Актуарий — это профессионал с передовыми математическими навыками, который занимается измерением и управлением рисками и неопределенностью. [1] Эти риски могут влиять на обе стороны баланса и требуют навыков управления активами , управления обязательствами и оценки. [2] Актуарии предоставляют оценки систем финансовой безопасности, уделяя особое внимание их сложности, математике и механизмам. [3] Название соответствующей академической дисциплины — актуарная наука .
Хотя концепция страхования восходит к античности, [4] [5] [6] концепции, необходимые для научного измерения и смягчения рисков, берут свое начало в исследованиях вероятности и аннуитетов 17 века. [7] Актуариям 21 века требуются аналитические навыки, деловые знания и понимание человеческого поведения и информационных систем для разработки программ, которые управляют рисками, [1] определяя, не превышает ли реализация стратегий, предлагаемых для смягчения потенциальных рисков, ожидаемую стоимость этих актуализированных рисков. Шаги, необходимые для того, чтобы стать актуарием , включая образование и лицензирование, специфичны для данной страны, с различными дополнительными требованиями, применяемыми региональными административными единицами; однако почти все процессы прививают универсальные принципы оценки рисков, статистического анализа и смягчения рисков, включая строго структурированные графики обучения и экзаменов, на выполнение которых уходит много лет. [8]
Эта профессия неизменно считается одной из самых востребованных. [9] В различных исследованиях в Соединенных Штатах профессия актуария занимала первое или второе место несколько раз с 2010 года, [10] [11] [12] и входила в двадцатку лучших на протяжении большей части последнего десятилетия. [13] [14] [15] [16] [17]
Актуарии используют навыки в основном в математике, в частности, в вероятности, основанной на исчислении , и математической статистике , а также в экономике , информатике , финансах и бизнесе. По этой причине актуарии необходимы для страховой и перестраховочной отраслей, как в качестве штатных сотрудников, так и в качестве консультантов; для других предприятий, включая спонсоров пенсионных планов; и для государственных учреждений, таких как Департамент государственных актуариев в Соединенном Королевстве или Администрация социального обеспечения в Соединенных Штатах Америки. Актуарии собирают и анализируют данные для оценки вероятности и вероятной стоимости наступления события, такого как смерть, болезнь, травма, инвалидность или потеря имущества. Актуарии также решают финансовые вопросы, в том числе те, которые связаны с уровнем пенсионных взносов, необходимых для получения определенного пенсионного дохода, и тем, как компания должна инвестировать ресурсы, чтобы максимизировать доход от инвестиций в свете потенциального риска. Используя свои обширные знания, актуарии помогают разрабатывать и оценивать страховые полисы, пенсионные планы и другие финансовые стратегии таким образом, чтобы гарантировать, что планы поддерживаются на прочной финансовой основе. [18] [19]
Большинство традиционных актуарных дисциплин делятся на две основные категории: страхование жизни и страхование нежизни.
Актуарии по страхованию жизни, в том числе актуарии по страхованию здоровья и пенсионные актуарии, в первую очередь имеют дело с риском смертности , риском заболеваемости и инвестиционным риском. Продукты, которые занимают видное место в их работе, включают страхование жизни , аннуитеты , пенсии, краткосрочное и долгосрочное страхование по инвалидности , медицинское страхование, сберегательные счета по здравоохранению и страхование на случай длительного ухода . [18] В дополнение к этим рискам, программы социального страхования подвержены влиянию общественного мнения, политики, бюджетных ограничений, меняющейся демографии и других факторов, таких как медицинские технологии , инфляция и стоимость жизни . [20]
Нежизненные актуарии, также известные как актуарии «имущества и несчастных случаев» (в основном в США) или «общего страхования» (в основном в Великобритании), имеют дело как с физическими, так и с юридическими рисками, которые затрагивают людей или их имущество. Продукты, которые выделяются в их работе, включают автострахование , страхование домовладельцев , коммерческое страхование имущества, компенсацию работникам , страхование от врачебной ошибки , страхование ответственности за качество продукции , морское страхование , страхование от терроризма и другие виды страхования ответственности . [21]
Актуарии также востребованы благодаря своей экспертизе в управлении корпоративными рисками . [18] Это может включать динамический финансовый анализ , стресс-тестирование , формулирование корпоративной политики рисков, а также создание и управление отделами корпоративных рисков. [22] Актуарии также задействованы в других областях экономики и финансов, таких как анализ предложений ценных бумаг или исследование рынка . [18]
Как в отношении жизни, так и в отношении несчастных случаев классическая функция актуариев заключается в расчете премий и резервов для страховых полисов, покрывающих различные риски. [23] В отношении несчастных случаев этот анализ часто включает в себя количественную оценку вероятности события убытка, называемую частотой, и размера этого события убытка, называемого тяжестью. Количество времени, которое проходит до события убытка, важно, так как страховщику не придется ничего платить, пока событие не произойдет. В отношении жизни анализ часто включает в себя количественную оценку того, сколько будет стоить потенциальная сумма денег или финансовое обязательство в различные моменты в будущем. Поскольку ни один из этих видов анализа не является чисто детерминированным процессом, для определения распределений частоты и тяжести и параметров этих распределений часто используются стохастические модели . Прогнозирование процентной доходности и движения валют также играет роль в определении будущих затрат, особенно в отношении жизни. [24]
Актуарии не всегда пытаются предсказать совокупные будущие события. Часто их работа может быть связана с определением стоимости финансовых обязательств, которые уже произошли, что называется ретроспективным перестрахованием [25] или разработкой или переоценкой новых продуктов. [26]
Актуарии также разрабатывают и поддерживают продукты и системы. Они участвуют в финансовой отчетности активов и обязательств компаний. Они должны сообщать сложные концепции клиентам, которые могут не разделять их язык или глубину знаний. Актуарии работают в соответствии с кодексом этики, который охватывает их коммуникации и рабочие продукты. [27]
В качестве результата своих более традиционных ролей актуарии также работают в областях управления рисками и управления корпоративными рисками как для финансовых, так и для нефинансовых корпораций. [28] Актуарии в традиционных ролях изучают и используют инструменты и данные, ранее использовавшиеся в сфере финансов. [29] Соглашение Базель II для финансовых учреждений (2004 г.) и его аналог, соглашение Solvency II для страховых компаний (вступило в силу с 2016 г.), требуют, чтобы учреждения учитывали операционный риск отдельно, а также в дополнение к кредитному , резервному , активному риску и риску неплатежеспособности . Навыки актуариев хорошо подходят для этой среды, поскольку они обучены анализировать различные формы риска и оценивать потенциальную выгоду, а также убытки, связанные с этими формами риска. [28]
Актуарии также занимаются инвестиционным консультированием и управлением активами и могут быть генеральными управляющими бизнеса и главными финансовыми директорами . [30] [31] Они анализируют бизнес-перспективы с помощью своих финансовых навыков оценки или дисконтирования рискованных будущих денежных потоков и применяют свои ценовые знания из страхования к другим направлениям бизнеса. Например, секьюритизация страхования требует как актуарных, так и финансовых навыков. [32] Актуарии также выступают в качестве экспертов-свидетелей , применяя свой анализ в судебных разбирательствах для оценки экономической стоимости потерь, таких как упущенная выгода или потерянная заработная плата. [33]
,_American_mathematician_and_actuary.jpeg/1280px-Nathaniel_Bowditch_(1773-1838),_American_mathematician_and_actuary.jpeg)
Основные требования общественных интересов породили разделение риска с самого начала цивилизации. [5] Например, люди, которые всю жизнь жили в лагере, подвергались риску пожара, который мог оставить их группу или семью без крова. После того, как появился бартер , появились более сложные риски и проявились новые формы риска. Торговцы, отправляющиеся в торговые поездки, несли риск потери доверенных им товаров, своего имущества или даже своей жизни. Посредники развились для складирования и торговли товарами, что подвергало их финансовому риску . Основные поставщики в расширенных семьях или домохозяйствах подвергались риску преждевременной смерти, инвалидности или немощи, что могло оставить их иждивенцев голодать. Получение кредита было затруднено, если кредитор беспокоился о возврате в случае смерти или немощи заемщика. С другой стороны, люди иногда жили слишком долго с финансовой точки зрения, истощая свои сбережения, если таковые имелись, или становясь обузой для других в расширенной семье или обществе. [6]
В древнем мире не всегда было места для больных, страдающих, инвалидов, пожилых или бедных — они часто не были частью культурного сознания обществ. [34] Ранние методы защиты, помимо обычной поддержки расширенной семьи, включали благотворительность; религиозные организации или соседи собирали средства для неимущих и нуждающихся. К середине 3-го века благотворительные операции в Риме поддержали 1500 страдающих людей. [34] Благотворительная защита остается активной формой поддержки в современную эпоху, [35] но получение благотворительности является неопределенным и часто сопровождается социальным клеймом . [6]
Элементарные соглашения о взаимопомощи и пенсии возникли в древности. [36] В начале Римской империи были созданы ассоциации для покрытия расходов на погребение, кремацию и памятники — предшественники погребального страхования и дружественных обществ . Небольшая сумма вносилась в общественный фонд еженедельно, и после смерти члена фонд покрывал расходы на обряды и погребение. Эти общества иногда продавали доли в строительстве колумбариев , или склепов, принадлежащих фонду. [4] Другие ранние примеры пактов о взаимном поручительстве и заверении можно проследить до различных форм товарищества внутри саксонских кланов Англии и их германских предков, а также в кельтском обществе. [5]
Страхование, не связанное со страхованием жизни, начиналось как страховка от потери груза во время морского путешествия. Отдельные сообщения о таких гарантиях встречаются в трудах Демосфена , жившего в IV веке до н. э. [6] Самые ранние записи об официальном полисе страхования, не связанном со страхованием жизни, происходят из Сицилии , где есть запись о контракте XIV века на страхование груза пшеницы. [37] В 1350 году Ленардо Каттанео принял на себя «все риски от стихийных бедствий или человека, а также от опасностей на море», которые могут возникнуть при грузе пшеницы из Сицилии в Тунис, максимум до 300 флоринов . За это ему была выплачена премия в размере 18%. [6]
В XVII веке разрабатывалась более научная основа для управления рисками . В 1662 году лондонский торговец тканями по имени Джон Граунт показал, что существуют предсказуемые закономерности продолжительности жизни и смерти в определенной группе или когорте людей, несмотря на неопределенность относительно будущей продолжительности жизни или смертности любого отдельного человека. Это исследование стало основой для первоначальной таблицы продолжительности жизни . Объединив эту идею с идеей сложных процентов и оценки ренты , стало возможным создать страховую схему для предоставления страхования жизни или пенсий для группы людей и рассчитать с некоторой степенью точности необходимые взносы каждого члена в общий фонд, предполагая фиксированную процентную ставку. Первым человеком, который правильно рассчитал эти значения, был Эдмонд Галлей . [7] В своей работе Галлей продемонстрировал метод использования своей таблицы продолжительности жизни для расчета премии, которую человек определенного возраста должен заплатить, чтобы купить пожизненную ренту. [38]
Новаторская работа Джеймса Додсона по системе равных премий привела к формированию Общества справедливого страхования жизни и дожития (теперь широко известного как Equitable Life ) в Лондоне в 1762 году. Это была первая компания по страхованию жизни, которая использовала ставки премий, рассчитанные научным путем для долгосрочных полисов жизни, используя работу Додсона. После смерти Додсона в 1757 году Эдвард Роу Морс взял на себя руководство группой, которая в конечном итоге стала Обществом справедливого страхования. Именно он указал, что главного должностного лица следует называть актуарием . [ 39] Ранее использование этого термина было ограничено должностным лицом, которое записывало решения или акты церковных судов , в древние времена первоначально секретарь римского сената , ответственный за составление Acta Senatus . [40] Другие компании, которые изначально не использовали такие математические и научные методы, чаще всего терпели неудачу или были вынуждены принять методы, впервые предложенные Equitable. [41]
В XVIII и XIX веках вычислительная сложность ограничивалась ручными расчетами. Расчеты, необходимые для расчета справедливых страховых премий, могут быть обременительными. Актуарии того времени разработали методы построения легко используемых таблиц, используя арифметические сокращения, называемые функциями коммутации , для облегчения своевременных, точных, ручных расчетов премий. [42] В середине XIX века были основаны профессиональные организации для поддержки и продвижения как актуариев, так и актуарной науки, а также для защиты общественных интересов путем обеспечения компетентности и этических стандартов. [43] Поскольку расчеты были громоздкими, актуарные сокращения были обычным явлением.
Нежизненные актуарии пошли по стопам своих соотечественников по страхованию жизни в начале 20-го века. В Соединенных Штатах пересмотр ставок компенсации работникам в 1920 году занял более двух месяцев круглосуточной работы дневных и ночных команд актуариев. [44] В 1930-х и 1940-х годах были разработаны строгие математические основы для стохастических процессов . [45] Актуарии начали прогнозировать убытки, используя модели случайных событий вместо детерминированных методов . Компьютеры еще больше революционизировали профессию актуария. От карандаша и бумаги до перфокарт и микрокомпьютеров, возможности моделирования и прогнозирования актуариев значительно возросли. [46]
Другим современным достижением является сближение современной финансовой теории с актуарной наукой. [47] В начале 20-го века некоторые экономисты и актуарии разрабатывали методы, которые можно найти в современной финансовой теории, но по разным историческим причинам эти разработки не получили большого признания. [48] [49] В конце 1980-х и начале 1990-х годов актуарии предприняли определенные усилия по объединению финансовой теории и стохастических методов в свои устоявшиеся модели. [50] В 21-м веке профессия, как на практике, так и в учебных планах многих актуарных организаций, объединяет таблицы, модели потерь, стохастические методы и финансовую теорию, [51] но все еще не полностью соответствует современной финансовой экономике . [52]
Поскольку в мире относительно немного актуариев по сравнению с другими профессиями, актуарии пользуются большим спросом и получают высокую оплату за свои услуги. [53] [54]
Профессия актуария на протяжении десятилетий неизменно оценивается как одна из самых желанных. Актуарии работают сравнительно разумные часы, в комфортных условиях, без необходимости физических нагрузок, которые могут привести к травмам, хорошо оплачиваются, и профессия неизменно имеет хорошие перспективы найма. [9] Профессия не только получила высокий общий рейтинг, но и считается одной из лучших профессий для женщин, [55] и одной из лучших профессий, устойчивых к рецессии. [56] В Соединенных Штатах профессия была оценена как лучшая профессия CareerCast, который использует пять ключевых критериев для ранжирования рабочих мест — окружающая среда, доход, перспективы занятости, физические требования и стресс, в 2010, [57] 2013, [11] и 2015 годах. [12] В другие годы она оставалась в двадцатке лучших. [10] [13] [14] [15] [16] [17]
Чтобы стать полностью сертифицированным актуарием, необходимо сдать ряд строгих профессиональных экзаменов, обычно занимающих несколько лет. В некоторых странах, таких как Дания, большая часть обучения проходит в университетских условиях. [58] В других, таких как США, большая часть обучения проходит во время работы с помощью ряда экзаменов. [59] [60] В Великобритании и странах, основанных на ее процессе, существует гибридная структура университетских экзаменов. [61]
Поскольку эти квалификационные экзамены чрезвычайно строгие, людям, проходящим через экзамены, обычно предоставляется поддержка. Часто работодатели предоставляют оплачиваемое время обучения на рабочем месте и оплачиваемое посещение семинаров, разработанных для экзаменов. [62] Кроме того, многие компании, которые нанимают актуариев, автоматически повышают зарплату или повышают в должности после сдачи экзаменов. В результате студенты-актуарии имеют сильные стимулы уделять достаточное количество времени учебе в нерабочее время. Общее правило для студентов-экзаменаторов заключается в том, что для экзаменов Общества актуариев необходимо примерно 400 часов учебного времени для каждого четырехчасового экзамена. [63] Таким образом, следует ожидать тысячи часов учебного времени в течение нескольких лет, предполагая отсутствие неудач. [8]
Исторически сложилось так, что актуарная профессия неохотно указывает проходные баллы для своих экзаменов. [64] [65] Чтобы развеять опасения, что существуют уже существующие квоты сдачи/несдачи, бывший председатель Экзаменационной комиссии Института и Факультета актуариев заявил: «Хотя студентам трудно в это поверить, Экзаменационная комиссия не устанавливает квот несдачи. Соответственно, процент сдачи может свободно меняться (и меняется). Они определяются качеством кандидатов, сдающих экзамен, и в частности тем, насколько хорошо они подготовлены. Критерием является пригодность к сдаче, а не то, сможете ли вы получить оценку в числе 40% лучших кандидатов». [64] В 2000 году Общество актуариев по несчастным случаям (CAS) решило начать публиковать проходные баллы для предлагаемых им экзаменов. [65] Политика CAS также заключается в том, чтобы не оценивать по определенным коэффициентам сдачи; совет CAS подтвердил в 2001 году, что «CAS не должен использовать заранее определенный процент сдачи в качестве ориентира для установления проходного балла на любом экзамене. Если CAS определяет, что 70% всех кандидатов продемонстрировали достаточное понимание учебного материала, то эти 70% должны сдать экзамен. Аналогично, если CAS определяет, что только 30% всех кандидатов продемонстрировали достаточное понимание учебного материала, то только эти 30% должны сдать экзамен». [66]
Актуарии появлялись в художественных произведениях, включая литературу, театр, телевидение и кино. Иногда их изображали как «помешанных на математике, социально оторванных людей с шокирующе плохими зачесами», что вызывало неоднозначную реакцию среди самих актуариев. [79]
В начале Империи ассоциации создавались с целью покрытия расходов на похороны своих членов, независимо от того, должны ли были быть захоронены или кремированы останки, или с целью строительства колумбариев, или для того и другого... Если члены общества предоставляли места для захоронения своих тел после смерти, теперь они обеспечивали необходимые расходы на похороны, еженедельно внося в общий фонд небольшую фиксированную сумму, легко доступную для самых бедных из них. Когда член общества умирал, из казны изымалась установленная сумма на его похороны... Если целью общества было строительство колумбария, сначала определялась стоимость, а общая сумма делилась на то, что мы должны называть акциями (sortēs virīlēs), каждый член брал столько, сколько мог себе позволить, и вносил их стоимость в казну.
{{cite book}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )Commutation Functions — это вычислительное устройство, гарантирующее, что чистые разовые премии ... могут быть получены из одного поиска в таблице. Исторически эта идея была очень важна для экономии вычислительного труда при получении котировок премий. Даже сейчас ... сотрудники компании без количественной подготовки могут рассчитывать премии в формате электронной таблицы с помощью таблицы смертности.
опасность можно было предотвратить, только положив их страховые ставки на научную основу, которая должна быть одинаковой и неизменной для всех компаний. ... После двух или трех интервью с Elizur Wright президенты компаний пришли к выводу, что он именно тот человек, который им нужен, и поручили ему составить пересмотренный набор таблиц и ставок, которые могли бы служить им в качестве единого стандарта.
задача теперь выполнена... те, кто здесь похоронен, уже получили часть своих почестей, а что касается остальных, их дети будут воспитываться до совершеннолетия за государственный счет: таким образом, государство предлагает ценную награду, как венок победы в этой гонке доблести, в награду как павшим, так и их выжившим.
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )