Инвестиционный скандал Мейдоффа был крупным случаем мошенничества с акциями и ценными бумагами, обнаруженным в конце 2008 года. [1] В декабре того же года Берни Мейдофф , бывший председатель Nasdaq и основатель фирмы Bernard L. Madoff Investment Securities LLC на Уолл-стрит , признал, что подразделение его бизнеса по управлению активами представляло собой сложную многомиллиардную финансовую пирамиду .
Мейдофф основал Bernard L. Madoff Investment Securities LLC в 1960 году и был ее председателем до своего ареста. [2] [3] [4] Фирма наняла брата Мейдоффа Питера в качестве старшего управляющего директора и главного специалиста по соблюдению нормативных требований, дочь Питера Шану Мейдофф в качестве специалиста по правилам и соблюдению нормативных требований и юриста, а также сыновей Мейдоффа Марка и Эндрю . Питер был приговорен к 10 годам тюремного заключения, а Марк покончил жизнь самоубийством ровно через два года после ареста отца.
По сообщениям его сыновей, федеральные власти арестовали Мейдоффа 11 декабря 2008 года. 12 марта 2009 года Мейдофф признал себя виновным в 11 федеральных преступлениях и признался в управлении крупнейшей финансовой пирамидой в истории. [5] [6] 29 июня 2009 года он был приговорен к 150 годам тюремного заключения, максимально допустимому сроку, с возмещением ущерба в размере 170 миллиардов долларов. Он умер в тюрьме в 2021 году. [7]
Согласно первоначальным федеральным обвинениям, Мейдофф заявил, что его фирма имела «обязательства в размере приблизительно 50 миллиардов долларов США ». [8] [9] Прокуроры оценили размер мошенничества в 64,8 миллиарда долларов США, основываясь на суммах на счетах 4800 клиентов Мейдоффа по состоянию на 30 ноября 2008 года. [10] [11] Игнорируя альтернативные издержки и налоги, уплаченные с фиктивной прибыли, около половины прямых инвесторов Мейдоффа не потеряли денег. [12] Гарри Маркополос , осведомитель , чьи неоднократные предупреждения о Мейдоффе были проигнорированы, подсчитал, что по крайней мере 35 миллиардов долларов из тех денег, которые Мейдофф, по его словам, украл, на самом деле никогда не существовали, а были просто фиктивной прибылью, о которой он сообщал своим клиентам. [13]
Следователи установили, что в схеме были замешаны и другие лица. [14] Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подверглась критике за то, что не провела более тщательное расследование в отношении Мейдоффа; вопросы о его фирме поднимались еще в 1999 году. Законное торговое подразделение бизнеса Мейдоффа, которым управляли его два сына, было одним из ведущих маркет-мейкеров на Уолл-стрит, а в 2008 году было шестым по величине. [15]
Заморозка личных и деловых активов Мейдоффа вызвала цепную реакцию во всем мировом деловом и благотворительном сообществе, заставив многие организации, по крайней мере временно, закрыться, включая благотворительный фонд Роберта И. Лаппина , фонд Пикауэра и фонд JEHT. [16] [17] [18]
Мейдофф основал свою фирму в 1960 году как трейдер грошовыми акциями с $5000 ($51 496 в 2023 году), заработанными за работу спасателем и установщиком разбрызгивателей, и $50 000, которые он занял у своих родственников ($514 961 в 2023 году). Его молодой бизнес, который он основал со своей школьной возлюбленной Рут Алперн, начал расти с помощью его тестя, бухгалтера Сола Алперна, который порекомендовал круг друзей и их семьи. [19] [20] Первоначально фирма делала рынки ( котировала цены спроса и предложения ) через Pink Sheets Национального бюро котировок . Чтобы конкурировать с фирмами, которые были членами Нью-Йоркской фондовой биржи, торгующими на биржевом поле, его фирма начала использовать инновационные компьютерные информационные технологии для распространения котировок. [21] После пробного запуска технология, которую фирма помогла разработать, стала Nasdaq . [22] В какой-то момент Madoff Securities была крупнейшим маркет-мейкером по купле-продаже на Nasdaq. [21]
Он принимал активное участие в работе Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD), саморегулируемой организации отрасли ценных бумаг, занимая пост председателя совета директоров и в совете управляющих . [23]
В 1992 году Рэндалл Смит из The Wall Street Journal описал его так: [24]
... один из мастеров внебиржевого «третьего рынка» и проклятие Нью-Йоркской фондовой биржи. Он создал высокодоходную фирму по ценным бумагам Bernard L. Madoff Investment Securities, которая выкачивает огромный объем акций с биржевой доски. Средний дневной объем сделок, совершаемых фирмой Мэдоффа в электронном виде вне биржи, составляет 740 миллионов долларов [1,61 миллиарда долларов в 2023 году], что составляет 9% от объема Нью-Йоркской биржи. Фирма г-на Мэдоффа может совершать сделки так быстро и дешево, что фактически платит другим брокерским фирмам по центу за акцию за выполнение заказов их клиентов, получая прибыль от разницы между ценами спроса и предложения, по которой торгуется большинство акций.
Несколько членов семьи работали на него. Его младший брат Питер был старшим управляющим директором и главным специалистом по соблюдению нормативных требований, [21] а дочь Питера, Шана Мейдофф , была юристом по соблюдению нормативных требований. Сыновья Мейдоффа, Марк и Эндрю, работали в торговом отделе, [21] вместе с Чарльзом Вайнером, племянником Мейдоффа. [25] Эндрю Мейдофф инвестировал собственные деньги в фонд своего отца, но Марк остановился примерно в 2001 году. [26]
Федеральные следователи полагают, что мошенничество в отделе управления инвестициями и консультационном отделе могло начаться в 1970-х годах. [27] Однако сам Мейдофф заявил, что его мошенническая деятельность началась в 1990-х годах. [28] Считается, что мошенническая деятельность Мейдоффа ускорилась после перехода в 2001 году с дробных сделок с акциями на десятичные на NYSE, что значительно сократило его законную прибыль как маркет-мейкера. [29] С дробными сделками Мейдофф получал прибыль до 12,5 центов за акцию с каждой сделки, проводимой его фирмой, но после перехода на десятичную систему этот спред между ценой спроса и предложения между продавцами и покупателями сократился до одного цента.
В 1980-х годах маркет-мейкерское подразделение Мейдоффа торговало до 5% от общего объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже . [21] Мейдофф был «первым выдающимся практиком» [30] оплаты за поток заказов , платя брокерам за выполнение заказов их клиентов через его брокерскую деятельность, практику, которую некоторые называли «законным откатом ». [31] Эта практика дала Мейдоффу честь быть крупнейшим дилером акций, котирующихся на NYSE, в США, торгуя примерно 15% от объема транзакций. [32] Ученые подвергли сомнению этичность этих платежей. [33] [34] Мейдофф утверждал, что эти платежи не влияли на цену, которую получал клиент. [35] Он рассматривал платежи за поток заказов как обычную деловую практику: «Если ваша девушка идет покупать чулки в супермаркет, то стойки, на которых выставлены эти чулки, обычно оплачиваются компанией, которая их изготовила. Поток заказов — это вопрос, который привлек много внимания, но сильно переоценен». [35]
К 2000 году Madoff Securities, один из крупнейших трейдеров ценных бумаг США, владел активами на сумму около 300 миллионов долларов (531 миллион долларов в 2023 году). [21] Бизнес занимал три этажа здания Lipstick на Манхэттене, с подразделением по управлению инвестициями на 17-м этаже, именуемым « хедж-фондом », в котором работало менее 24 человек. [36] Мейдофф также управлял филиалом в Лондоне, в котором работало 28 человек, отдельно от Madoff Securities. Компания управляла инвестициями его семьи на сумму около 80 миллионов фунтов стерлингов . [37] Две удаленные камеры, установленные в лондонском офисе, позволяли Мейдоффу следить за событиями из Нью-Йорка. [38]
После 41 года работы в качестве индивидуального предпринимателя в 2001 году Мейдофф преобразовал свою фирму в общество с ограниченной ответственностью , став единственным акционером. [39]
В 1992 году Бернард Мейдофф объяснил свою предполагаемую стратегию The Wall Street Journal . Он сказал, что его доходы на самом деле не были чем-то особенным, учитывая, что индекс акций Standard & Poors 500 генерировал среднюю годовую прибыль в 16,3% в период с ноября 1982 года по ноябрь 1992 года. «Я был бы удивлен, если бы кто-нибудь подумал, что соответствие S&P за 10 лет было чем-то выдающимся». Большинство управляющих финансами фактически отставали от S&P 500 в 1980-х годах. Journal пришел к выводу, что использование Мейдоффом фьючерсов и опционов помогло смягчить доходы от взлетов и падений рынка. Мейдофф сказал, что он компенсировал стоимость хеджирования , которое могло бы заставить его отставать от доходности фондового рынка, с помощью выбора акций и рыночного тайминга . [24]
Торговый ход Мэдоффа представлял собой инвестиционную стратегию, состоящую из покупки акций голубых фишек и заключения опционных контрактов на них, иногда называемую конверсией с разделением страйка или воротником . [40] «Обычно позиция состоит из владения 30–35 акциями S&P 100 , наиболее коррелирующими с этим индексом, продажи « коллов » вне денег на индекс и покупки « путов » вне денег на индекс. Продажа «коллов» предназначена для увеличения нормы прибыли , в то же время позволяя восходящему движению портфеля акций к цене исполнения «коллов». «Путы», финансируемые в значительной степени за счет продажи «коллов», ограничивают падение портфеля».
В своем интервью 1992 года «Avellino and Bienes» изданию The Wall Street Journal Мейдофф обсуждал свои предполагаемые методы: в 1970-х годах он размещал инвестированные средства в «конвертируемые арбитражные позиции в акциях с большой капитализацией с обещанной инвестиционной доходностью от 18% до 20%» [40] , а в 1982 году он начал использовать фьючерсные контракты на фондовый индекс, а затем разместил опционы пут на фьючерсы во время краха фондового рынка 1987 года . [40] Несколько аналитиков, проводивших комплексную проверку, не смогли воспроизвести прошлые доходы фонда Мейдоффа, используя исторические данные о ценах на акции США и опционы на индексы. [41] [42] Barron's высказал предположение, что доходы Мейдоффа, скорее всего, были обусловлены опережением клиентов брокерской компании его фирмы. [43]
Митчелл Зукофф, профессор журналистики в Бостонском университете и автор книги «Схема Понци: правдивая история финансовой легенды», говорит, что «правило выплат в размере 5%», федеральный закон, требующий от частных фондов выплачивать 5% своих средств каждый год, позволяло схеме Понци Мейдоффа оставаться незамеченной в течение длительного периода, поскольку он управлял деньгами в основном для благотворительных организаций. Зукофф отмечает: «За каждый 1 миллиард долларов, вложенных в фонд, Мейдофф фактически был на крючке примерно за 50 миллионов долларов изъятий в год. Если бы он не делал реальных инвестиций, при таком раскладе основного капитала хватило бы на 20 лет. Нацелившись на благотворительные организации, Мейдофф мог избежать угрозы внезапных или неожиданных изъятий. [44]
В своем признании вины Мейдофф признал, что на самом деле не занимался торговлей с начала 1990-х годов, и все его отчеты с тех пор были сфабрикованы. [45] Однако Дэвид Шихан, главный следователь попечителя Ирвинга Пикарда , считает, что подразделение по управлению активами в бизнесе Мейдоффа было мошенничеством с самого начала. [46]
Операция Мэдоффа отличалась от типичной схемы Понци. В то время как большинство схем Понци основаны на несуществующих предприятиях, брокерское подразделение Мэдоффа было вполне реальным. На момент своего закрытия оно обрабатывало крупные сделки для институциональных инвесторов.
Мейдофф был «мастером маркетинга», который в течение 1970-х и 1980-х годов создал себе репутацию управляющего активами для весьма эксклюзивной клиентуры. [47] [48] Инвесторы, которые получили доступ, как правило, по устным рекомендациям, считали, что они вошли в узкий круг гения по зарабатыванию денег, [47] и некоторые опасались забирать свои деньги из его фонда, на случай, если они не смогут вернуться. [15] В последующие годы, даже когда деятельность Мейдоффа принимала деньги из разных стран через фидерные фонды, он продолжал упаковывать это как эксклюзивную возможность. [47] Люди, которые встречались с ним лично, были впечатлены его очевидной скромностью, несмотря на его сообщаемый финансовый успех и личное богатство. [47] [48]
Схема, нацеленная на членов определенной религиозной или этнической общины, является типом мошенничества по принципу родства , и статья Newsweek определила схему Мейдоффа как «финансовую пирамиду по принципу родства». [49] New York Post сообщила, что Мейдофф «работал по так называемому « еврейскому кругу» состоятельных евреев, с которыми он встречался в загородных клубах на Лонг-Айленде и в Палм-Бич ». [50] Скандал настолько затронул Палм-Бич, что, по данным The Globe and Mail , жители «перестали говорить о местных разрушениях, вызванных штормом Мейдоффа, только когда в 2016 году пришел ураган Трамп ». [51] New York Times сообщила, что Мейдофф обхаживал многих видных еврейских руководителей и организаций, и, по данным Associated Press , они «доверяли [Мейдоффу], потому что он еврей». [45] Одним из самых известных промоутеров был Дж. Эзра Меркин , чей фонд Ascot Partners направил 1,8 миллиарда долларов в фирму Мейдоффа. [47]
Большинство схем Понци апеллируют к жадности, но Мейдофф апеллировал к страху инвесторов перед волатильностью. [52] Его «необычно последовательная» [53] годовая доходность около 10% была ключевым фактором в продолжении мошенничества. [54] Схемы Понци обычно приносят доходность 20% или выше и быстро рушатся. Один фонд Мейдоффа, который описал свою «стратегию» как сосредоточение на акциях индекса акций Standard & Poor's 100, сообщил о годовой доходности в 10,5% за предыдущие 17 лет. Даже в конце ноября 2008 года, на фоне общего краха рынка, тот же фонд сообщил, что он вырос на 5,6%, в то время как тот же год к настоящему моменту общая доходность индекса акций S&P 500 была отрицательной и составила 38%. [16] Диана Энрикес из Times сказала, что жертвы Мейдоффа могли бы заработать гораздо больше денег на других инвестициях [52]
Но они были готовы отказаться от этих больших прибылей в обмен на постоянство прибылей Мейдоффа. Он заставил их чувствовать себя в безопасности. Они все думали, что делают консервативный шаг.
Неназванный инвестор заметил: «Доходность была просто потрясающей, а мы доверяли этому парню десятилетиями — если вы хотели снять деньги, вы всегда получали чек в течение нескольких дней. Вот почему мы все были так ошеломлены». [55]
Швейцарский банк Union Bancaire Privée объяснил, что из-за огромного объема операций Мейдоффа в качестве брокера-дилера , банк считал, что у него есть предполагаемое преимущество на рынке, поскольку его сделки были хорошо рассчитаны, что позволяет предположить, что они считали его лидером . [56]
Семья Мейдофф получила необычный доступ к законодателям и регуляторам Вашингтона через ведущую торговую группу отрасли. Семья Мейдофф поддерживала давние связи на высоком уровне с Ассоциацией индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), основной организацией индустрии ценных бумаг.
Бернард Мейдофф входил в совет директоров Ассоциации индустрии ценных бумаг , которая в 2006 году объединилась с Ассоциацией рынка облигаций, чтобы сформировать SIFMA. Брат Мейдоффа Питер впоследствии провел два срока в совете директоров SIFMA. [57] [58] С 2000 по 2008 год братья пожертвовали SIFMA 56 000 долларов, а также потратили десятки тысяч на спонсирование отраслевых встреч SIFMA. [59] [60] Питер ушел из совета директоров в декабре 2008 года, когда скандал Мейдоффа начал выходить на свет, а внимание к отношениям братьев с SIFMA и регулирующими органами возросло. [59]
Кроме того, племянница Бернарда Мейдоффа Шана Мейдофф [61], которая была должностным лицом по вопросам соответствия и юристом в Bernard L. Madoff Investment Securities с 1995 по 2008 год, принимала активное участие в работе Исполнительного комитета отдела по вопросам соответствия и правовым вопросам SIFMA, но вскоре после ареста дяди оставила свою должность в SIFMA. [62] В 2007 году она вышла замуж за бывшего помощника директора Управления по проверке и экспертизе соответствия SEC Эрика Свенсона , [63] с которым она познакомилась в апреле 2003 года, когда он расследовал деятельность ее дяди Берни Мейдоффа и его фирмы. [64] [65] [66] После этого они периодически общались в связи с выступлениями Свенсон на отраслевых мероприятиях, организованных комитетом SIFMA, в котором состояла Шана Мейдофф. В течение 2003 года Свенсон отправил отцу Шаны Питеру Мейдоффу два регулирующих запроса. [64] [67] [68] [69] [70] [71] В марте 2004 года юрист SEC Дженевьеветт Уокер-Лайтфут , которая проверяла фирму Мейдоффа, задала вопросы Свенсону (руководителю босса Уокер-Лайтфут) о необычной торговле в фонде Берни Мейдоффа; Уокер-Лайтфут было сказано вместо этого сосредоточиться на не связанном с этим вопросе. [63] [72] Свенсон и босс Уокер-Лайтфут попросили ее провести расследование, но не предприняли никаких действий. [72] В феврале 2006 года Свенсон получила электронное письмо от помощника директора Джона Ни о том, что региональное отделение SEC в Нью-Йорке расследует жалобу на то, что Бернард Мейдофф может управлять «крупнейшей схемой Понци из когда-либо существовавших». [67]
В апреле 2006 года Свенсон начал встречаться с Шаной Мейдофф. Свенсон сообщил об отношениях своему руководителю, который написал в электронном письме: «Я думаю, мы не будем расследовать Мейдоффа в ближайшее время». [73] 15 сентября 2006 года Свенсон покинул SEC. [64] [74] 8 декабря 2006 года Свенсон и Шана Мейдофф обручились. [64] [75] В 2007 году они поженились. [76] [75] Представитель Свенсона сказал, что он «не участвовал ни в каком расследовании Bernard Madoff Securities или ее аффилированных лиц, пока состоял в отношениях» с Шаной Мейдофф. [77]
Компания Madoff Securities LLC подвергалась расследованиям по меньшей мере восемь раз за 16-летний период со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и других регулирующих органов. [78]
В 1992 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) провела расследование в отношении одного из фондов-кормушек Мейдоффа , Avellino & Bienes, руководителями которого были Фрэнк Авеллино, Майкл Бинес и его жена Дайан Бинес. Бинес начал свою карьеру, работая бухгалтером у тестя Мейдоффа, Сола Альперна. Затем он стал партнером в бухгалтерской фирме Alpern, Avellino and Bienes. В 1962 году фирма начала консультировать своих клиентов по поводу инвестирования всех их денег с таинственным человеком, весьма успешной и противоречивой фигурой на Уолл-стрит , но до этого эпизода не известной как выдающийся управляющий деньгами, — Мейдоффом. [24] Когда Альперн вышел на пенсию в конце 1974 года, фирма стала называться Avellino and Bienes и продолжила инвестировать исключительно с Мейдоффом. [40] [79]
