
Оффшорный траст : Строго говоря, оффшорный траст — это траст, который является резидентом любой юрисдикции, отличной от той, резидентом которой является учредитель. Однако этот термин чаще используется для описания траста в одной из юрисдикций, известных как оффшорные финансовые центры или, в разговорной речи, как налоговые убежища . Оффшорные трасты обычно концептуально похожи на оншорные трасты в странах общего права, но обычно с законодательными изменениями, чтобы сделать их более коммерчески привлекательными путем отмены или изменения определенных ограничений общего права. В более широком смысле, «оншорный траст» стал означать любой траст, резидентный в юрисдикции с высокими налогами.
Траст для возмещения ущерба от причинения вреда : Траст для возмещения ущерба от причинения вреда — это любая форма траста, в которой средства хранятся доверительными управляющими в пользу лица, получившего травму, и финансируются исключительно за счет средств, полученных от выплат, произведенных вследствие этой травмы.
Частные и публичные трасты : Частный траст имеет одного или нескольких конкретных лиц в качестве своего бенефициара. Напротив, публичный траст (также называемый благотворительным трастом ) имеет некоторую благотворительную цель в качестве своего бенефициара. Чтобы считаться благотворительным трастом, траст должен иметь в качестве своего объекта определенные цели, такие как борьба с нищетой, предоставление образования, выполнение некоторых религиозных целей и т. д. Допустимые объекты, как правило, изложены в законодательстве, но объекты, явно не указанные, также могут быть объектом благотворительного траста, по аналогии. Благотворительные трасты имеют право на особый режим в соответствии с законодательством о трастах, а также законодательством о налогообложении.
Защитное доверие: Здесь терминология различается в Великобритании и США:
В Великобритании защитный траст — это пожизненный интерес, который прекращается при наступлении определенного события, например, банкротства бенефициара или любой попытки лица распорядиться своим интересом. Они стали сравнительно редкими.
В США «защитный траст» — это тип траста, который был разработан для использования в планировании наследства. (В другой юрисдикции это можно было бы рассматривать как один из типов траста защиты активов . ) Часто лицо, A , желает оставить имущество другому лицу B. Однако A опасается, что имущество может быть востребовано кредиторами до смерти A , и поэтому B ничего из него не получит. A может создать траст с B в качестве бенефициара, но тогда A не будет иметь права пользоваться имуществом до своей смерти. Защитный траст был разработан как решение этой ситуации. A создаст траст с A и B в качестве бенефициаров, при этом доверительному управляющему будет поручено разрешить A использовать имущество до своей смерти, а затем разрешить его использование B. После этого имущество будет защищено от претензий кредиторов A , по крайней мере, до тех пор, пока долг был заключен после создания траста. Такое использование трастов похоже на пожизненное имущество и остаточные фонды и часто используется в качестве их альтернативы.
Целевой траст : Или, точнее, неблаготворительный целевой траст (все благотворительные трасты являются целевыми трастами). Как правило, закон не разрешает неблаготворительные целевые трасты, за исключением некоторых аномальных исключений, которые возникли в соответствии с общим правом восемнадцатого века (и, как можно утверждать, трастами Quistclose ). Некоторые юрисдикции (в основном, офшорные юрисдикции ) приняли законодательство, признающее неблаготворительные целевые трасты в целом.
QTIP Trust : Сокращение от "qualified term interest property" (квалифицированная конечная собственность с правом выкупа). Траст, признанный в соответствии с налоговым законодательством США , который имеет право на исключение супружеского дарения из налога на наследство .
Результирующий траст : Результирующий траст является формой подразумеваемого траста, которая возникает, когда (1) траст полностью или частично перестает действовать, в результате чего учредитель получает право на активы; или (2) A производит добровольный платеж в пользу B при обстоятельствах, которые не предполагают дарения. B становится результирующим доверительным управляющим платежа A.
Отменяемый траст: Траст такого рода может быть изменен, дополнен или отозван его учредителем в любое время, при условии, что учредитель не является психически недееспособным. Отменяемые трасты становятся все более распространенными в США в качестве замены завещанию для минимизации административных расходов, связанных с утверждением завещания, и для обеспечения централизованного управления последними делами человека после смерти.
Секретный траст : посмертный траст, созданный извне на основе завещания, но налагающий обязательства доверительного управляющего на одного или нескольких наследников завещания.
Полусекретный траст : траст, в котором завещание демонстрирует намерение создать траст, указывает доверительного управляющего, но не указывает предполагаемого бенефициара. [36]
Простое доверие:
В юрисдикции США это имеет два различных значения:
В простом трасте доверительный управляющий не имеет активных обязанностей, кроме передачи имущества бенефициару в определенное трастом время в будущем. Это также называется «голым трастом». Все остальные трасты являются специальными трастами , в которых доверительный управляющий имеет активные обязанности, выходящие за эти рамки.
Простым трастом в федеральном законодательстве о подоходном налоге называется траст, в котором, согласно условиям трастового документа, весь чистый доход должен распределяться на ежегодной основе.
В Великобритании голый или простой траст — это траст, в котором бенефициар имеет немедленное и абсолютное право как на капитал, так и на доход, хранящийся в трасте. Голые трасты обычно используются для передачи активов несовершеннолетним. Попечители держат активы в трасте до тех пор, пока бенефициару не исполнится 18 лет в Англии и Уэльсе или 16 лет в Шотландии. [37]
Специальный траст: В США специальный траст, также называемый сложным трастом, отличается от простого траста (см. выше). Он не требует выплаты дохода в течение соответствующего налогового года. Средства сложного траста также могут быть использованы для пожертвований в благотворительные организации или на благотворительные цели.
Spendthrift trust : Это траст, созданный в интересах человека, который не может контролировать свои расходы. Он дает доверительному управляющему право решать, как средства траста могут быть потрачены в интересах бенефициара.
Standby Trust (или 'Pourover Trust)': Траст пуст при создании при жизни, а завещание передает имущество в траст после смерти. Это уставной траст.
Уставный деловой траст: траст, созданный в соответствии со статутом делового траста штата, используемый в первую очередь для коммерческих целей. Двумя известными вариантами уставных деловых трастов являются уставные трасты Делавэра и деловые трасты Массачусетса . Комиссия по единообразному законодательству обнародовала окончательный измененный проект Закона о единообразном статутном образовании (2009) в 2013 году. По состоянию на 24 января 2017 года ни один штат не принял Закон о единообразном статутном образовании 2009 года. [38]
Паевой фонд : траст, в котором бенефициары (называемые держателями паев ) владеют определенной долей (называемой паями ) и могут поручить доверительному управляющему выплачивать им деньги из трастовой собственности в соответствии с количеством паев, которыми они владеют. Паевой фонд является средством коллективного инвестирования , а не распоряжения, поскольку лицо, которое передает имущество доверительному управляющему, также является бенефициаром. [39]
Специфические для страны вариации
Хотя трасты возникли в Англии, и поэтому английское трастовое право оказало значительное влияние, особенно среди правовых систем общего права, таких как системы Содружества или Соединенных Штатов , влияние трастового права было широким и разнообразным. Даже в системах общего права базовое понятие траста было реализовано поразительно разными способами.
Законодатели Кипра приняли Закон о международных трастах Кипра 2012 года с целью облегчить создание трастов нерезидентами Кипра. Международный траст Кипра основан на принципах общего права, однако Закон о международных трастах Кипра 2012 года вводит определенные условия и требования для того, чтобы траст соответствовал тому же закону. Эти условия таковы:
Учредитель должен находиться в здравом уме и в надлежащем возрасте.
Учредитель не должен быть резидентом Кипра в течение как минимум 1 года до учреждения Кипрского международного траста.
Бенефициары не должны быть резидентами Кипра в течение как минимум 1 года до учреждения Кипрского международного траста.
По крайней мере один доверительный управляющий должен проживать на Кипре в течение всего срока действия траста.
В дополнение к вышесказанному должны присутствовать принципы общего права, касающиеся определенности. [40]
Полномочия учредителя, предусмотренные законом
Закон о международных трастах Кипра 2012 года также вводит определенные полномочия учредителя, которые в случае их осуществления не сделают траст недействительным и не требуют включения в трастовый акт для того, чтобы учредитель мог их осуществить. [40] Введенные полномочия включают:
отменять или изменять условия траста или любых трастов или полномочий, возникающих полностью или частично на его основе
авансировать, распределять, выплачивать или иным образом использовать доход или капитал трастовой собственности или давать указания по осуществлению такого аванса, распределения, выплаты или применения
осуществлять полномочия директора или должностного лица или давать обязательные для исполнения распоряжения относительно назначения или смещения директора или должностного лица любой компании, полностью или частично принадлежащей трасту;
давать обязательные для исполнения указания доверительному управляющему в связи с покупкой, удержанием, продажей, управлением, предоставлением взаймы, залогом или обременением имущества траста или осуществлением любых полномочий или прав, вытекающих из такого имущества;
назначать или отстранять любого доверительного управляющего, исполнителя, защитника или бенефициара;
назначать или увольнять любого инвестиционного управляющего или инвестиционного консультанта;
изменить применимое право, регулирующее траст, или форум для управления трастом;
ограничить осуществление любых полномочий или дискреционных полномочий доверительного управляющего, потребовав, чтобы они могли осуществляться только с согласия учредителя или любого другого лица, прямо указанного в условиях, регулирующих траст.
Продолжительность Кипрского международного траста
Кипр не ограничивает срок действия международного траста, и он может быть сформирован на неопределенный срок. [40]
Благотворительный траст и целевой фонд
В соответствии с разделом 7 кипрский международный траст может быть создан для одной или нескольких из следующих целей:
предотвращение или облегчение нищеты
развитие образования
развитие религии
улучшение здоровья или спасение жизней
продвижение гражданства или развитие общества
развитие искусств, культуры, наследия или науки
развитие любительского спорта
продвижение прав человека, разрешение конфликтов или примирение или содействие религиозной или расовой гармонии или равенству и разнообразию
улучшение охраны окружающей среды или улучшение
оказание помощи нуждающимся по причине молодости, возраста, плохого состояния здоровья, инвалидности, финансовых трудностей или других неблагоприятных обстоятельств
улучшение благополучия животных и защита животных;
любая другая цель, приносящая пользу обществу в целом или которая может обоснованно считаться относящейся к любой из вышеперечисленных целей
Конфиденциальность Кипрского международного траста
Закон включает в себя конкретные обязательства по конфиденциальности для доверительного управляющего, защитника, исполнителя или любого другого лица, чтобы сохранять конфиденциальность информации и деталей траста. Это право отменяется в случаях, когда закон требует раскрытия такой информации или если судья, рассматривающий дело, выносит решение о таком эффекте. Тем не менее, с изменением времени, публичное раскрытие информации о трастах требуется на Кипре. [41] Такое публичное раскрытие информации требуется:
Уполномоченный по гербовому сбору за утверждение создания Кипрского международного траста[41]
Для того, чтобы траст был законно учрежден, он должен быть представлен комиссару гербового сбора, и должен быть произведен единовременный платеж в размере 430 евро. Комиссар не сохраняет копию документа.
Раскрытие информации об ASP, управляющих кипрским международным трастом[41]
Регулирование отрасли, предоставляющей функции управления компаниями и трастами (ASP), также привело к требованию раскрытия регулятору факта существования кипрского международного траста. Такое обязательство обременяет трастовую компанию, а раскрываемая информация является следующей:
Дата создания траста
Название траста
Имя и данные доверительного управляющего
Применимое право траста
Во избежание сомнений, регулятор не требует сведений об Учредителе, Бенефициарах и данных трастов. Регулятор также не хранит каким-либо образом трастовый акт. Напротив, они полагаются на регулируемую организацию в сборе, хранении и обновлении этой информации
Реестр бенефициарных владельцев Кипра и Кипрский международный траст[41]
Закон о предотвращении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007-2018 гг . [42] ввел обязательные требования раскрытия информации в отношении трастов. Общеизвестно как Реестр бенефициарных владельцев Кипра. [43] При условии соблюдения этого требования, следующая информация будет подлежать обязательному раскрытию:
Учредитель
Попечитель
Защитник
Бенефициар или класс бенефициаров, если они еще не идентифицированы
Любое другое лицо, осуществляющее контроль над трастом
Фактическую реализацию этого закона еще предстоит увидеть, однако вышеуказанные требования прямо взяты из Закона о предупреждении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007–2018 годов.
FATCA[41]
В соответствии с Законом о налогообложении иностранных счетов (FATCA) доверительный управляющий и/или траст могут быть классифицированы как иностранное финансовое учреждение (FFI), требующее регистрации в IRS и ежегодного раскрытия результатов.
КРС[41]
Согласно указу Common Reporting Standard, траст в большинстве случаев будет классифицироваться как Reporting Financial Institution (FI) или Passive Non-Financial Entity (Passive NFE). Если траст является FI, траст или доверительный управляющий будут обязаны отчитываться перед своим местным налоговым органом на Кипре в отношении подлежащих отчетности счетов.
Налогообложение кипрского международного траста[40]
Доходы и прибыль, полученные на Кипре и за его пределами, подлежат всем возможным налогам, взимаемым на Кипре, если бенефициар является резидентом Кипра в соответствии с законодательством Кипра о подоходном налоге.
Если бенефициары не являются резидентами Кипра, то любой доход и прибыль, полученные из кипрских источников, будут облагаться налогом.
Важно рассмотреть, какой доход облагается налогом на Кипре, а также режим налогообложения для лиц без постоянного местожительства, применяемый на Кипре.
Англия и Уэльс
История
Как отмечалось выше, английский траст возник из суда лорда -канцлера , известного как Канцлерский суд .
Существует несколько особенностей, которые отличают современный английский траст как от других трастов общего права, так и от подходов гражданского права.
Целевые трасты и требования к бенефициару
В некотором смысле современный английский траст, по сравнению с другими юрисдикциями, более консервативен в своих требованиях. Например, он сохраняет требование о наличии бенефициара. [44] Из этого правила есть два основных исключения: благотворительные целевые трасты и трасты Re Denley . [45] Это контрастирует с другими юрисдикциями, такими как Кипр, Британские Виргинские острова , Каймановы острова , остров Мэн, Джерси и Гибралтар [46] , которые допускают законность неблаготворительных целевых трастов. Обычно это делается путем назначения кого-либо в качестве протектора траста . Эти целевые трасты позволяют создавать траст с определенной целью (например, «обеспечить образование N », где N является членом семьи) вместо поименованного бенефициара. Роль протектора (иногда также называемого исполнителем) заключается в том, чтобы призвать доверительных управляющих к ответу, что бенефициары обычно имеют право делать.
Ассоциации без образования юридического лица
Основное применение трастов — это разрешение на существование некорпоративных объединений. Часто это объединения или группы людей, которые объединяются для определенной (обычно некоммерческой) цели. Распространенными примерами могут быть местные общественные и спортивные клубы, некоторые джентльменские клубы и некоторые профессиональные объединения.
Основной способ, которым английское право поддерживает существование этих организаций, заключается в понимании их как формы траста. Ассоциация не имеет правосубъектности (т. е. способности вступать в правовые отношения от своего имени). Это контрастирует с подходом, принятым во многих юрисдикциях гражданского права, таких как Испания [47] или Франция [48] , где гражданским или общественным объединениям часто предоставляется правосубъектность. Таким образом, в Англии должностные лица ассоциации (например, ее председатель, секретарь и казначей) будут признаны попечителями и будут держать активы ассоциации в доверительном управлении для членов ассоциации, при этом устав ассоциации составляет основу правил, регулирующих траст. [49] [50]
В Южной Африке , в дополнение к традиционным прижизненным трастам и трастам завещания, существует «траст bewind» (унаследованный от римско-голландского bewind, управляемого bewindhebber ) [51] , в котором бенефициары владеют активами траста, в то время как доверительный управляющий управляет трастом, хотя современное голландское законодательство считает это не фактическим трастом. [52] Трасты bewind создаются как торговые инструменты, предоставляющие доверительным управляющим ограниченную ответственность и определенные налоговые преимущества. [53]
В Южной Африке несовершеннолетние дети не могут наследовать активы, а при отсутствии траста и активы, хранящиеся в государственном учреждении, Guardian's Fund, и переданные детям по достижении совершеннолетия. Поэтому завещательные трасты часто оставляют активы в трасте в пользу этих несовершеннолетних детей.
В Южной Африке существует два типа живых трастов, а именно, наделенные трастами и дискреционные трасты. В наделенных трастах выгоды бенефициаров изложены в трастовом акте, тогда как в дискреционных трастах попечители имеют полную свободу действий в любое время относительно того, сколько и когда каждый бенефициар должен получить выгоду.
Защита активов
До недавнего времени в Южной Африке существовали налоговые преимущества для живых трастов, хотя большинство из этих преимуществ были отменены. Защита активов от кредиторов является современным преимуществом. За заметными исключениями, активы, удерживаемые трастом, не принадлежат доверительным управляющим или бенефициарам, кредиторы доверительных управляющих или бенефициаров не могут иметь никаких претензий к трасту. Согласно Закону о несостоятельности (Закон 24 от 1936 года), активы, переданные в живой траст, остаются под риском внешних кредиторов в течение 6 месяцев, если предыдущий владелец активов был платежеспособным на момент передачи, или 24 месяца, если он/она был неплатежеспособным на момент передачи. По истечении 24 месяцев кредиторы не имеют никаких претензий к активам в трасте, хотя они могут попытаться наложить арест на ссудный счет, тем самым вынудив траст продать свои активы. Активы могут быть переданы в прижизненный траст путем их продажи трасту (через кредит, предоставленный трасту) или пожертвования ему наличными (любое физическое лицо может пожертвовать 100 000 рандов в год без уплаты налога на пожертвования; налог на пожертвования в размере 20% применяется к дальнейшим пожертвованиям в течение того же налогового года).
Налоговые соображения
Согласно южноафриканскому законодательству, живые трасты считаются налогоплательщиками. К живым трастам применяются два типа налогов, а именно подоходный налог и налог на прирост капитала (CGT). Траст платит подоходный налог по фиксированной ставке 40% (физические лица платят в соответствии со шкалой доходов, обычно менее 20%). Однако доход траста может облагаться налогом как в руках траста, так и бенефициара. Траст платит CGT по ставке 20% (физические лица платят 10%). Трасты не платят налог на наследство умершего (хотя трасты могут быть обязаны выплатить непогашенные кредиты наследству умершего, в котором суммы кредита облагаются налогом на наследство умершего). [54]
Налогоплательщик, чье место жительства было «заперто» в трасте, теперь получил еще одну возможность воспользоваться этими освобождениями от CGT. Закон о внесении изменений в налоговое законодательство от 30 сентября 2009 года вступил в силу 1 января 2010 года и предоставил двухлетний период окна с 1 января 2010 года по 31 декабря 2011 года, предоставив физическому лицу возможность осуществить передачу места жительства с преимуществом отсутствия уплаты пошлины за передачу или последствий CGT. Хотя налогоплательщики могут воспользоваться этим открытием окна возможностей, маловероятно, что оно когда-либо станет доступным впоследствии. [55]
Соединенные Штаты
В Соединенных Штатах траст считается безотзывным, если только в документе или завещании, его создающих, не указано, что он может быть отозван, за исключением Пенсильвании, Калифорнии, Оклахомы и Техаса (и любого другого штата, принявшего раздел 602 Единого трастового кодекса ), в которых трасты считаются отменяемыми, если только в документе или завещании, его создающих, не указано, что он может быть отозван.
В Соединенных Штатах законы штатов , различающиеся от штата к штату, регулируют трасты. Многие штаты приняли Единый кодекс траста , и также есть много общего между общим правом траста штатов. Эти сходства обобщены в Пересмотрах закона , таких как Пересмотр трастов, третий (2003−08). Кроме того, с практической точки зрения, соображения федерального права, такие как федеральные налоги, администрируемые Налоговой службой, могут влиять на структуру и создание трастов.
В Соединенных Штатах налоговое законодательство позволяет облагать трасты налогом как корпорации, партнерства или не облагать налогом вообще в зависимости от обстоятельств, хотя трасты могут использоваться для уклонения от уплаты налогов в определенных ситуациях. [11] : 478 Например, трастовая ценная бумага с преимущественным правом представляет собой гибридную (долговую и акционерную) ценную бумагу с благоприятным налоговым режимом, которая рассматривается как нормативный капитал на балансах банков. Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей несколько изменил это, не разрешив этим активам быть частью нормативного капитала (крупных) банков. [56] : 23
Планирование имущества
Прижизненные трасты, в отличие от завещательных (завещательных) трастов, могут помочь доверителю избежать завещания . [57] Избежание завещания может сэкономить расходы и сохранить конфиденциальность, и прижизненные трасты стали очень популярными. [58] Завещание является потенциально дорогостоящим, и записи о завещании доступны общественности, в то время как распространение через траст является частным. Как прижизненные трасты, так и завещания также могут использоваться для планирования непредвиденных обстоятельств, таких как недееспособность или инвалидность, путем предоставления дискреционных полномочий доверительному управляющему или исполнителю завещания.
Отрицательные аспекты использования прижизненного траста в отличие от завещания и завещания включают авансовые юридические расходы, расходы на управление трастом и отсутствие определенных гарантий. Стоимость траста может составлять 1% от имущества в год по сравнению с единовременными расходами на завещание в размере от 1 до 4% для завещания, которые применяются независимо от того, есть ли составленное завещание . В отличие от трастов, завещания должны быть подписаны двумя-тремя свидетелями, количество которых зависит от закона юрисдикции, в которой исполняется завещание. Правовая защита, которая применяется к завещанию, но не применяется автоматически к трастам, включает положения, которые защищают активы умершего от ненадлежащего управления или хищения, такие как требования залога , страхования и детального учета активов завещания.
Эффект налога на имущество
Прижизненные трасты обычно не защищают активы от федерального налога на имущество США . Однако супружеские пары могут фактически удвоить сумму освобождения от налога на имущество, создав траст с формульным положением. [59]
Для живого траста доверитель может сохранить некоторый уровень контроля над трастом, например, путем назначения в качестве протектора в соответствии с трастовым инструментом . Живые трасты также, на практике, как правило, в значительной степени обусловлены налоговыми соображениями. Если живой траст терпит неудачу, имущество обычно удерживается доверителем/учредителем в полученных трастах , что в некоторых известных случаях имело высокие налоговые последствия. [ необходима цитата ]
^ "Раздел 2". Пересмотр трастов (третье изд.). Сент-Пол, Миннесота: Американский юридический институт. 1992. стр. 17. ISBN 9780314842466. OCLC 25422858.
^ "Trust". BusinessDictionary . WebFinance, Inc. Архивировано из оригинала 30 сентября 2020 г. Получено 10 августа 2017 г.
^ Переформулировка (третья) Закона о трастах § 1.
^ Оснесс, Ричард С. (2019). «Простое ожидание: какие права имеют бенефициары отзывного траста до смерти учредителя». Quinnipiac Probate Law Journal . 32 (4): 377.
^ Скотт, Остин. «Важность траста». University of Colorado Law Review . 39. U. Colo. L. Rev.: 177. doi :10.2307/1598930. JSTOR 1598930. Архивировано из оригинала 5 мая 2015 г. Получено 6 апреля 2014 г. Величайшим и наиболее выдающимся достижением англичан в области юриспруденции является развитие из века в век идеи траста.
^ Гуд, Рой М. (2 января 1996 г.). Коммерческое право (2-е изд.). Лондон, Великобритания: Penguin UK. ISBN0140125345.
↑ М. Бергервоет и Д.С. Мансур (14 апреля 2012 г.). «Кюрасаосе доверяет партиям» (PDF) . Weekblad voor Privaatrecht, Notariaat en Registratie (на голландском языке). Архивировано (PDF) из оригинала 29 октября 2012 года . Проверено 15 сентября 2012 г.
^ "Закон № 2007-211 от 19 февраля 2007 г., учреждающий доверие" . Legifrance.gouv.fr, общественная служба распространения прав. 1 февраля 2009 года. Архивировано из оригинала 9 марта 2010 года . Проверено 18 ноября 2010 г.
^ «Постановление № 2009-79 от 22 января 2009 г. (сводная версия)» . Legifrance.gouv.fr, общественная служба распространения прав. 1 февраля 2009 года. Архивировано из оригинала 9 марта 2010 года . Проверено 18 ноября 2010 г.
^ abcde Хансманн, Генри; Маттей, Уго (май 1998 г.). "Функции трастового права: сравнительный правовой и экономический анализ" (PDF) . New York University Law Review . Архивировано (PDF) из оригинала 18 сентября 2017 г. . Получено 17 августа 2018 г. .
^ «Доступ к базе данных – Библиотека UNSW».
^ "Bahr v Nicolay (No 2) [1988] HCA 16; (1988) 164 CLR 604 (15 июня 1988)". Архивировано из оригинала 23 сентября 2022 года . Получено 23 сентября 2022 года .
^ Например, в Англии доверительное управление землей должно быть подтверждено в письменной форме в соответствии со статьей 56 Закона о праве собственности 1925 года.
^ abc Glister, James; Lee, James (2015). «Уверенность и емкость». Hanbury and Martin: Modern Equity (20-е изд.). Sweet & Maxwell . ISBN9780414032408.
^ Re Hay's Settlement Trusts , [1981] 3 All ER 786.
^ Edward Jones Trust Company. Основные обязанности доверительного управляющего: руководство для доверительных управляющих в мире после принятия Единого трастового кодекса Архивировано 23 июля 2015 г. на Wayback Machine .
^ Моффат, Грэм (2005). Закон о доверительном управлении: Текст и материалы (4-е изд.). Кембридж: Cambridge University Press. стр. 18. ISBN9781139445283. Архивировано из оригинала 12 апреля 2023 г. . Получено 20 марта 2023 г. .
^ "Boardman v Phipps [1966] UKHL 2" (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 4 августа 2017 г. . Получено 4 марта 2017 г. .
^ Последний бенефициар, стоящий на ногах: определение надлежащих сторон в случаях нарушения фидуциарных отношений. Архивировано 1 августа 2017 г. в Wayback Machine . Американская ассоциация юристов, Секция права недвижимости, трастов и наследства. 20-й ежегодный симпозиум по планированию недвижимости и наследства.
^ Краткое изложение Кодекса доверия. Архивировано 30 января 2018 г. на Wayback Machine . Комиссия по единообразному законодательству.
^ Шанценбах ММ, Ситкофф РФ. (2007). Изменила ли реформа законов о разумном доверительном инвестировании распределение трастового портфеля?. Серия дискуссионных докладов Центра права, экономики и бизнеса имени Джона М. Олина Гарвардской школы права. Доклад 580.
^ Мартинес, Майкл Дж. (2007). Руководство по карьере Vault по управлению частным капиталом. Нью-Йорк, Нью-Йорк: Vault, Inc. стр. 18. ISBN9781581314489. OCLC 86069641. Архивировано из оригинала 15 октября 2021 г. . Получено 21 октября 2020 г. .
^ Осеннее заявление 2012 (PDF) . Казначейство Ее Величества. 2012. стр. 43. ISBN978-0-10-184802-2. Архивировано (PDF) из оригинала 24 июля 2019 г. . Получено 18 октября 2019 г. .
^ "пункт расточительства". LII / Институт юридической информации . Получено 9 февраля 2024 г.
^ Розенберг, Скотт Д. (2009–2010). «Часто задаваемые вопросы». Архивировано из оригинала 11 ноября 2011 г. Получено 28 ноября 2011 г.
^ Кирш, Харви Дж.; Рот, Лори А. (31 августа 1997 г.). «Строительное право: нарушение доверия в строительной отрасли» . International Finance Law Review. Архивировано из оригинала 26 февраля 2019 г. Получено 16 сентября 2011 г.
^ Boyle, Tom (29 апреля 2015 г.). «Руководство для клиентов по пониманию трастового счета юриста». Lawyers Mutual Insurance Company . Архивировано из оригинала 1 июля 2019 г. . Получено 1 июля 2019 г. .
^ "Правило 1.5: Плата". Американская ассоциация юристов . 14 апреля 2020 г. Архивировано из оригинала 1 июля 2019 г. Получено 1 июля 2019 г.
^ "Благотворительные фонды". Налоговая служба. 23 июня 2023 г. Получено 22 июля 2023 г.
^ Индийское государственное управление: институты и проблемы. New Age International. 1995. С. 271–272. ISBN978-81-7328-068-9. Получено 2 января 2017 г.
^ Джулиус Б. Левин и Рэндалл Л. Холтон, Обеспечение соблюдения секретных и полусекретных трастов, 5 Prob. LJ 7, 16 (1983)
^ "Bare trusts". HM Revenue & Customs. Архивировано из оригинала 9 октября 2014 года . Получено 1 ноября 2012 года .
^ "Statutory Trust Entity Act (2009) (последние поправки 2013 г.)". www.uniformlaws.org . Архивировано из оригинала 2 февраля 2017 г. . Получено 24 января 2017 г. .
^ abcd HSharpe (18 августа 2019 г.). «Обзор кипрского международного траста». The Cyprus Lawyer . Архивировано из оригинала 20 августа 2019 г. Получено 20 августа 2019 г.
^ abcdef HSharpe (18 августа 2019 г.). "Публичное раскрытие информации о Cyprus International Trust". The Cyprus Lawyer . Архивировано из оригинала 20 августа 2019 г. Получено 20 августа 2019 г.
^ «Закон о предотвращении и пресечении отмывания денег и финансирования терроризма 2007–2018 гг.». CySEC . 20 августа 2019 г. Архивировано из оригинала 20 августа 2019 г. Получено 20 августа 2019 г.
^ HSharpe (18 июля 2019 г.). "Cyprus Beneficial Ownership Register". The Cyprus Lawyer . Архивировано из оригинала 4 августа 2019 г. Получено 20 августа 2019 г.
^ "Código de Asociaciones" [Кодекс ассоциаций]. BOE (на испанском языке). Архивировано из оригинала 25 сентября 2022 года . Проверено 25 сентября 2022 г.
^ "Déclaration initiale d'une association" [Первоначальная декларация ассоциации]. Service-Public.fr (на французском). 25 мая 2021 г. Архивировано из оригинала 25 сентября 2022 г. Получено 25 сентября 2022 г.
^ Вирго, Грэм (2020). Принципы справедливости и трастов (4-е изд.). Оксфорд: OUP . С. 211–15. ISBN978-0-19-885415-9.
^ Обзор доверия Архивировано 16 июня 2013 г. в Wayback Machine . Moore Stephens Chartered Accountants.
^ Oakley JA. (1996). Тенденции в современном трастовом праве , стр. 108 Архивировано 30 апреля 2023 г. в Wayback Machine .
^ "Типы траста | Южноафриканская налоговая служба". 12 февраля 2021 г. Архивировано из оригинала 21 мая 2022 г. Получено 12 июня 2022 г.
↑ Электронная книга: «Трасты для владельцев бизнеса», Питер Каррутерс и Роберт Велоса.
^ Миллер, Уинстон Э. (18 декабря 2009 г.). «Выбросьте этот траст через окно: семейное налоговое окно траста». Winston Miller Attorneys. Архивировано из оригинала 3 июня 2010 г. Получено 15 февраля 2011 г.
^ "Закон Додда–Фрэнка: комментарии и идеи" (PDF) . Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP и филиалы. Архивировано из оригинала (PDF) 14 апреля 2012 г.
^ Caraway, David (апрель 2015 г.). «Testamentary Trusts». New York City Bar . Архивировано из оригинала 15 декабря 2017 г. Получено 14 декабря 2017 г.
^ Американская ассоциация юристов. Гл. 5 « Живые трасты». Архивировано 16 июня 2013 г. на Wayback Machine . Похоже, что это онлайн-копия: The American Bar Association guide to wills and estates (1995). См. также Гл. 4 «Трасты». Архивировано 16 июня 2013 г. на Wayback Machine .
^ Формула может быть следующей: «Я оставляю своему ребенку максимально допустимую сумму, которая не облагается федеральным налогом на имущество, а остаток идет моей жене». С 2013 года переводы супругам освобождаются от налога на имущество. См.: After The Fiscal Cliff Deal: Estate And Gift Tax Explained Архивировано 26 сентября 2017 г. в Wayback Machine . Forbes .
Ссылки
Хадсон, А. (2003). Капитал и трасты (3-е изд.). Cavendish Publishing. ISBN 1-85941-729-9.
Митчелл, Чарльз ; Хейтон, DJ (2005). Комментарии и дела Хейтона и Маршалла по праву трастов и справедливых средств правовой защиты (12-е изд.). Sweet & Maxwell.
Митчелл, Чарльз ; Хейтон, DJ; Мэтьюз, П. (2006). Закон Андерхилла и Хейтона, касающийся трастов и попечителей (17-е изд.). Баттервортс.