Avellino & Bienes, представленная Айрой Соркиным , бывшим адвокатом Мейдоффа, обвинялась в продаже незарегистрированных ценных бумаг. В отчете для SEC они упомянули «удивительно стабильную» годовую прибыль фонда для инвесторов от 13,5% до 20%. Однако SEC не стала углубляться в этот вопрос и никогда публично не упоминала Мейдоффа. [24] [40] Через Соркина, который когда-то курировал нью-йоркский офис SEC, Avellino & Bienes согласилась вернуть деньги инвесторам, закрыть свою фирму, пройти аудит и выплатить штраф в размере 350 000 долларов. Авеллино пожаловался председательствующему федеральному судье Джону Э. Сприззо , что сборы Price Waterhouse были чрезмерными, но судья приказал ему полностью оплатить счет в размере 428 679 долларов. Мейдофф заявил, что он не осознавал, что фонд-фидер действовал незаконно, и что его собственные инвестиционные доходы соответствовали предыдущим 10 годам S&P 500. [40] Расследование SEC пришлось как раз на середину трех сроков Мейдоффа на посту председателя совета директоров фондовой биржи Nasdaq . [79]
Размер пулов рос как грибы после дождя благодаря сарафанному радио, и число инвесторов выросло до 3200 на девяти счетах у Мэдоффа. Регуляторы опасались, что все это может быть просто огромной аферой. «Мы пошли на это, думая, что это может быть крупная катастрофа. Они приняли почти полмиллиарда долларов в виде денег инвесторов, полностью вне системы, которую мы можем контролировать и регулировать. Это довольно пугающе», — сказал Ричард Уокер, который в то время был региональным администратором SEC в Нью-Йорке. [24]
Авеллино и Бинес вложили $454 млн. денег инвесторов в Мейдоффа, и до 2007 года Бинес продолжал вкладывать несколько миллионов долларов своих собственных денег в Мейдоффа. В интервью 2009 года после того, как афера была раскрыта, он сказал: «Сомневаетесь в Берни Мейдоффе? Сомневаетесь в Берни? Нет. Вы сомневаетесь в Боге. Вы можете сомневаться в Боге, но вы не сомневаетесь в Берни. У него была эта аура вокруг него». [79]
SEC расследовала деятельность Мейдоффа в 1999 и 2000 годах в связи с опасениями, что фирма скрывает заказы своих клиентов от других трейдеров , в связи с чем Мейдофф принял корректирующие меры. [78] В 2001 году представитель SEC встретился с Гарри Маркополосом в их региональном офисе в Бостоне и рассмотрел его обвинения в мошеннических действиях Мейдоффа. [78] SEC заявила, что провела еще два расследования в отношении Мейдоффа за последние несколько лет, но не обнаружила никаких нарушений или серьезных проблем. [80]
В 2004 году, после того как появились опубликованные статьи, обвиняющие фирму в мошенничестве, вашингтонский офис SEC оправдал Мейдоффа. [78] SEC подробно рассказала, что инспекторы проверили брокерскую деятельность Мейдоффа в 2005 году, [78] проверив три вида нарушений: стратегию, которую он использовал для клиентских счетов; требование брокеров получать наилучшую возможную цену для клиентских заказов; и деятельность в качестве незарегистрированного инвестиционного консультанта . Мейдофф был зарегистрирован как брокер-дилер , но вел бизнес как управляющий активами . [81] «Сотрудники не нашли никаких доказательств мошенничества». В сентябре 2005 года Мейдофф согласился зарегистрировать свой бизнес, но SEC сохранила свои выводы в тайне. [78] Во время расследования 2005 года Миган Чунг, глава отделения нью-йоркского отдела по обеспечению соблюдения правил SEC, была лицом, ответственным за упущение и ошибку, по словам Маркополоса, [13] [82], который дал показания 4 февраля 2009 года на слушании, проведенном Подкомитетом по финансовым услугам Палаты представителей по рынкам капитала . [78] [81] [83]
В 2007 году органы SEC завершили расследование, начатое 6 января 2006 года по обвинению в финансовой пирамиде. Это расследование не привело ни к установлению факта мошенничества, ни к передаче дела комиссарам SEC для судебного преследования. [84] [85]
В 2007 году Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), отраслевой надзорный орган за брокерскими фирмами, сообщило без объяснений, что у некоторых частей фирмы Мейдоффа не было клиентов. «На данный момент мы не уверены в обоснованности выводов FINRA по этому поводу», — написали сотрудники SEC вскоре после ареста Мейдоффа. [78]
В результате председатель SEC Кристофер Кокс заявил, что расследование будет посвящено «всем контактам и отношениям персонала с семьей и фирмой Мейдоффа, а также их влиянию, если таковое имеется, на решения персонала в отношении фирмы». [86] Бывший сотрудник SEC по вопросам соблюдения нормативных требований Эрик Свонсон женился на племяннице Мейдоффа Шане, юристе по вопросам соблюдения нормативных требований фирмы Мейдоффа. [86]
Внешние аналитики годами высказывали опасения по поводу фирмы Мейдоффа. [16] Математик Эдвард О. Торп заметил нарушения в 1991 году. [87] Среди других проблем Торп нашел доказательства того, что Мейдофф лгал или преувеличивал свои действия. В то время как Мейдофф утверждал, что купил 123 опциона колл на акции Procter & Gamble 16 апреля 1991 года, Торп позже заявил, что «в тот день всего лишь 20 опционов P&G перешли из рук в руки». [87]
Роб Пикард из Royal Bank of Canada (RBC), искавший инвестиции с низкой волатильностью, был направлен к Мейдоффу в 1997 году сотрудниками Tremont Group, которые были одним из ключевых «фондов-кормушек» Мейдоффа. Когда его стали допытываться о подробностях его инвестиционной стратегии, Мейдофф «заикался» и стал уклончивым. Позже Пикард заявил: «Я сразу понял, что он либо не понимал ее, либо не делал того, что, по его словам, делал». [29] Подозревая мошенничество, RBC отказался инвестировать в Мейдоффа, а также прекратил профессиональные контакты с Тремонтом.
Следующее серьезное беспокойство по поводу деятельности Мейдоффа возникло в мае 2000 года, когда Гарри Маркополос , финансовый аналитик и управляющий портфелем в бостонской компании Rampart Investment Management, занимающейся опционами, сообщил SEC о своих подозрениях. Годом ранее Rampart узнал, что Access International Advisors , один из ее торговых партнеров, имел значительные инвестиции с Мейдоффом. Начальники Маркополоса в Rampart попросили его разработать продукт, который мог бы повторить доходность Мейдоффа. [13] Однако Маркополос пришел к выводу, что цифры Мейдоффа не сходятся. После четырех часов безуспешных попыток повторить доходность Мейдоффа Маркополос пришел к выводу, что Мейдофф был мошенником. Он сообщил SEC, что на основании его анализа доходности Мейдоффа было математически невозможно, чтобы Мейдофф предоставил ее, используя стратегии, которые он, как утверждал, использовал. По его мнению, было только два способа объяснить эти цифры: либо Мейдофф был лидером своего потока заказов, либо его бизнес по управлению активами был огромной схемой Понци. Это представление, наряду с тремя другими, было принято без каких-либо существенных действий со стороны SEC. [88] [89] На момент первоначального представления Маркополоса Мейдофф управлял активами на сумму от 3 до 6 миллиардов долларов, что сделало бы его бизнес по управлению активами крупнейшим хедж-фондом в мире даже тогда. Кульминацией анализа Маркополоса стала его третья заявка, подробная 17-страничная записка под названием « Крупнейший в мире хедж-фонд — мошенничество». [90] Он также обращался в The Wall Street Journal по поводу существования схемы Понци в 2005 году, но ее редакторы решили не развивать эту историю. [91] В записке было указано 30 «красных флажков», основанных на чуть более чем 14 годах торговли Мейдоффа. Самым большим красным флажком было то, что Мейдофф сообщил только о семи убыточных месяцах за это время, и эти убытки были статистически незначительными. Этот результат дал возвратный поток, который неуклонно рос вверх почти без скачков вниз, графически представленный почти идеальным углом в 45 градусов. Маркополос утверждал, что любой, кто знаком с математикой рынков, знал бы, что такое распределение «просто не существует в финансах», поскольку рынки были слишком волатильны даже в самых лучших условиях, чтобы это было возможно. [13] Позже Маркополос дал показания перед Конгрессом, что это было бы похоже на то, как если бы бейсболист отбивал .966 за сезон , по сравнению с .300-.400 для элитных игроков, «и никто не заподозрил бы обмана». [92] В частности, меморандум заканчивался следующим образом: «Берни Мейдофф управляет крупнейшим в мире незарегистрированным хедж-фондом. Он организовал этот бизнес как «хедж- фонд фондов' частные лейблы их собственных хедж-фондов, которыми Берни Мейдофф тайно управляет для них, используя стратегию раздельной конверсии, получая только торговые комиссии , которые не разглашаются. Если это не уловка регулирующих органов, то я не знаю, что это такое». Маркополос заявил, что «незамысловатое управление портфелем » Мэдоффа было либо схемой Понци, либо опережением [92] (покупка акций за свой счет на основе знания заказов своих клиентов), и пришел к выводу, что это, скорее всего, была схема Понци. [78] Позже Маркополос дал показания Конгрессу, что для того, чтобы обеспечить инвестору 12% годовой прибыли, Мэдоффу нужно было регулярно зарабатывать необычайные 16% валовой прибыли, чтобы распределять 4% комиссионных менеджерам фидерных фондов, которые Мэдоффу были нужны для привлечения новых жертв, что поощряло фидерные фонды быть «сознательно слепыми и не становиться слишком навязчивыми». [83] Хотя выводы Маркополоса были проигнорированы регулирующими органами, он убедил некоторых профессиональных инвесторов. Джоэл Тиллингаст, управляющий паевым инвестиционным фондом в Fidelity Investments , был заинтригован историями о стабильном доходе Мэдоффа. Но после встречи в 2000 году вместе с Маркополосом он убедился, что «ничто в мнимой стратегии Мейдоффа не имело смысла». [93]
В 2001 году финансовый журналист Эрин Арведлунд написала статью для Barron's под названием «Не спрашивай, не говори», [43] подвергая сомнению секретность Мейдоффа и задаваясь вопросом, как он получал такую постоянную прибыль. Она сообщила, что «инвесторы Мейдоффа в восторге от его результатов, хотя и не понимают, как он это делает. «Даже знающие люди не могут точно сказать, что он делает», — сказал один очень довольный инвестор Barron's ». [43] Статья в Barron 's и статья Майкла Окранта в MARHedge предполагали, что Мейдофф был лидером, чтобы достичь своей прибыли. [78] В 2001 году Окрант, главный редактор MARHedge , написал, что он брал интервью у трейдеров, которые были неверующими в то, что Мейдофф имел 72 последовательных месяца прибыли, что маловероятно. [15] Хедж-фондам, инвестирующим в него, не разрешалось называть его управляющим деньгами в своих маркетинговых проспектах . Когда крупные инвесторы, рассматривавшие возможность участия, захотели просмотреть записи Мейдоффа в целях комплексной проверки , он отказался, убедив их в своем желании сохранить конфиденциальность своих фирменных стратегий. [ необходима цитата ]
Предположительно продавая свои активы за наличные в конце каждого периода, Мэдофф избегал подачи раскрытий своих активов в SEC, необычная тактика. Мэдофф отверг любые призывы к внешнему аудиту «по соображениям секретности», заявив, что это была исключительная ответственность его брата Питера, главного должностного лица компании по соблюдению нормативных требований . [94]
Также высказывались опасения, что аудитором Madoff была Friehling & Horowitz, бухгалтерская фирма из двух человек, базирующаяся в пригороде округа Рокленд , в которой работал только один действующий бухгалтер, Дэвид Г. Фрилинг , близкий друг семьи Madoff. Friehling также был инвестором в фонд Madoff, что рассматривалось как вопиющий конфликт интересов . [95] В 2007 году консультант по хедж-фондам Aksia посоветовал своим клиентам не инвестировать в Madoff, заявив, что немыслимо, чтобы крошечная фирма могла адекватно обслуживать такую масштабную операцию. [96] [97]
Обычно хедж-фонды держат свой портфель в фирме по работе с ценными бумагами (крупном банке или брокерской конторе), которая выступает в качестве главного брокера фонда . Такая договоренность позволяет сторонним следователям проверять активы. Фирма Мейдоффа была своим собственным брокером-дилером и, как предполагалось, обрабатывала все его сделки. [42]
По иронии судьбы, Мэдофф, пионер электронной торговли , отказался предоставлять своим клиентам онлайн-доступ к их счетам. [16] Он отправлял выписки по счетам по почте, [98] в отличие от большинства хедж-фондов, которые отправляют выписки по электронной почте . [99]
Мейдофф также работал брокером-дилером, управляя подразделением по управлению активами. В 2003 году Джо Аарон, профессионал хедж-фондов, посчитал структуру подозрительной и предупредил коллегу избегать инвестирования в фонд: «Зачем хорошему бизнесмену творить чудеса за копейки на доллар?» — заключил он. [100] Также в 2003 году Renaissance Technologies , «возможно, самый успешный хедж-фонд в мире», сократил свое участие в фонде Мейдоффа сначала на 50 процентов, а в конечном итоге и полностью из-за подозрений относительно постоянства доходности, того факта, что Мейдофф взимал очень мало по сравнению с другими хедж-фондами, и невозможности стратегии, которую Мейдофф, как утверждалось, использовал, поскольку объем опционов не имел никакого отношения к сумме денег, которой, как утверждалось, управлял Мейдофф. Объем опционов подразумевал, что фонд Мейдоффа имел 750 миллионов долларов, в то время как считалось, что он управлял 15 миллиардами долларов. И только если предполагалось, что Мейдофф несет ответственность за все опционы, торгуемые по самой ликвидной цене страйка . [101]
Чарльз Дж. Граданте , соучредитель исследовательской компании хедж-фондов Hennessee Group, заметил, что у Мейдоффа «было всего пять неудачных месяцев с 1996 года» [102] , и прокомментировал инвестиционные результаты Мейдоффа: «Вы не можете прожить 10 или 15 лет, имея всего три или четыре неудачных месяца. Это просто невозможно» [103].
Хотя бизнес Мэдоффа по управлению активами в конечном итоге превратился в многомиллиардную операцию, ни одна из крупных фирм деривативов не торговала с ним, потому что они не верили, что его цифры были реальными. Ни одна из крупных фирм Уолл-стрит не инвестировала в него, и несколько высокопоставленных руководителей этих фирм подозревали, что его операции и заявления не были законными. [104] Например, менеджер хедж-фонда Сюзанна Мерфи рассказала, что она отказалась инвестировать в Мэдоффа, потому что она не верила, что был достаточный объем для поддержки его предполагаемой торговой деятельности. [105]
Такие клиенты, как Fairfield Greenwich Group и Union Bancaire Privée, заявили, что им была предоставлена «необычная степень доступа» для оценки и анализа средств Мейдоффа, и они не нашли ничего необычного в его инвестиционном портфеле. [53]
Центральный банк Ирландии не смог обнаружить гигантское мошенничество Мейдоффа, когда он начал использовать ирландские средства, и был вынужден предоставить большой объем информации, которой должно было быть достаточно, чтобы позволить ирландскому регулятору раскрыть мошенничество гораздо раньше конца 2008 года, когда он был наконец арестован в Нью-Йорке. [106] [107] [108]
Схема начала разваливаться осенью 2008 года, когда ускорился финансовый кризис 2007–2008 годов . Ранее Мейдофф был близок к краху во второй половине 2005 года после того, как Bayou Group , группа хедж-фондов, была разоблачена как схема Понци, которая использовала фиктивную бухгалтерскую фирму для искажения своих результатов. К ноябрю инвесторы запросили $105 миллионов в качестве погашения, хотя на счете Мейдоффа в Chase было всего $13 миллионов. Мейдофф выжил, переместив деньги со своего счета брокера-дилера на свой счет в схеме Понци. В конечном итоге он снял $342 миллиона с кредитных линий своего брокера-дилера, чтобы удержать схему Понци на плаву до 2006 года. [109] Маркополос писал, что он подозревал, что Мейдофф был на грани банкротства еще в июне 2005 года, когда его команда узнала, что он ищет кредиты в банках. К тому времени, по крайней мере, два крупных банка больше не были готовы одалживать деньги своим клиентам, чтобы инвестировать их с Мейдоффом. [13]
В июне 2008 года команда Маркополоса обнаружила доказательства того, что Мэдофф принимал заемные средства , инвестируя заемные средства в попытке стимулировать рост. По мнению Маркополоса, Мэдофф был без денег и ему нужно было увеличить обещанную прибыль, чтобы продолжать схему. [13] Как оказалось, запросы на выкуп от пугливых инвесторов резко возросли после краха Bear Stearns в марте 2008 года. Ручеек превратился в поток, когда Lehman Brothers был вынужден объявить себя банкротом в сентябре, что совпало с почти крахом American International Group . [110]
Поскольку инвесторы были уверены в Мэдоффе и рассматривали свои счета как ликвидные активы , они первыми сняли деньги с Мэдоффа, когда им потребовались средства для погашения выкупов своих инвесторов. [52] По мере ускорения спада рынка инвесторы попытались снять 7 миллиардов долларов с фирмы. Однако, не зная об этом, Мэдофф просто положил деньги своих клиентов на свой бизнес-счет в Chase Manhattan Bank и выплачивал клиентам с этого счета, когда они запрашивали снятие средств. Чтобы расплатиться с этими инвесторами, Мэдоффу нужны были новые деньги от других инвесторов. Однако в ноябре остаток на счете упал до опасно низкого уровня. Поступило всего 300 миллионов долларов новых денег, но клиенты сняли 320 миллионов долларов. У него едва хватило денег на счете, чтобы выплатить зарплату по погашению 19 ноября. Даже с притоком новых инвесторов, которые считали, что Мэдофф был одним из немногих фондов, который все еще преуспевал, этого все равно было недостаточно, чтобы справиться с лавиной снятий. [111] [ нужна страница ]
В течение недель, предшествовавших его аресту, Мейдофф боролся за то, чтобы удержать схему на плаву. В ноябре 2008 года Madoff Securities International (MSIL) в Лондоне осуществила два перевода средств в Bernard Madoff Investment Securities на сумму около 164 миллионов долларов. У MSIL не было ни клиентов, ни заказчиков, и нет никаких доказательств того, что она проводила какие-либо сделки от имени третьих лиц. [112]
Мейдофф получил $250 млн около 1 декабря 2008 года от Карла Дж. Шапиро , 95-летнего бостонского филантропа и предпринимателя, который был одним из старейших друзей и крупнейших финансовых покровителей Мейдоффа. 5 декабря он принял $10 млн от Мартина Розенмана, президента Rosenman Family LLC, который позже пытался вернуть никогда не инвестированные $10 млн, депонированные на счет Мейдоффа в JPMorgan , переведенные за шесть дней до ареста Мейдоффа. Судья Лифланд постановил, что Розенман был «неотличим» от любого другого клиента Мейдоффа, поэтому не было никаких оснований для предоставления ему особого обращения с целью возврата средств. [113] Судья отдельно отказался отклонить иск, поданный Hadleigh Holdings, которая утверждала, что доверила $1 млн фирме Мейдоффа за три дня до его ареста. [113]
Мейдофф просил денег у других в последние недели перед арестом, включая финансиста с Уолл-стрит Кеннета Лангоне , в офис которого была отправлена 19-страничная книга предложений , предположительно созданная сотрудниками Fairfield Greenwich Group. Мейдофф сказал, что он собирает деньги для нового инвестиционного инструмента , от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов для эксклюзивных клиентов, быстро продвигается по предприятию и хочет получить ответ на следующей неделе. Лангоне отказался. [114] В ноябре Fairfield объявил о создании нового фонда-фидера. Однако этого было слишком мало и слишком поздно. [13]
К неделе после Дня благодарения 2008 года Мейдофф понял, что он на пределе своих возможностей. Счет Chase, на котором в какой-то момент в 2008 году было более 5 миллиардов долларов, сократился до всего лишь 234 миллионов долларов. Поскольку общее банковское кредитование практически остановилось, Мейдофф знал, что он даже не сможет начать занимать достаточно денег, чтобы удовлетворить невыполненные требования о выкупе. 4 декабря он сказал Фрэнку ДиПаскали , который курировал работу финансовой пирамиды, что с ним покончено. Он поручил ДиПаскали использовать оставшийся баланс на счете Chase для обналичивания счетов родственников и привилегированных инвесторов. 9 декабря он сказал своему брату Питеру, что он находится на грани краха. [115] [111] [ нужна страница ]
На следующее утро, 10 декабря, он предложил своим сыновьям Марку и Эндрю, чтобы фирма выплатила более 170 миллионов долларов в виде бонусов на два месяца раньше срока из 200 миллионов долларов в активах, которые все еще были у фирмы. [15] Согласно жалобе, Марк и Эндрю, как сообщается, не зная о предстоящем банкротстве фирмы, столкнулись с отцом, спросив его, как фирма может выплачивать бонусы сотрудникам, если она не может платить инвесторам. В этот момент Мейдофф попросил своих сыновей пойти с ним в его квартиру, где он признался, что с ним «все кончено» и что подразделение по управлению активами фирмы на самом деле является схемой Понци — как он выразился, «одной большой ложью». Затем Марк и Эндрю сообщили о нем властям. [16] [111] [ нужна страница ]
Мейдофф намеревался потратить неделю на то, чтобы свернуть деятельность фирмы, прежде чем его сыновья оповестят власти. Вместо этого Марк и Эндрю немедленно позвонили адвокатам. Когда сыновья раскрыли план отца использовать оставшиеся деньги для выплат родственникам и привилегированным инвесторам, их адвокаты связали их с федеральными прокурорами и SEC. Мейдофф был арестован на следующее утро. [116] [111]
Следователи искали других участников схемы, несмотря на утверждения Мэдоффа, что он один был ответственен за крупномасштабную операцию. [14] Гарри Сасман, адвокат, представляющий нескольких клиентов фирмы, заявил, что «кто-то должен был создать видимость того, что были возвраты», и далее предположил, что должна была быть команда, покупающая и продающая акции, подделывающая бухгалтерские книги и подающая отчеты. [14] Джеймс Рэтли, президент Ассоциации сертифицированных экспертов по расследованию мошенничества , сказал: «Чтобы он мог сделать это самостоятельно, ему пришлось бы работать день и ночь, без отпуска и выходных. Ему пришлось бы ежедневно развивать схему Понци. Что произошло, когда его не стало? Кто занимался этим, когда кто-то позвонил, пока он был в отпуске, и сказал: «Мне нужен доступ к моим деньгам»?» [117]
«Просто с административной точки зрения, процесс составления различных выписок по счетам, которые действительно показывали торговую активность, должен включать в себя ряд людей. Вам понадобится офисный и вспомогательный персонал, люди, которые действительно знали, каковы рыночные цены на ценные бумаги, которыми торговали. Вам понадобятся бухгалтеры, чтобы внутренние документы хотя бы поверхностно совпадали с документами, отправляемыми клиентам», — сказал Том Дьюи, юрист по ценным бумагам. [117]
Арвенлунд писал, что существовало широко распространенное подозрение о наличии сообщников в мошенничестве в ближайшем окружении Мейдоффа, но секретный характер схемы затруднял расследование. [29]
Уголовное дело — США против Мейдоффа , 1:08-mJ-02735.
Дело SEC — Комиссия по ценным бумагам и биржам против Мейдоффа , 1:08-cv-10791, оба — Окружной суд США, Южный округ Нью-Йорка. [192] Дела против Fairfield Greenwich Group и др. были объединены под номером 09-118 в Окружном суде США по Южному округу Нью-Йорка (Манхэттен). [193]
Ожидая вынесения приговора, Мэдофф встретился с генеральным инспектором SEC Х. Дэвидом Котцем , который проводил расследование того, как регулирующие органы не смогли обнаружить мошенничество, несмотря на многочисленные красные флажки. [194] Из-за опасений ненадлежащего поведения генерального инспектора Котца при проведении расследования Мэдоффа, генеральный инспектор Дэвид К. Уильямс из Почтовой службы США был привлечен для проведения независимой внешней проверки действий Котца. [195] В отчете Уильямса ставилась под сомнение работа Котца по расследованию Мэдоффа, поскольку Котц был «очень хорошим другом» Маркополоса. [196] [197] Следователи не смогли определить, когда Котц и Маркополос стали друзьями. Нарушение этических правил имело место, если их дружба совпадала с расследованием Мэдоффа Котцем. [196] [198]
Бывший председатель SEC Харви Питт оценил фактическую чистую сумму мошенничества в сумму от 10 до 17 миллиардов долларов, поскольку она не включает фиктивные возвраты, зачисленные на клиентские счета Мейдоффа. [199]
США против Мейдоффа, 08-MAG-02735 . [200] [201]
В первоначальном уголовном иске подсчитано, что инвесторы потеряли 50 миллиардов долларов из-за этой схемы, [202] хотя The Wall Street Journal сообщает, что «эта цифра включает в себя предполагаемую ложную прибыль, о которой фирма г-на Мейдоффа сообщала своим клиентам на протяжении десятилетий. Неясно, сколько именно инвесторов вложили в фирму». [203] Первоначально ему было предъявлено обвинение по одному пункту мошенничества с ценными бумагами, и в случае признания его виновным ему грозило до 20 лет тюрьмы и штраф в размере 5 миллионов долларов.
Судебные документы указывают, что по состоянию на 30 ноября 2008 года фирма Мейдоффа имела около 4800 счетов инвестиционных клиентов и опубликовала отчеты за тот месяц, в которых сообщалось, что на клиентских счетах находился общий остаток в размере около 65 миллиардов долларов, но на самом деле «на них хранилась лишь небольшая часть» этого остатка для клиентов. [204]
Мейдофф был арестован Федеральным бюро расследований (ФБР) 11 декабря 2008 года по уголовному обвинению в мошенничестве с ценными бумагами . [201] Согласно уголовному обвинению, накануне [205] он сказал своим сыновьям, что его бизнес был «гигантской схемой Понци». [206] [207] Они позвонили за советом другу, Мартину Флуменбауму, адвокату, который позвонил федеральным прокурорам и SEC от их имени. Агент ФБР Теодор Качиоппи нанес визит на дом. «Мы здесь, чтобы выяснить, есть ли невинное объяснение», — тихо сказал Качиоппи. 70-летний финансист помолчал, затем сказал: «Нет невинного объяснения». [82] [202] Он «заплатил инвесторам деньгами, которых не было». [208] Мейдофф был освобожден в тот же день ареста после внесения залога в размере 10 миллионов долларов . [206] Мейдофф и его жена сдали свои паспорта, и он был подвергнут ограничениям на поездки, комендантскому часу в 7 часов вечера в его кооперативе и электронному мониторингу в качестве условия освобождения под залог. Хотя у Мейдоффа было только два поручителя за его залог в размере 10 миллионов долларов, его жена и его брат Питер, а не четыре требуемых, судья отпустил его под залог, но приказал ему оставаться в своей квартире. [209] Сообщается, что Мейдофф получал угрозы смертью , которые были переданы в ФБР, и SEC сослалась на опасения «вреда или побега» в своем ходатайстве о том, чтобы Мейдофф был ограничен своей квартирой в Верхнем Ист-Сайде . [209] [210] Камеры следили за дверями его квартиры, его коммуникационные устройства отправляли сигналы в ФБР, и его жена должна была заплатить за дополнительную безопасность. [210]
Помимо «Бернард Л. Мэдофф» и «Бернард Л. Мэдофф Инвестмент Секьюритиз ЛЛС («BMIS»)», приказ о заморозке всей деятельности [211] также запрещал торговлю компаниями Madoff Securities International Ltd. («Madoff International») и Madoff Ltd.
5 января 2009 года прокуроры потребовали, чтобы суд отменил его залог, после того как Мейдофф и его жена предположительно нарушили предписанное судом замораживание активов, отправив драгоценности на сумму до 1 миллиона долларов родственникам, включая своих сыновей и брата Мейдоффа. Также было отмечено, что после ареста в столе в офисе Мейдоффа было обнаружено подписанных чеков на сумму 173 миллиона долларов. [212] [213] Его сыновья сообщили об отправке писем прокурорам. До этого момента считалось, что Мейдофф сотрудничает с прокурорами. [213] На следующей неделе судья Эллис отклонил просьбу правительства об отмене залога Мейдоффа, но потребовал в качестве условия залога, чтобы Мейдофф провел опись личных вещей и чтобы его почта была проверена. [214]
10 марта 2009 года прокурор США по Южному округу Нью-Йорка подал заявление о возбуждении уголовного дела по 11 пунктам [215], обвинив Мейдоффа [216] в 11 федеральных преступлениях: мошенничество с ценными бумагами , мошенничество с инвестиционными консультантами , почтовое мошенничество , мошенничество с использованием электронных средств связи , три случая отмывания денег , ложные заявления, лжесвидетельство , подача ложных заявлений в SEC и кража из плана льгот для сотрудников . [201] [217] В жалобе говорилось, что Мейдофф обманул своих клиентов почти на 65 миллиардов долларов, что является крупнейшей финансовой пирамидой в истории, а также крупнейшим мошенничеством с инвесторами, совершенным одним человеком.
Мейдофф признал себя виновным по трем пунктам обвинения в отмывании денег . Прокуроры утверждали, что он использовал лондонский офис Madoff Securities International Ltd. для отмывания более 250 миллионов долларов клиентских денег, переводя клиентские деньги из инвестиционно-консультативного бизнеса в Нью-Йорке в Лондон, а затем обратно в США, для поддержки торговых операций в США Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Мейдофф создавал видимость того, что он торговал в Европе для своих клиентов. [218]
12 марта 2009 года Мейдофф предстал перед судом на слушании дела и признал себя виновным по всем пунктам обвинения. [28] Между правительством и Мейдоффом не было соглашения о признании вины ; он просто признал себя виновным и подписал отказ от обвинения . Обвинения предусматривали максимальное наказание в виде 150 лет тюремного заключения, а также обязательное возмещение ущерба и штрафы в размере до двухкратной общей прибыли или убытка, полученных в результате правонарушений. Если оценка правительства была верна, Мейдоффу пришлось бы выплатить 7,2 млрд долларов в качестве возмещения ущерба. [201] [217] Месяцем ранее Мейдофф урегулировал гражданский иск SEC против него. Он принял пожизненный запрет на деятельность в сфере ценных бумаг, а также согласился выплатить нераскрытый штраф. [219]
В своей просьбе Мэдофф признался в управлении схемой Понци и выразил сожаление по поводу своих «преступных деяний». [4] Он заявил, что начал свою схему где-то в начале 1990-х годов. Он хотел удовлетворить ожидания своих клиентов относительно обещанных им высоких доходов, хотя это было во время экономической рецессии . Он признал, что не инвестировал деньги своих клиентов с момента начала своей схемы. Вместо этого он просто внес деньги на свой деловой счет в Chase Manhattan Bank . Он признался в ложной торговой деятельности, замаскированной зарубежными переводами и ложными отчетами SEC. Когда клиенты запрашивали снятие средств со счета, он выплачивал их со счета Chase, утверждая, что прибыль была результатом его собственной уникальной «стратегии конверсии с разделением и забастовкой». Он сказал, что имел все намерения прекратить схему, но оказалось «трудно и в конечном итоге невозможно» выпутаться самому. В конце концов он смирился с тем, что его разоблачили как мошенника. [28]
Только двое из по меньшей мере 25 жертв, которые просили, чтобы их выслушали на слушании, выступили в открытом суде против принятия признания вины Мейдоффом. [201] [220]
Судья Денни Чин принял его признание вины и отправил его в исправительный центр Манхэттена до вынесения приговора. Чин сказал, что Мейдофф теперь подвергается значительному риску побега, учитывая его возраст, богатство и возможность провести остаток жизни в тюрьме. [221]
Адвокат Мейдоффа, Айра Соркин , подал апелляцию , чтобы вернуть его обратно под «арест в пентхаусе», дождаться вынесения приговора и восстановить условия его освобождения под залог, заявив, что он будет более склонен сотрудничать с правительственным расследованием, [222] и прокуроры подали уведомление в ответ. [223] [224] 20 марта 2009 года апелляционный суд отклонил его просьбу. [225]
26 июня 2009 года Чин приказал Мейдоффу конфисковать активы на сумму 170 миллионов долларов. Его жена Рут должна была отказаться от своих претензий на активы на сумму 80 миллионов долларов, оставив себе 2,5 миллиона долларов наличными. [143] Соглашение не помешало SEC и Ирвингу Пикарду продолжать предъявлять претензии против средств Рут Мейдофф в будущем. [144] Мейдофф ранее просил защитить активы на сумму 70 миллионов долларов для Рут, утверждая, что это не было связано с мошеннической схемой.
Прокуроры рекомендовали тюремное заключение сроком на 150 лет, максимально возможное в соответствии с федеральными правилами вынесения приговоров. Они сообщили Чину, что Ирвинг Пикард , доверительный управляющий, контролирующий процедуру банкротства организации Мейдоффа, указал, что «г-н Мейдофф не оказал значимого сотрудничества или помощи». [226] [227] Бюро тюрем США рекомендовало 50 лет, в то время как адвокат защиты Айра Соркин рекомендовал 12 лет, утверждая, что Мейдофф признался. Судья разрешил Мейдоффу носить свою личную одежду во время вынесения приговора. [144]
29 июня судья Чин приговорил Мейдоффа к 150 годам тюремного заключения, как и рекомендовало обвинение. Чин сказал, что не получал никаких смягчающих писем от друзей или семьи, свидетельствующих о добрых делах Мейдоффа, заявив, что «отсутствие такой поддержки говорит само за себя». [228] Комментаторы отметили, что это контрастирует с другими громкими судебными процессами над «белыми воротничками», такими как дела Эндрю Фастоу , Джеффри Скиллинга и Бернарда Эбберса, которые были известны своей филантропией и/или сотрудничеством в оказании помощи жертвам; однако жертвами Мейдоффа были несколько благотворительных организаций и фондов, и единственным человеком, который просил о помиловании, был его адвокат защиты Айра Соркин. [229]
Чин назвал мошенничество «беспрецедентным» и «ошеломляющим» и заявил, что приговор удержит других от совершения подобных мошенничеств. Он заявил: «Здесь необходимо донести до людей, что преступления г-на Мейдоффа были чрезвычайно злыми». Многие жертвы, некоторые из которых потеряли свои сбережения, приветствовали приговор. [230] Чин согласился с утверждением прокуроров о том, что мошенничество началось в какой-то момент в 1980-х годах. Он также отметил, что преступления Мейдоффа были «зашкаливающими», поскольку федеральные руководящие принципы вынесения приговоров за мошенничество предусматривают убытки только до 400 миллионов долларов; Мейдофф обманул своих инвесторов на сумму в несколько раз большую. [231] Прокуроры подсчитали, что, по крайней мере, Мейдофф был ответственен за убытки в размере 13 миллиардов долларов, что более чем в 32 раза превышает федеральный лимит; [226] обычно цитируемый убыток в размере 65 миллиардов долларов превышает лимит в 162 раза.
Чин сказал: «У меня есть ощущение, что г-н Мейдофф не сделал всего, что мог, или не рассказал всего, что знал», отметив, что Мейдофф не смог идентифицировать сообщников, что затруднило для прокуроров создание дел против других. Чин отклонил просьбу Соркина о снисхождении, заявив, что Мейдофф выдал значительные займы членам семьи и перевел 15 миллионов долларов из фирмы на счет своей жены незадолго до признания. [232] Пикард также сказал, что неспособность Мейдоффа оказать существенную помощь осложнила усилия по обнаружению активов. Бывший федеральный прокурор предположил, что Мейдофф мог бы получить условно-досрочное освобождение, если бы полностью сотрудничал со следователями, но молчание Мейдоффа подразумевало, что в мошенничестве были и другие сообщники, что заставило судью вынести максимальное наказание. [233] [234] Чин также приказал Мейдоффу выплатить 170 миллиардов долларов в качестве возмещения. [235] [236] [237]
Мейдофф извинился перед своими жертвами во время вынесения приговора, заявив: «Я оставил позорное наследие, как указали некоторые из моих жертв, моей семье и моим внукам. Это то, с чем я буду жить до конца своей жизни. Мне жаль... Я знаю, что это вам не поможет». [238]
Мейдофф был заключен в федеральном исправительном комплексе Батнер за пределами Роли, Северная Каролина . Его номер заключенного был #61727-054. [239]
28 июля 2009 года он дал свое первое тюремное интервью Джозефу Котчетту и Нэнси Файнман, адвокатам из Сан-Франциско, потому что они угрожали подать в суд на его жену Рут от имени нескольких инвесторов, которые потеряли состояния. В течение 4 1⁄ часовой сессии он «ответил на каждый из вопросов [адвокатов]» и выразил раскаяние, по словам Котчетта. [240]
Мейдофф умер естественной смертью в федеральной тюремной больнице в 2021 году. [7]
Совокупные активы Мейдоффа на момент заморозки составляли около 826 миллионов долларов. Мейдофф предоставил конфиденциальный список своих активов и активов своей фирмы в SEC 31 декабря 2008 года, который был раскрыт 13 марта 2009 года в судебном иске. Мейдофф не имел ни IRA , ни 401(k) , ни плана Keogh , ни другого пенсионного плана , ни аннуитетов . Он владел менее чем на 200 000 долларов в ценных бумагах Lehman Brothers , Morgan Stanley , Fidelity , Bear Stearns и M&T . Никаких офшорных или швейцарских банковских счетов не было указано. [241] [242]
17 марта 2009 года прокурор подал документ, в котором перечислялись дополнительные активы, включая 2,6 млн долларов в ювелирных изделиях и около 35 наборов часов и запонок, более 30 млн долларов в виде займов, которые должны были супругам их сыновья, и интерес Рут Мейдофф в фондах недвижимости, спонсируемых Sterling Equities , среди партнеров которой был Фред Уилпон . Рут Мейдофф и Питер Мейдофф инвестировали в качестве «пассивных партнеров с ограниченной ответственностью» в фонды недвижимости, спонсируемые компанией, а также в другие венчурные инвестиции. Активы также включали интерес Мейдофф в Hoboken Radiology LLC в Хобокене, штат Нью-Джерси; Delivery Concepts LLC, онлайн-сервисе заказа еды в центре Манхэттена, который работал как «delivery.com»; интерес в Madoff La Brea LLC; интерес в ресторане PJ Clarke's on the Hudson LLC; и Viager II LLC, базирующемся в Бока-Ратоне , Флорида. [243] [244]
2 марта 2009 года судья Луис Стэнтон изменил существующий приказ о заморозке, чтобы вернуть активы, принадлежавшие Мейдоффу: его фирму по ценным бумагам, недвижимость, произведения искусства и билеты на развлечения, и удовлетворил ходатайство прокуроров о том, чтобы существующий заморозка осталась в силе для квартиры на Манхэттене и домов отдыха в Монтоке, Нью-Йорк , и Палм-Бич, Флорида . Он также согласился отказаться от своей доли в Primex Holdings LLC, совместном предприятии между Madoff Securities и несколькими крупными брокерскими компаниями, созданном для копирования аукционного процесса на Нью-Йоркской фондовой бирже . [245] Билеты Мейдоффа на матч New York Mets 14 апреля 2009 года были проданы за 7500 долларов на eBay . [246]
13 апреля 2009 года судья Коннектикута отменил временную заморозку активов с 30 марта 2009 года и выдал приказ руководителю Fairfield Greenwich Group Уолтеру Ноэлю разместить имущественные залоги в размере 10 миллионов долларов за свой дом в Гринвиче и 2 миллиона долларов за дом Джеффри Такера. [247] Ноэль согласился на арест своего дома «без каких-либо выводов, включая отсутствие выводов об ответственности или правонарушении». Активы Андреса Пьедрахиты продолжали оставаться временно замороженными, поскольку ему так и не вручили жалобу. Все руководители были вовлечены в иск, поданный пенсионными фондами города Фэрфилд , Коннектикут , которые потеряли 42 миллиона долларов. Дело пенсионного фонда было «Программа выхода на пенсию для сотрудников города Фэрфилд против Мэдоффа» , FBT-CV-09-5023735-S, Высший суд Коннектикута (Бриджпорт). [248] [249] [250] Maxam Capital и другие фирмы, которые предположительно питали фонд Мейдоффа, что могло позволить Fairfield вернуть до 75 миллионов долларов, также были частью роспуска и условий. [251] [252]
Профессор Джон Коффи из юридического факультета Колумбийского университета заявил, что большая часть денег Мейдоффа может находиться в офшорных фондах . Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) считала, что сохранение активов в тайне предотвратит их конфискацию иностранными регуляторами и кредиторами. [253] [254]
12 января 2010 года газета Montreal Gazette сообщила, что в Канаде имеются невозвращенные активы Мейдоффа. [255]
В декабре 2010 года вдова Барбара Пикауэр и другие достигли соглашения с Ирвингом Пикардом о возврате 7,2 млрд долларов из имущества ее покойного мужа Джеффри Пикауэра другим инвесторам в мошенничестве. [256] Это была самая крупная единовременная конфискация в истории американского правосудия. [123]
В связи с процессом компенсации жертвам 14 и 17 декабря 2012 года правительство подало ходатайства, в которых просило суд признать реституцию невыполнимой, тем самым разрешив правительству распределить среди жертв более 2,35 млрд долларов, конфискованных на сегодняшний день в рамках расследования в рамках процесса ремиссии, в соответствии с правилами Министерства юстиции . [257] Ричард С. Бриден был нанят для работы в качестве специального распорядителя от имени Министерства юстиции для управления процессом компенсации жертвам через Фонд жертв Мэдоффа. [258]
Инициатива по восстановлению имущества Мэдоффа сообщает о взысканиях и соглашениях об урегулировании на сумму 14,377 млрд долларов по состоянию на 18 декабря 2020 года. [259]
4 февраля 2009 года суд США по делам о банкротстве в Манхэттене опубликовал 162-страничный список клиентов, содержащий не менее 13 500 различных счетов, но без указания сумм инвестиций. [260] [261] Индивидуальные инвесторы, инвестировавшие через Fairfield Greenwich Group, Ascot Partners и Chais Investments, не были включены в список. [262]
Клиентами были банки, хедж-фонды, благотворительные организации, университеты и состоятельные люди, которые раскрыли информацию о $41 млрд, инвестированных в Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, согласно подсчетам Bloomberg News , которые могли включать двойной подсчет инвесторов в фидерных фондах. [263]
Хотя в 2008 году Мейдофф подал в SEC отчет, в котором говорилось, что у его консалтингового бизнеса было всего 11–25 клиентов и около 17,1 млрд долларов активов, [264] тысячи инвесторов сообщили об убытках, а Мейдофф оценил активы фонда в 50 млрд долларов.
Другие известные клиенты включали бывшего экономиста Salomon Brothers Генри Кауфмана , Стивена Спилберга , Джеффри Катценберга , сценариста Эрика Рота , актеров Кевина Бэйкона , Кайру Седжвик , Джона Малковича , Жа Жа Габор и Ру МакКланахан , [265] политика Фрэнка Лаутенберга , [266] Мортимера Цукермана , [267] питчера Зала славы бейсбола Сэнди Коуфакса , семью Уилпонов (владельцы New York Mets ), телеведущего Ларри Кинга и застройщика Всемирного торгового центра Ларри Сильверстайна . Фонд Эли Визеля для человечества потерял 15,2 миллиона долларов, а Визель и его жена Мэрион потеряли свои сбережения. [268]
По данным The Wall Street Journal [269], инвесторами с наибольшими потенциальными потерями, включая фонды-поставщики, стали:
Потенциальные потери этих восьми инвесторов составляют в общей сложности 21,32 млрд долларов.
По состоянию на 30 ноября 2008 года чистая стоимость активов инвестиционного фонда Thema International Fund составляла 1,1 млрд долларов США. [64] [271]
Одиннадцать инвесторов понесли потенциальные убытки в размере от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов:
Фонд Defender Limited имеет требование на сумму 523 миллиона долларов в рамках ликвидации BLMIS. [272]
Также были перечислены 23 инвестора с потенциальными потерями от $500 000 до $100 млн, с общими потенциальными потерями в $540 млн. Общий потенциальный убыток в таблице The Wall Street Journal составил $26,9 млрд.
Некоторые инвесторы скорректировали свои первоначальные оценки потерь, включив в них только свои первоначальные инвестиции, поскольку прибыль, о которой сообщил Мейдофф, скорее всего, была мошеннической. Например, Yeshiva University заявил, что его фактические понесенные потери составили инвестированные $14,5 млн, а не $110 млн, первоначально оцененные, которые включали фальсифицированную прибыль, о которой сообщил университету Мейдофф.
По оценкам, потенциальные налоговые штрафы для фондов, инвестировавших средства Мейдоффа, составят 1 миллиард долларов.
Хотя фонды освобождены от федеральных подоходных налогов , они облагаются акцизным налогом за ненадлежащую проверку предлагаемых инвестиций Мэдоффа, невнимание к красным флагам или неблагоразумную диверсификацию. Штрафы могут варьироваться от 10% от суммы, инвестированной в течение налогового года, до 25%, если они не попытаются вернуть средства. Должностные лица, директора и попечители фонда столкнулись с штрафом в размере до 15%, а также штрафом в размере до 20 000 долларов для индивидуальных менеджеров за каждую инвестицию. [273]
Уголовные обвинения против пяти директоров были выдвинуты против швейцарского управляющего активами Aurelia Finance , который якобы потерял $800 млн клиентских денег. Активы директоров были заморожены. [274] [275] В сентябре 2015 года они выплатили «существенную компенсацию» для урегулирования уголовных исков. [276]
Клиенты, в основном находящиеся в Южной Америке, которые инвестировали в Madoff через испанский банк Grupo Santander , подали коллективный иск против Santander в Майами. Santander предложил урегулирование, которое предоставит клиентам привилегированные акции Santander на сумму 2 миллиарда долларов на основе первоначальных инвестиций каждого клиента. Акции приносят 2% дивидендов. [277] Семьдесят процентов инвесторов Madoff/Santander приняли предложение. [278]
8 мая 2009 года в Окружной суд США в Манхэттене был подан иск против UBP от имени инвестора из Нью-Йорка Андреа Баррон. [279] Несмотря на то, что банк стал жертвой мошенничества Бернарда Мейдоффа, в марте 2009 года банк предложил возместить имеющим на это право инвесторам 50 процентов денег, которые они изначально инвестировали в Мейдоффа. [280] В марте 2010 года Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка отклонил коллективный иск против Union Bancaire Privée, поданный в соответствии с законодательством штата, постановив, что коллективные иски по частным ценным бумагам, утверждающие о искажении информации или упущениях, должны подаваться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах. [281]
6 декабря 2010 года Union Bancaire Privée объявил о достижении соглашения с Ирвингом Пикардом, доверительным управляющим Madoff Investment Securities. UBP согласился выплатить до 500 миллионов долларов для урегулирования претензий доверительного управляющего. UBP стал первым банком, урегулировавшим претензии доверительного управляющего Madoff. [282] С урегулированием доверительный управляющий согласился снять свои « возвратные » претензии к UBP, его филиалам и клиентам. [283]
Bank Medici — австрийский банк, основанный Соней Кон , которая познакомилась с Мейдоффом в 1985 году, живя в Нью-Йорке. [284] Девяносто процентов дохода банка было получено от инвестиций Мейдоффа. [285]
В 1992 году Кон познакомил Мейдоффа с Марио Бенбассатом, основателем Genevalor Benbassat & Cie , и его двумя сыновьями в Нью-Йорке, как с возможным источником новых средств для Мейдоффа. [286] [287] [288] Genevalor создал пять европейских фондов-фидеров, включая ирландский фонд Thema International Fund стоимостью 1,1 млрд долларов , созданный Thema Asset Management, компанией с Британских Виргинских островов, 55 процентов которой принадлежат Genevalor, и инвестировал почти 2 млрд долларов в Madoff. [286] [287] [289] Thema International выплатила комиссию в размере 1,25 процента (13,75 млн долларов в год) Genevalor Benbasset & Cie. [289] The Wall Street Journal сообщил в декабре 2008 года, что компания, как говорят, была ключевым игроком, распределяющим инвестиции Мейдоффа в инвестиционном скандале Мейдоффа. [290]
В декабре 2008 года Medici сообщил, что два его фонда — Herald USA Fund и Herald Luxemburg Fund — подверглись убыткам из-за Мейдоффа. 2 января 2009 года FMA, австрийский банковский регулятор, взял под контроль Bank Medici и назначил надзорного органа для контроля над банком. [291] Bank Medici подали в суд его клиенты как в США, так и в Австрии. [292] Венский государственный прокурор начал уголовное расследование в отношении Bank Medici и Кона, который инвестировал около 2,1 млрд долларов в Мейдоффа. [293] 28 мая 2009 года Bank Medici лишился своей австрийской банковской лицензии. Кон и банк находились под следствием, но ее не обвиняли в совершении уголовных правонарушений. [294] [295]
Проект Innocence частично финансировался фондом JEHT, частной благотворительной организацией, поддерживаемой богатой парой Кеном и Джин Леви-Черч, на мифические деньги Мейдоффа. Потери Джин Леви-Черч вынудили ее закрыть и свой фонд, и фонд ее родителей, Betty and Norman F. Levy Foundation, который потерял 244 миллиона долларов. JEH помогал менее удачливым, особенно бывшим заключенным. [296] [297] ( См. Участники инвестиционного скандала Мейдоффа : Норман Ф. Леви)
В апреле 2010 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюменталь подал в суд на Westport National Bank и Роберта Л. Сильвермана за «фактическое содействие и подстрекательство» к мошенничеству Мейдоффа. В иске требовалось возмещение 16,2 млн долларов, включая сборы, которые банк взимал как хранитель клиентских инвестиций в Мейдоффа. 240 клиентов Сильвермана инвестировали около 10 млн долларов, а Мейдофф использовал банк в качестве хранителя. Банк отрицал какие-либо правонарушения. [298]
В сентябре 2017 года в деле, рассмотренном в Высоком суде Ирландии , фонд Thema International Fund согласился выплатить 687 миллионов долларов для урегулирования иска доверительного управляющего, поданного от имени жертв мошенничества, произошедшего в результате мошеннических действий Мейдоффа. [299]
Фонд Пикауэра , созданный в 2002 году, был одним из ведущих благотворительных фондов страны, который поддерживал такие группы, как Институт Пикауэра по обучению и памяти при Массачусетском технологическом институте , Human Rights First , Нью-Йоркскую публичную библиотеку и Детский фонд здравоохранения . Он был указан как 71-й по величине в стране Советом по фондам . Сообщается, что фонд инвестировал 1 миллиард долларов в Мейдоффа. Джеффри Пикауэр был другом Бернарда Мейдоффа в течение 30 лет. Фонд Пикауэра, наряду с другими более мелкими благотворительными организациями, которые инвестировали в Мейдоффа, объявили в декабре 2008 года о своем закрытии. [300]
В июне 2012 года брат Мейдоффа Питер должен был «предстать в Федеральном окружном суде Манхэттена и признаться, среди прочего, в фальсификации записей, даче ложных заявлений регуляторам рынка ценных бумаг и воспрепятствовании работе Налоговой службы » . [301] В декабре 2012 года он был приговорен к 10 годам тюремного заключения за участие в финансовой пирамиде. [302]
23 декабря 2008 года один из основателей Access International Advisors LLC, Рене-Тьерри Магон де ла Виллеюше , был найден мертвым в офисе своей компании на Мэдисон-авеню в Нью-Йорке. Его левое запястье было перерезано, а де ла Виллеюше принял снотворное , что, по всей видимости, было самоубийством . [ 303] [304] [305]
Он жил в Нью-Рошель, штат Нью-Йорк , и происходил из известной французской семьи. Хотя на месте происшествия не было найдено предсмертной записки , его брат Бертран во Франции получил записку вскоре после его смерти, в которой Рене-Тьерри выразил раскаяние и чувство ответственности за потерю денег своих инвесторов. [303] ФБР и SEC не верили, что де ла Виллеюше был замешан в мошенничестве. [305] Гарри Маркополос сказал, что встречался с де ла Виллеюше за несколько лет до этого и предупреждал его, что Мейдофф может нарушать закон. [306] В 2002 году Access инвестировал около 45% из своих 1,2 млрд долларов, находящихся под управлением Мейдоффа. К 2008 году Access управлял 3 млрд долларов и увеличил свою долю средств, инвестированных в Мейдоффа, примерно до 75%. Де ла Виллеюше также инвестировал все свое состояние и 20% своего брата Бертрана в Мейдоффа. [307] Бертран сказал, что Рене-Тьерри не был знаком с Мейдоффом, но связь осуществлялась через партнера Рене-Тьерри в AIA, французского банкира Патрика Литтайе. [303]
10 февраля 2009 года высокопоставленный британский солдат Уильям Фокстон, OBE, [308] 65 лет, застрелился в парке в Саутгемптоне, Англия , потеряв все сбережения своей семьи. Он инвестировал в Herald USA Fund и Herald Luxembourg Fund, фонды-кормушки для Мейдоффа из Bank Medici в Австрии. [309] [310] [311]
Старший сын Мейдоффа, Марк Мейдофф, был найден мертвым 11 декабря 2010 года, через два года после того, как он сдал своего отца. Он был найден повешенным на собачьем поводке в своей нью-йоркской квартире, что, по всей видимости, было самоубийством, но власти заявили, что он не оставил предсмертной записки. [312] [313]
Марк безуспешно пытался устроиться на работу трейдером на Уолл-стрит после того, как разразился скандал, и сообщалось, что он был в смятении из-за возможности уголовных обвинений, поскольку федеральные прокуроры проводили уголовные расследования налогового мошенничества. Среди многих членов семьи Мейдоффа, против которых подал в суд назначенный судом попечитель Ирвинг Пикард, были двое маленьких детей Марка. [314]
В своем иске Пикард заявил, что Марк и другие члены семьи Мейдоффа неправомерно заработали десятки миллионов долларов, посредством «фиктивных и датированных задним числом сделок» и ложно документированных кредитов на покупку недвижимости, которые не были возвращены. Пикард также утверждал, что Марк был в состоянии распознать мошенничество фирмы своего отца, поскольку Марк был содиректором по торговле, был назначенным главой фирмы в отсутствие своего отца и имел несколько лицензий на ценные бумаги — серии 7, 24 и 55 от Управления по регулированию финансовой отрасли . Однако он работал в подразделении компании Мейдоффа, отличном от того, которое было вовлечено в мошенничество Мейдоффа, которое не было обвинено в каких-либо правонарушениях. [315]
Сестра Мейдоффа, Сондра Винер, и ее муж были найдены мертвыми в своем доме в Бойнтон-Бич 17 февраля 2022 года в результате очевидного убийства-самоубийства, согласно данным офиса шерифа округа Палм-Бич. Имя мужа Винер не было раскрыто, поскольку его семья решила сослаться на закон, гарантирующий право на неприкосновенность частной жизни жертв преступлений. Однако в более раннем сообщении офиса шерифа в Facebook 90-летний мужчина по имени Марвин был назван мужем Винер. Власти не предоставили подробностей о том, кто в кого стрелял в результате очевидного убийства-самоубийства. [316]
В 2009 году сын Сондры Дэвид заявил, что Мейдофф обманул его мать, и что это было «очень болезненно».
После разоблачения инвестиционного скандала Мэдоффа генеральный инспектор SEC провел внутреннее расследование неспособности агентства раскрыть схему, несмотря на ряд красных флажков и подсказок. В сентябре 2009 года SEC опубликовала 477-страничный отчет о том, как SEC пропустила эти красные флажки, и выявила повторяющиеся возможности для инспекторов SEC обнаружить мошенничество и показала, насколько неэффективными были их усилия. [317] [318] В ответ на рекомендации в отчете восемь сотрудников SEC были наказаны; никто не был уволен. [319]
7 января 2014 года журнал Forbes и другие новостные агентства сообщили, что банк JPMorgan Chase , «где Мейдофф держал банковский счет, находившийся в центре его мошенничества», выплатит компенсацию в размере 1,7 млрд долларов. Это решило любое потенциальное уголовное дело против банка, возникшее в результате скандала с Мейдоффом. JPMorgan заключил соглашение об отсрочке судебного преследования с федеральными прокурорами для урегулирования двух уголовных обвинений в нарушении Закона о банковской тайне . Банк признал, что не подал « Отчет о подозрительной деятельности » после того, как были подняты красные флажки в отношении Мейдоффа, который, как утверждали прокуроры, не имел адекватных процедур соответствия требованиям по борьбе с отмыванием денег . [320] [321] [322]
Bloomberg Business News сообщил в 2016 году, что инвесторы примерно $2,5 млрд фондов не предприняли никаких усилий, чтобы потребовать свои потерянные средства. Аналитики подозревали, что эти стороны хранили молчание, потому что их инвестиции были получены из незаконной деятельности, такой как торговля наркотиками или уклонение от уплаты налогов, или потому что у них были гражданские обязательства в Соединенных Штатах и они не хотели подчиняться юрисдикции судов США. [323]
Ирвинг Пикард и его команда наблюдали за ликвидацией фирмы Бернарда Мейдоффа в суде по делам о банкротстве и к середине 2019 года вернули более 13 миллиардов долларов — около 76 процентов одобренных исков — путем подачи в суд на тех, кто получил прибыль от схемы, независимо от того, знали ли они о ней или нет. [324] [325] Кэти Базойан Фелпс, юрист из Diamond McCarthy, сказала, что «такой вид возмещения является необычным и нетипичным», поскольку возврат средств в таких схемах составляет от 5 до 30 процентов, и многие жертвы не получают ничего. [324] Пикард успешно преследовал не только инвесторов, но и супругов и наследников тех, кто получил прибыль, таких как жена Бернарда Мейдоффа ( Рут Мейдофф ), вдова и наследники покойного Стэнли Чейса , а также вдова и наследники покойного Джеффри Пикауэра , с которыми он достиг соглашения на сумму 7,2 миллиарда долларов (крупнейшая гражданская конфискация в истории США). [127] [326] [327] «Вы не возьметесь за эту работу, если у вас тонкая кожа», — сказал Пикард. [328]
В мае 2019 года Рут Мейдофф заключила мировое соглашение с Пикардом, согласившись передать 250 000 долларов наличными и еще 344 000 долларов в трастовом фонде своим внукам. [329]
Мейдофф.
{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )