UBS Group AG [nb 1] — многонациональный инвестиционный банк и компания финансовых услуг , основанная и базирующаяся в Швейцарии . Штаб-квартира банка находится в Цюрихе , а его присутствие во всех крупных финансовых центрах является крупнейшим швейцарским банковским учреждением и крупнейшим частным банком в мире. Клиентские службы UBS известны своей строгой конфиденциальностью между банками и клиентами и культурой банковской тайны. [nb 2] Из-за больших позиций банка на рынках Америки , Европы, Ближнего Востока и Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона Совет по финансовой стабильности считает его глобальным системно значимым банком .
Помимо частного банковского обслуживания, UBS предоставляет услуги по управлению благосостоянием , активами и инвестиционно-банковские услуги для частных, корпоративных и институциональных клиентов с международным обслуживанием. UBS управляет крупнейшим частным капиталом в мире, насчитывая среди своих клиентов примерно половину мировых миллиардеров . UBS также поддерживает глобальный инвестиционный банк и считается ведущим игроком на рынке . Банк также поддерживает многочисленные подземные банковские хранилища , бункеры и хранилища для золотых слитков в Швейцарских Альпах и по всему миру. Частично из-за своей банковской тайны он оказался в центре многочисленных расследований по уклонению от уплаты налогов , проводимых властями США, Франции, Германии, Израиля и Бельгии. Операции UBS в Швейцарии и США заняли первое и второе места в Индексе финансовой секретности 2018 года соответственно .
По состоянию на май 2022 года [обновлять]UBS является пятым по величине банком в Европе с совокупными активами более 1,5 триллиона евро. [15] Это один из восьми мировых банков « выпуклой группы ». Его активы под управлением (AUM) составляют более 3,2 триллиона швейцарских франков , из которых около 2,8 триллиона швейцарских франков являются инвестированными активами. [16] В июне 2017 года доходность инвестированного капитала составила 11,1%, за ней следовали Goldman Sachs — 9,35% и JPMorgan Chase — 9,456%. [17] UBS приобрел конкурента Credit Suisse в рамках сделки по экстренному спасению, заключенной при посредничестве правительства Швейцарии и ее центрального банка в 2023 году, после чего AUM UBS увеличился до более чем 5 триллионов долларов, а балансовый отчет увеличился до 1,6 триллиона долларов. [18] В конце 2016 года UBS открыл в Лондоне исследовательскую лабораторию по технологии блокчейна для улучшения своей кибербезопасности и шифрования клиентских действий. Благодаря региональному потоку сделок и политическому влиянию UBS считается одним из «крупнейших и могущественных финансовых институтов в мире». [19] [20] Мощный капитал компании, протоколы безопасности и репутация конфиденциальной компании обеспечили ей значительную долю рынка в банковском секторе и высокий уровень лояльности к бренду . С другой стороны, его регулярно критикуют за содействие несоблюдению налоговых требований и оффшорному финансированию . UBS является первичным дилером и форекс- контрагентом Федеральной резервной системы США .
UBS был основан в 1862 году как банк в Винтертуре . [21] Это развитие произошло с образованием серии современных швейцарских Grossbanken (крупных банков) во второй половине XIX века. [22] Название банка произошло от города Винтертур , который служил промышленным центром Швейцарии в 19 веке. [23] К 1854 году шесть частных банкиров в Базеле основали Швейцарскую банковскую корпорацию (SBC) для удовлетворения растущих кредитных потребностей швейцарских железных дорог и производственных компаний. [24] Он сформировал частный банковский синдикат, который расширился, чему способствовал международный нейтралитет Швейцарии . [ нужна цитата ]
В 1912 году Банк Винтертура объединился с банком Тоггенбургер и образовал Союзный банк Швейцарии (UBS) [21] и начал быстро расти после того, как Закон о банковской деятельности 1934 года кодифицировал швейцарскую банковскую тайну. После десятилетий рыночной конкуренции между Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation (SBC) в 1998 году они объединились и образовали единую компанию, известную исключительно как «UBS». [nb 3] Соглашение о слиянии было заключено в прошлом году на заседании Institut International d'Etudes Bancaires , секретного клуба европейских банковских руководителей. [26]
UBS не означает Union Bank of Switzerland. Название «UBS» произошло от имени одной из фирм-предшественниц — Union Bank of Switzerland. Однако, как и другие известные бренды, которые раньше были аббревиатурой названия компании, UBS больше не считается аббревиатурой. Фактически это была одна из более чем 370 финансовых фирм, которые с 1862 года стали частью сегодняшнего UBS. Во время финансового кризиса 2007–2008 годов UBS справился с тяжелыми потерями с помощью программы восстановления активов. [ нужна цитата ] В 2011 году компания пострадала от скандала с мошенническими торговцами, в результате которого торговые убытки составили 2 миллиарда долларов США . [27] В 2012 году банк переориентировался на консультационные услуги по управлению активами и ограничил свои операции по продаже .
Владение капиталом UBS по странам происхождения по состоянию на 2014 год. [28]
UBS является акционерным обществом ( Aktiengesellschaft ) в соответствии со швейцарским законодательством. Ее акции котируются на Швейцарской бирже SIX и Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). По состоянию на декабрь 2020 года UBS присутствует во всех крупных финансовых центрах мира, имея офисы в 50 странах, при этом около 30% его ок. 73 000 сотрудников работают в Америке, 30% в Швейцарии, 19% в Европе (исключая Швейцарию), на Ближнем Востоке и в Африке и 21% в Азиатско-Тихоокеанском регионе. [29] Банк имеет свое основное присутствие в Соединенных Штатах . Ее американская штаб-квартира инвестиционно-банковской деятельности находится в Нью-Йорке , а консалтинговая компания по управлению частным капиталом — в Уихокене, штат Нью-Джерси . У них есть офисы продаж и торговли , а также офисы по управлению частным капиталом в Стэмфорде, штат Коннектикут . [ нужна цитата ]
Глобальные бизнес-группы компании — это глобальное управление активами , инвестиционный банк , управление активами , а также банковские услуги для частных и корпоративных клиентов. [29] UBS является ведущим поставщиком розничных банковских и коммерческих банковских услуг в Швейцарии, как было установлено еще в 2009 году. [30] Общие инвестиционные активы составляют 3,101 миллиарда долларов США, собственный капитал составляет 52,928 миллиарда долларов США, а рыночная капитализация к концу года составляет 45,907 миллиарда долларов США. 2018. [29] В ноябре 2014 года акции UBS Group AG были включены в листинг и начали торговаться в качестве новой холдинговой компании на NYSE и SIX Swiss Exchange. По заявлению и с 14 января 2015 года акции UBS AG, дочерней компании UBS Group AG, были исключены из листинга NYSE. [31] По состоянию на сентябрь 2019 года крупнейшими институциональными акционерами являются: [32]
_06_(logo_cube).png/1280px-UBS_Offices_(299_Park_Avenue)_06_(logo_cube).png)
По состоянию на 30 июня 2018 г. географическое распределение акционеров выглядит следующим образом: [33]
Всего по состоянию на июнь 2018 года в корпоративную структуру UBS входят четыре подразделения: [34] [35]
Начиная с 9 июня 2003 года все бизнес-группы UBS, включая UBS Paine Webber и UBS Warburg, были переименованы в UBS после того, как компания начала свою деятельность как единое глобальное предприятие. [36]
Глобальное консультационное подразделение UBS по управлению активами предлагает состоятельным людям по всему миру ряд консультационных и инвестиционных продуктов и услуг. [37] По состоянию на конец 2016 года инвестиционные активы UBS Wealth Management составили 977 миллиардов швейцарских франков. [38] В 2015 году активы всех компаний под управлением (AUM) составили 1 737,5 млрд долларов США, что представляет собой снижение на 1% по сравнению с аналогичными данными 2014 года. [39] По состоянию на 2018 год UBS управляет наибольшим объемом частного капитала. в мире, насчитывая около половины мировых миллиардеров среди своих клиентов. [nb 4] Более 60% всех инвестированных активов в UBS Wealth Management принадлежат физическим лицам с собственным капиталом 10 миллионов швейцарских франков и более. Из оставшихся 40% общей суммы инвестированных активов 30% принадлежат физическим лицам с собственным капиталом от 1 до 10 миллионов швейцарских франков, а последние 10% общей суммы активов принадлежат физическим лицам с чистой стоимостью менее 1 миллиона швейцарских франков. . [37]
UBS предлагает брокерские услуги и продукты, а также управление активами и другие продукты и услуги по инвестиционному консультированию и управлению портфелем. [42] [43] Кроме того, UBS предоставляет широкий спектр ценных бумаг и сберегательных продуктов, которые поддерживаются андеррайтинговой и исследовательской деятельностью фирмы, а также управлением и исполнением заказов клиентов, а также клиринговыми услугами для транзакций, инициированных индивидуальными инвесторами. Бизнес далее разделен географически: отдельные предприятия ориентированы на США и другие международные рынки. [30] [44] Две трети общего объема инвестированных активов поступают из Европы и Швейцарии, а последняя треть поступает в основном из Азиатско-Тихоокеанского региона.
UBS Wealth Management со штаб-квартирой в Швейцарии присутствует более чем в 40 странах и имеет около 190 офисов (100 из которых находятся в Швейцарии). [37] По состоянию на конец 2018 года в Global Wealth Management работало около 23 600 человек по всему миру. [29] [38] В Швейцарии UBS Swiss Bank предоставляет полный набор розничных банковских услуг , который включает в себя чеки , сбережения , кредитные карты и ипотечные продукты для физических лиц. [45] Они также предлагают расчетно-кассовое обслуживание и коммерческие банковские услуги для малого бизнеса и корпоративных клиентов. [45]
Глобальные консультационные операции UBS по управлению активами в Америке включают в себя предприятия по управлению активами в США и Канаде , а также международные предприятия, зарегистрированные в США. [46] UBS Wealth Management в США является результатом бывшего брокерского бизнеса Пейна Уэббера . Первоначально бизнес был переименован в UBS Paine Webber в марте 2001 года, после того как он был приобретен UBS. Подразделение предлагает консультации по управлению активами для состоятельных и состоятельных клиентов. [47] UBS был назван «Лучшим банком по управлению активами в Северной Америке» на церемонии вручения наград Euromoney Awards for Excellence 2017. [48]
Основными конкурентами UBS в этом подразделении являются Bank of America , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo и Charles Schwab . [49]
Подразделение UBS по обслуживанию частных и корпоративных клиентов предоставляет финансовые продукты и услуги розничным, [50] корпоративным и институциональным клиентам [51] в Швейцарии. [37] Это также обеспечивает стабильную и существенную прибыль для Группы и возможности получения дохода для предприятий внутри банка. [37] UBS сохраняет лидирующие позиции на рынке розничных и корпоративных кредитов в Швейцарии; Фактически, он обслуживает каждый третий пенсионный фонд , более 85% из 1000 крупнейших швейцарских корпораций и 85% банков, находящихся в стране. [37] В 2015, 2017 и 2018 годах международный финансовый журнал Euromoney назвал UBS «Лучшим внутренним денежным менеджером Швейцарии». [52] По состоянию на 31 декабря 2018 года его кредитный портфель достиг 131 млрд долларов США (~157 млрд долларов США в 2023 году). [53] [29]
Продукты, которые предлагает это подразделение UBS, варьируются от денежных счетов , платежей, сбережений и пенсионных планов до продуктов инвестиционных фондов , жилищной ипотеки и консультационных услуг. [37] Это бизнес-подразделение представляет собой центральный строительный блок универсальной модели банковского обслуживания UBS в Швейцарии и поддерживает другие подразделения, такие как Инвестиционный банк, направляя к ним клиентов и помогая им увеличить свое благосостояние до уровня, на котором они могут быть переданы в UBS Wealth Management. [37] Розничная и корпоративная дистрибьюторская сеть включает не только 279 филиалов в Швейцарии, но и 1250 банкоматов и терминалов самообслуживания, а также цифровые банковские услуги, обслуживающие 2,5 миллиона частных банковских клиентов. [37] [29]
UBS Asset Management предлагает возможности инвестирования в акции, фиксированный доход , валюту , хедж-фонды , глобальную недвижимость , инфраструктуру и прямые инвестиции , которые также можно комбинировать в стратегиях с несколькими активами. [54] Слияние UBS и SBC в 1998 году и последующая реструктуризация привели к объединению трех основных операций по управлению активами: UBS Asset Management, Phillips & Drew (принадлежит Union Bank of Switzerland ) и Brinson Partners (принадлежит SBC). Инвестиционные команды были объединены в 2000 году, а в 2002 году бренды были объединены в UBS Global Asset Management . [55]
По состоянию на конец декабря 2018 года UBS Asset Management отвечала за инвестированные активы на сумму 781 миллиард долларов США, а активы под управлением составляли 413 миллиардов долларов США. [53] [29] UBS Asset Management, насчитывающая около 2300 сотрудников в 23 странах, является крупнейшим управляющим взаимными фондами в Швейцарии, ведущим фондом в Европе и одним из крупнейших хедж-фондов и управляющих инвестициями в недвижимость в мире. [56] [57] Его главные офисы расположены в Чикаго , Гонконге , [58] Лондоне , [59] Нью-Йорке , Сингапуре , [60] Сиднее , [61] Токио и Цюрихе . [62] [29] С целью создания систематических продуктов и услуг для клиентов в 2017 году UBS объединил возможности по акциям, фиксированному доходу и решениям, а также бизнес хедж-фондов в новой области под названием «Инвестиции». UBS также сформировал новое направление бизнеса под названием «Недвижимость и частные рынки», объединив свой бизнес в сфере глобальной недвижимости и инфраструктуры и прямых инвестиций. [37]
В феврале 2017 года UBS Group AG и Northern Trust Corporation , американская международная компания, предоставляющая финансовые услуги, объявили о соглашении о приобретении подразделений UBS Asset Management, обслуживающих управление фондами, в Люксембурге и Швейцарии . Это приобретение будет способствовать расширению деятельности Northern Trust Corporation в этих двух странах, превратив американскую компанию в главного администратора фондов на местных рынках и в одного из десяти мировых лидеров в этом секторе. По итогам сделки, завершенной в октябре 2017 года, [63] американская компания будет управлять активами на общую сумму 420 миллиардов швейцарских франков. UBS Asset Management в любом случае продолжит предлагать своим клиентам услуги управляющей компании, White Labeling и представительские услуги. Ульрих Кёрнер , президент UBS Asset Management, утверждает, что постоянная трансформация их платформы обусловлена значительной эффективностью, результативностью и географической дислокацией услуг, предлагаемых банком. [64]
Основными конкурентами UBS в этом дивизионе являются BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments и Allianz Asset Management (AAM). [65]
Инвестиционный банк UBS предоставляет услуги, охватывающие ценные бумаги, другие финансовые продукты, а также исследования в области акций , ставок, кредитов , иностранной валюты , драгоценных металлов и деривативов . [67] По состоянию на конец декабря 2018 года в инвестиционном банке UBS работало 5205 человек, присутствующих в 33 странах (с главными офисами в Чикаго, Франкфурте, Гонконге, Лондоне, Нью-Йорке, Шанхае, Сингапуре, Токио и Цюрихе). . [53] [29] Это бизнес-подразделение также консультирует и обеспечивает доступ к рынкам капитала для корпоративных и институциональных клиентов, правительств, финансовых посредников, альтернативных управляющих активами и частных инвесторов. [45] Инвестиционный банк UBS ранее был известен как UBS Warburg и Warburg Dillon Read , до слияния Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation (SBC). В рамках подразделения UBS Investment Bank Департамент инвестиционно-банковской деятельности (IBD) предоставляет ряд консультационных и андеррайтинговых услуг, включая слияния и поглощения , реструктуризацию , предложения акций , предложения долговых обязательств инвестиционного уровня и высокой доходности , финансирование с использованием заемных средств и структурирование кредитов с использованием заемных средств, а также частные размещение акций , долговых обязательств и деривативов .
Подразделение продаж и торговли включает в себя акции ( брокерские операции , дилинг , маркет-мейкинг и участие в собственной торговле акциями , продуктами, связанными с акциями, деривативы на акции и структурированные продукты ) и FX, Ставки и кредит (FRC) ( брокерские операции , дилинг , маркет-мейкинг ). и участие в собственной торговле процентными продуктами, кредитными продуктами, ценными бумагами с ипотечным покрытием , кредитами с использованием заемных средств , инвестиционного уровня и высокодоходными долгами , валютами , структурированными продуктами и производными продуктами ). После расширения в 2002 году торговый зал занимает площадь 9 600 квадратных метров (103 000 квадратных футов) с арочными потолками высотой 12 метров (40 футов). Каждый торговый день здесь торгуются активы на сумму более 1 триллиона долларов США. В июне 2011 года было объявлено, что UBS рассматривает возможность перевода своей штаб-квартиры в Северной Америке обратно в Нью-Йорк и что банк ищет офисные помещения в Мидтауне и в перестроенном Всемирном торговом центре . [68] [69]
Основными конкурентами UBS в этом подразделении являются члены Bulge Bracket , [70] в частности Goldman Sachs , JPMorgan Chase и Bank of America . [71] [72] Американское подразделение также предлагает собственную кредитную карту, не спонсируемую другим банком, в отличие от многих своих конкурентов. [73]
В глобальном масштабе UBS конкурирует с крупнейшими мировыми инвестиционными банками , [74] [75], особенно в рамках «выпуклой группы» . [74] [72] и до приобретения Credit Suisse в 2023 году его регулярно сравнивали. [76] [77] Согласно исследованию 2018 года, опубликованному Коалиционным исследовательским институтом, UBS вошел в десятку крупнейших инвестиционных банков мира. [78]
UBS ведет свою историю с 1862 года, когда был основан банк в Винтертуре , предшественник Union Bank of Switzerland . [79] Когда Union Bank и SBC объединились, официальные лица первоначально хотели назвать объединенную компанию «Объединенным банком Швейцарии», но решили назвать ее просто UBS из-за конфликта названий с отдельной швейцарской компанией United Bank Switzerland – частью швейцарский филиал United Bank Limited . Таким образом, UBS больше не является аббревиатурой , а является брендом компании. Его логотип из трех ключей, перенесенный из SBC, символизирует ценности компании: уверенность, безопасность и конфиденциальность. [45]
Самый ранний корпоративный предок UBS был основан в 1854 году, когда шесть частных банковских фирм в Базеле , Швейцария, объединили свои ресурсы, чтобы сформировать Bankverein , консорциум, который выступал в качестве андеррайтерского синдиката для своих банков-членов. [80] В 1871 году Bankverein координировал свои действия с немецким Frankfurter Bankverein, чтобы сформировать Basler Bankverein , акционерное общество, заменившее первоначальный консорциум Bankverein. [80] После того, как новый банк начал свою деятельность с первоначального обязательства в размере 30 миллионов швейцарских франков и 6 миллионов швейцарских франков акционерного капитала, вскоре он испытал проблемы роста, когда тяжелые потери в Германии заставили его приостановить выплату дивидендов до 1879 года. [80] После 1885 года и в 1886 году, когда банк объединился с Zürcher Bankverein и приобрел Basler Depositenbank и Schweizerische Unionbank, он изменил свое название на Schweizerischer Bankverein . [80] Английское название банка первоначально было Swiss Bankverein, но в 1917 году было изменено на Swiss Bank Corporation (SBC). [81]
Впоследствии SBC пережил период роста, который был прерван лишь началом Первой мировой войны , в ходе которой банк потерял инвестиции в ряд крупных промышленных компаний. К концу 1918 года банк восстановил свои активы и превысил 1 миллиард швейцарских франков, а к 1920 году штат сотрудников вырос до 2000. Последствия краха фондового рынка 1929 года и Великой депрессии были серьезными, особенно потому, что швейцарский франк подвергся серьезной девальвации . в 1936 году . К 1936 году его активы банка упали с пика 1929 года в 1,6 миллиарда швейцарских франков до уровня 1918 года в 1 миллиард швейцарских франков .
В 1937 году SBC приняла логотип с тремя клавишами , разработанный Варьей Онеггер-Лаватер и символизирующий уверенность, безопасность и конфиденциальность, который остается неотъемлемой частью современного логотипа UBS. [80] Накануне Второй мировой войны в 1939 году SBC, как и другие швейцарские банки, получал крупные притоки иностранных средств на хранение. Незадолго до начала войны SBC приняла своевременное решение открыть офис в Нью-Йорке. [83] Офис, расположенный в Equitable Building , смог начать работу через несколько недель после начала войны и был задуман как безопасное место для хранения активов на случай вторжения. [84] Во время войны традиционный бизнес банков упал, и их крупнейшим клиентом стало правительство Швейцарии. [81]
В 1945 году SBC приобрела Basler Handelsbank (Коммерческий банк Базеля), который был одним из крупнейших банков Швейцарии, но к концу войны стал неплатежеспособным . SBC оставался одним из ведущих андеррайтеров долга правительства Швейцарии в послевоенные годы. SBC, которая вступила в 1950-е годы с 31 филиалом в Швейцарии и тремя за границей, более чем удвоила свои активы с конца войны до 4 миллиардов швейцарских франков к концу 1950-х годов и снова удвоила активы в середине 1960-х годов, превысив сумму швейцарских франков. 10 миллиардов к 1965 году. [80] В 1961 году SBC приобрела Banque Populaire Valaisanne , базирующийся в Сионе, Швейцария , и Banque Populaire de Sierre . [55] В 1970 году банк открыл полноценный филиал в Токио. [80]
c.1920.png/1280px-St._Gall_office_of_Swiss_Bank_Corporation_(UBS)c.1920.png)
В 1992 году SBC приобрела O'Connor & Associates , чикагскую фирму по торговле опционами и крупнейшего маркет-мейкера на биржах финансовых опционов в США. [85] О'Коннор был объединен с денежным рынком SBC , рынком капитала и валютным рынком. деятельность по формированию глобально интегрированных рынков капитала и казначейских операций . [85] В 1994 году SBC приобрела Brinson Partners , фирму по управлению активами, специализирующуюся на предоставлении доступа американским учреждениям к глобальным рынкам, за 750 миллионов долларов США. [86] После приобретения основатель Гэри П. Бринсон руководил бизнесом по управлению активами SBC, а позже, когда SBC слился с UBS, был назначен главным инвестиционным директором UBS Asset Management. [87] Приобретение SG Warburg & Co. , ведущей британской инвестиционно-банковской фирмы, в 1995 году за 1,4 миллиарда долларов США (~ 2,56 миллиарда долларов США в 2023 году) стало серьезным толчком в инвестиционно-банковской деятельности. SG Warburg & Co. заработал репутацию смелого торгового банка , который превратился в один из самых уважаемых инвестиционных банков в Лондоне . [88] Однако расширение Warburg в США оказалось ошибочным и дорогостоящим, и переговоры в 1994 году с Morgan Stanley о слиянии провалились. [89] SBC объединила фирму с собственным существующим инвестиционно-банковским подразделением, чтобы создать SBC Warburg. [86] [90]
Два года спустя, в 1997 году, SBC заплатила 600 миллионов долларов США (~ 1,06 миллиарда долларов в 2023 году) за приобретение Dillon, Read & Co. , американского инвестиционного банка. [91] [92] Компания Dillon, Read & Co., берущая свое начало в 1830-х годах, входила в число крупнейших фирм на Уолл-стрит в 1920-х и 1930-х годах, а к 1990-м годам имела особенно сильную консультативную группу по слияниям и поглощениям . Диллон Рид вела переговоры о продаже себя ING , которой уже принадлежало 25% компании, но партнеры Диллона Рида воспротивились планам интеграции ING . [91] После приобретения компанией SBC компания Dillon Read была объединена с SBC-Warburg и образовалась компания SBC-Warburg Dillon Read. После более позднего слияния SBC с Union Bank of Switzerland часть SBC была исключена из названия; В 2000 году, когда был реструктурирован новый UBS, название Dillon Read было исключено, хотя в 2005 году оно было возвращено как Dillon Read Capital Management , злополучный хедж-фонд UBS. [80]
Союзный банк Швейцарии возник в 1912 году, когда банк в Винтертуре объединился с банком Тоггенбургер . Банк в Винтертуре, основанный в 1862 году с первоначальным акционерным капиталом в 5 миллионов швейцарских франков, сосредоточился на предоставлении финансирования промышленности и другим компаниям [81] [80] и получил значительную прибыль от тесного железнодорожного сообщения и крупных складских помещений во время американской войны. Гражданская война , когда цены на хлопок резко выросли. [93] Банк Тоггенбургер был основан в 1863 году с первоначальным уставным капиталом в 1,5 миллиона швейцарских франков, [80] и специализировался как сберегательный и ипотечный банк для индивидуальных клиентов, поддерживая сеть филиалов в восточной Швейцарии. [94] [80] Первоначально новая компания торговалась под английским названием Swiss Banking Association , но в 1921 году она была изменена на Union Bank of Switzerland (UBS), чтобы отразить ее французское название Union de Banques Suisses . На немецком языке банк был известен как Schweizerische Bankgesellschaft (SBG). [95]
Общий размер активов объединенного банка составлял 202 миллиона швейцарских франков, а общий акционерный капитал - 46 миллионов швейцарских франков. [80] В 1917 году UBS завершил строительство новой штаб-квартиры в Цюрихе на Банхофштрассе , которая считается Уолл-стрит Швейцарии. [81] К 1923 году офисы были созданы по всей Швейцарии. [94] Хотя банк пострадал после Первой мировой войны и Великой депрессии , он смог сделать несколько небольших приобретений ; в 1937 году она основала Intrag AG, компанию по управлению активами , отвечающую за инвестиционные фонды (т.е. взаимные фонды ). [80] [94]
О деятельности Юнион Банка Швейцарии во время Второй мировой войны не было публично известно до тех пор, пока спустя десятилетия после войны не было продемонстрировано, что UBS, вероятно, принимал активное участие в торговле украденным золотом, ценными бумагами и другими активами во время Второй мировой войны. [96] [97] Проблема «невостребованного имущества» жертв Холокоста стала главной проблемой для UBS в середине 1990-х годов, а серия разоблачений в 1997 году выдвинула эту проблему на первый план национального внимания в 1996 и 1997 годах . 98] UBS подтвердил, что большое количество счетов остались невостребованными в результате политики банка, требующей свидетельств о смерти от членов семьи для востребования содержимого счета. [99] [ 100] Действия UBS в связи с этими разоблачениями подверглись значительной критике, и банк получил значительное негативное внимание в США. банк. [103]
Вскоре после окончания Второй мировой войны Union Bank of Switzerland завершил приобретение Eidgenössische Bank , крупного банка в Цюрихе, который стал неплатежеспособным . В результате слияния активы Union Bank of Switzerland превысили 1 миллиард швейцарских франков и перенесли свои операции в Цюрих. В последующие годы UBS открыл филиалы и приобрел ряд банков в Швейцарии, число которых выросло с 31 офиса в 1950 году до 81 офиса к началу 1960-х годов. [80] В 1960 году Union Bank of Switzerland приобрел 80% акций Argor SA, швейцарского завода по переработке драгоценных металлов, основанного в 1951 году в кантоне Тичино . [55] UBS продолжает выпускать золотые слитки через компанию Argor-Heraeus, которая известна уникальной голографической технологией Kinebar , которую она использует для обеспечения усиленной защиты от подделки банковских золотых слитков . [104] К 1962 году активы Union Bank of Switzerland достигли 6,96 миллиардов швейцарских франков, немного опередив Swiss Bank Corporation и став крупнейшим банком Швейцарии. [105] Быстрый рост был отмечен приобретением в 1967 году Interhandel , которое сделало UBS одним из сильнейших банков в Европе. [94]
К 1980-м годам Union Bank of Switzerland занял позицию ведущего европейского андеррайтера еврооблигаций . [81] После двух крупных приобретений в 1986 году ( Phillips & Drew и Deutsche Länderbank ) UBS совершил свою первую покупку в США в 1991 году у Chase Investors Management Corporation, подразделения по управлению активами Chase Manhattan Bank . [55] На момент приобретения активы компании превышали 30 миллиардов долларов США. [106] Инвестиции банка были направлены на консервативное управление активами и страхование жизни ; кроме того, 60% прибыли банка поступило от его еще более консервативных банковских операций в Швейцарии. [107] [108] В 1993 году Credit Suisse перебил цену Union Bank of Switzerland за швейцарский Volksbank , пятый по величине банк в Швейцарии, который столкнулся с финансовыми трудностями в начале 1990-х годов. [105] Это приобретение впервые позволило Credit Suisse опередить Union Bank of Switzerland как крупнейший банк Швейцарии. До слияния со Swiss Bank Corporation UBS приобрел группу более мелких швейцарских банков в 1994 году, включая кантональный банк Аппенцелль-Ауссерроден в 1996 году [80] , а в 1997 году Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. у Lloyds Bank был приобретен улучшить доступ к немецкому инвестиционно-банковскому рынку и рынкам управления частным капиталом. [109]
В середине 1990-х годов Union Bank of Switzerland подвергся критике со стороны акционеров-диссидентов, критиковавших его консервативное руководство и низкую рентабельность капитала. [110] Мартин Эбнер через свой инвестиционный траст BK Vision стал крупнейшим акционером Union Bank of Switzerland и попытался провести крупную реструктуризацию операций банка. [111] Стремясь воспользоваться ситуацией, Credit Suisse обратился к Union Bank of Switzerland с предложением о слиянии, в результате которого в 1996 году был бы создан второй по величине банк в мире. [112] Руководство и правление Union Bank of Switzerland единогласно отклонили предложенное слияние. . [113] Эбнер, который поддержал идею слияния, возглавил восстание акционеров, в результате которого председатель Union Bank of Switzerland, Роберт Штудер, был заменен Матисом Кабьяллаветтой, одним из ключевых архитекторов слияния со Swiss Bank Corporation . [81] [114]
8 декабря 1997 года Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation объявили о слиянии всех акций. На момент слияния Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation были вторым и третьим по величине банками Швейцарии соответственно. [115] Переговоры между двумя банками начались несколькими месяцами ранее, менее чем через год после отказа от предложений Credit Suisse о слиянии. [116] В результате слияния был создан UBS AG, новый банк с совокупными активами более 590 миллиардов долларов США (~ 1,04 триллиона долларов США в 2023 году), крупнейший в своем роде. [117] Во время слияния председатель UBS Марсель Оспель первоначально хотел назвать компанию «Объединенный банк Швейцарии», но остановился на простом использовании «UBS» после приобретения американской брокерской фирмы Paine Webber . [118]
В просторечии называемый «Новым UBS», чтобы отличить себя от бывшего Union Bank of Switzerland, объединенный банк стал вторым по величине в мире в то время, уступая только Bank of Tokyo-Mitsubishi . [117] Кроме того, слияние объединило различные подразделения банков по управлению активами, чтобы создать крупнейшего в мире управляющего капиталом с активами под управлением примерно на 910 миллиардов долларов США . [117] Матис Кабьяллаветта из Union Bank of Switzerland стал председателем нового банка, а Марсель Оспель из Swiss Bank был назначен главным исполнительным директором . [117] Почти 80% высших руководящих должностей были заняты опытными профессионалами швейцарского банка. [81] До слияния Swiss Bank Corporation считалась более продвинутой, чем Union Bank of Switzerland, в развитии своего международного инвестиционно-банковского бизнеса, особенно в высокомаржинальном консультационном бизнесе, где Warburg Dillon Read считался более авторитетной платформой. [119] [120] Union Bank of Switzerland имел более сильный розничный и коммерческий банковский бизнес в Швейцарии, в то время как оба банка обладали сильными возможностями по управлению активами. [117] После завершения слияния высказывались предположения, что серия убытков, понесенных UBS по позициям по производным акциям в конце 1997 года, стала фактором, подтолкнувшим руководство UBS к завершению слияния. [121] [122]
3 ноября 2000 года UBS объединился с Paine Webber , американской фирмой по биржевым брокерам и управлению активами, возглавляемой председателем и генеральным директором Дональдом Марроном . [123] [124] На момент слияния с UBS компания Paine Webber стала четвертой по величине частной клиентской фирмой в Соединенных Штатах с 385 офисами, в которых работают 8554 брокера . Это приобретение сделало UBS ведущей фирмой по управлению благосостоянием и активами в мире. Первоначально бизнесу было присвоено название подразделения UBS PaineWebber , но в 2003 году 123-летнее имя Paine Webber исчезло, когда оно было переименовано в UBS Wealth Management USA . [125] UBS получил списание в размере 1 миллиарда швейцарских франков за потерю деловой репутации , связанную с выводом из эксплуатации бренда Paine Webber , когда он объединил свои бренды под единым названием UBS в 2003 году. [55]
Джон П. Костас , бывший трейдер облигациями и соруководитель отдела операций с фиксированной доходностью в Credit Suisse First Boston и глава отдела торговли облигациями с фиксированной доходностью в Union Bank of Switzerland в 1998 году, был назначен генеральным директором инвестиционно-банковского подразделения UBS, основанного Варбургом Диллоном из SBC. Read подразделение и было переименовано в UBS Warburg в декабре 2001 года . После приобретения Donaldson, Lufkin & Jenrette в 2000 году на Уолл-стрит Костас сменил стратегию роста с приобретения целых фирм на найм отдельных инвестиционных банкиров или команд банкиров из конкурирующих фирм. [128] [129] Костас применил аналогичный подход при построении бизнеса UBS с фиксированным доходом, наняв более 500 сотрудников по продажам и торговле и увеличив доходы с 300 миллионов долларов США в 1998 году до более 3 миллиардов долларов США к 2001 году.
_und_Alte_Oper_Frankfurt-2012-Ffm-b.jpg/1280px-Opernturm_(UBS)_und_Alte_Oper_Frankfurt-2012-Ffm-b.jpg)
Приход бывшего инвестиционного банкира Дрекселя Бёрнема Ламберта Кена Моэлиса стал для Костаса крупным переворотом. Моэлис пришел в UBS из Donaldson Lufkin & Jenrette в 2001 году, вскоре после его приобретения Credit Suisse First Boston (хотя Хью Дженкинс утверждал, что нанял Моэлиса в Парламентскую банковскую комиссию Великобритании под присягой, что явно неверно). За шесть лет работы в UBS Моелис в конечном итоге взял на себя роль президента инвестиционного банка UBS , и вместе с Костасом ему приписывают развитие инвестиционно-банковского подразделения UBS в Соединенных Штатах. [130] Через несколько недель после присоединения к компании Моэлис привлек команду из 70 банкиров из компаний Donaldson, Lufkin & Jenrette. [130] Костас и Моэлис наняли более 30 высокопоставленных банкиров США в период с 2001 по 2004 год. [126] По оценкам, UBS потратил от 600 до 700 миллионов долларов США на найм ведущих банкиров в США в течение этого трехлетнего периода. [131] Среди других крупных новобранцев банка в этот период были Оливье Саркози , Бен Лорелло, Блэр Эффрон и Джефф Макдермотт. [132] [133] К 2003 году UBS поднялся на четвертое место с седьмого по глобальным инвестиционно-банковским сборам, заработав 2,1 миллиарда долларов США из 39 миллиардов долларов США, выплаченных инвестиционным банкам в том году, увеличившись на 33%. [126] В течение следующих четырех лет UBS стабильно входил в четверку лучших в мировом пуле комиссионных и установил рекорд роста прибыли в течение 20 кварталов подряд. [134]
В 2006 году UBS создал совместное предприятие в Китае (см. UBS Securities, филиал в Китае ). Однако к концу 2006 года судьба UBS начала меняться. В конце 2005 года Костас возглавил новое подразделение хедж-фонда в UBS, известное как Dillon Read Capital Management . Его прежнюю должность занял Хью Дженкинс , давний инвестиционный банкир UBS. [135] В 2006 году банкиры UBS Блэр Эффрон и Майкл Мартин объявили о своем уходе. [136] [137] В марте 2007 года Моэлис объявил, что покидает компанию, и вскоре после этого основал новый бизнес, Moelis & Company . [138] Как и при приходе в UBS, Моэлис взял на себя большую команду старших инвестиционных банкиров UBS. [139] [140] Уход Моэлиса был вызван в первую очередь неоднократным конфликтом по поводу наличия капитала на балансе банка для проведения крупных сделок , особенно выкупа с использованием заемных средств . [141] Очевидный консерватизм банка перевернулся с ног на голову, когда сообщалось о больших потерях по различным ипотечным ценным бумагам, а не по корпоративным кредитам, которые влекли за собой инвестиционно-банковские комиссии. После Моэлиса среди других заметных отступлений были сопредседатель инвестиционно-банковской деятельности Джефф Макдермотт в начале 2007 года и, когда начался финансовый кризис, другие высокопоставленные банкиры, такие как Оливер Саркози в начале 2008 года и Бен Лорелло в 2009 году. [132] [137]
В 2004 году ФРС оштрафовала UBS на 100 миллионов долларов за торговлю долларами с Ираном и другими странами, попавшими под санкции. [142]
В начале 2007 года UBS стала первой фирмой с Уолл-стрит , объявившей о тяжелых потерях в секторе субстандартной ипотеки , когда начал развиваться кризис субстандартного ипотечного кредитования . [143] В мае 2007 года UBS объявил о закрытии своего подразделения Dillon Read Capital Management (DRCM). [144] Хотя в 2006 году DCRM принесла банку прибыль в размере 720 миллионов долларов США, после того, как UBS взял на себя позиции DRCM в мае 2007 года, убытки выросли со 124 миллионов долларов США, зарегистрированных DRCM, в конечном итоге до «16% от 19 долларов США». миллиарда убытков UBS зафиксировал». Инвестиционный банк UBS продолжал увеличивать риск субстандартного кредитования во втором квартале 2007 года, в то время как большинство участников рынка снижали риск, [145] что привело не только к увеличению убытков DRCM, но и к созданию 84% других убытков, понесенных банком. [146]
В ответ на растущую серию проблем в UBS и, возможно , на его роль в инициировании ухода Костаса из банка, Питер Вуффли неожиданно ушел с поста генерального директора фирмы во втором квартале 2007 года . в следующем году к нему присоединились многие его коллеги-менеджеры, в первую очередь председатель банка Марсель Оспель . Однако проблемы банка продолжались до конца 2007 года, [149] когда банк сообщил о своем первом квартальном убытке за более чем пять лет. [150] Поскольку убытки поставили под угрозу положение капитала банка, UBS в декабре 2007 года быстро привлек капитал в размере 11,5 млрд долларов США, из которых 9,7 млрд долларов США поступило от Инвестиционной корпорации правительства Сингапура (GIC) [151] и 1,8 млрд долларов США от неназванной компании. Ближневосточный инвестор. [152]
После значительного расширения риска фиксированного дохода в 2006 и 2007 годах под руководством Хью Дженкинса , генерального директора инвестиционного банка UBS, [153] убытки банка продолжали расти в 2008 году, когда UBS объявил в апреле 2008 года, что он списывает еще один американский инвестиционный банк. 19 миллиардов долларов инвестиций в субстандартные и другие ипотечные активы. [154]
К этому моменту общие потери UBS на ипотечном рынке превысили 37 миллиардов долларов США, что является самым большим показателем среди его конкурентов. [155] В ответ на свои потери UBS объявил о предложении прав на сумму 15 миллиардов швейцарских франков для привлечения дополнительных средств, необходимых для поддержки истощенных резервов капитала. UBS сократил дивиденды, чтобы защитить свой традиционно высокий коэффициент капитала первого уровня , который инвесторы считают ключом к его авторитету как крупнейшей в мире компании по управлению активами. [156] [157] В октябре 2008 года UBS объявил, что разместил 6 миллиардов швейцарских франков нового капитала посредством обязательных конвертируемых векселей в Швейцарской Конфедерации . [158] Швейцарский национальный банк и UBS заключили соглашение о переводе примерно 60 миллиардов долларов США неликвидных ценных бумаг и различных активов из UBS в отдельный фонд. [159] [160] В ноябре 2008 года UBS вложил 6 миллиардов долларов США (~ 8,34 миллиарда долларов в 2023 году) в капитал нового «плохого банка», оставив только возможность получить прибыль в случае восстановления стоимости его активов. Провозглашенная газетой The New York Times «аккуратным» пакетом , структура UBS гарантировала ясность для инвесторов UBS, совершив прямую продажу. [161] В феврале 2009 года UBS объявил, что в 2008 году он потерял почти 20 миллиардов швейцарских франков (17,2 миллиарда долларов США), что стало крупнейшей годовой убытком любой компании в истории Швейцарии. [162] С начала финансового кризиса в 2007 году UBS списал более 50 миллиардов долларов США (~ 70,8 миллиардов долларов в 2023 году) из субстандартных ипотечных инвестиций и сократил более 11 000 рабочих мест. [163] [164] К весне 2009 года UBS объявил о очередной реструктуризации управления и инициировал план по возвращению к прибыльности. Джеркер Йоханссон , глава подразделения инвестиционного банка, подал в отставку в апреле 2009 года, и его заменили Алекс Уилмот-Ситвелл и Карстен Кенгетер . [165] В то же время UBS объявил о запланированном сокращении 8700 рабочих мест [166] и внедрил новый план компенсации. Согласно плану, не более одной трети любого денежного бонуса будет выплачиваться в год его получения, а остальная часть будет храниться в резерве, а стимулы на основе акций будут передаваться через три года. В апреле 2009 года UBS объявил о своем согласии продать свой бразильский бизнес по оказанию финансовых услуг UBS Pactual примерно за 2,5 миллиарда долларов США (~ 3,45 миллиарда долларов в 2023 году) компании BTG Investments. [167]
.jpg/1280px-UBS_(18707986273).jpg)
В конце 2008 года правительство Швейцарии продало свою долю в UBS стоимостью 6 миллиардов швейцарских франков с большой прибылью; Швейцария приобрела конвертируемые облигации в 2008 году, чтобы помочь UBS очистить свои балансы от токсичных активов. [168] Воспользовавшись улучшением условий на фондовом рынке в середине 2009 года, UBS разместил акции на сумму 3,5 миллиарда долларов США у небольшого числа крупных институциональных инвесторов . [169] Освальд Грюбель заявил: «Мы строим новый банк UBS, который будет работать в соответствии с высочайшими стандартами и вести себя добросовестно и честно; который будет отличаться не только ясностью и надежностью предоставляемых рекомендаций и услуг, но и тем, как он управляет и исполняет». [170] Грюбель подтвердил планы по поддержанию интегрированной бизнес-модели предоставления консультативных услуг по управлению активами, инвестиционно-банковских услуг и услуг по управлению активами. [171]
В августе 2010 года UBS запустил новую рекламную кампанию под лозунгом: «Мы не успокоимся» и подписал глобальное спонсорское соглашение с Формулой 1 . [172] [173] 26 октября 2010 года UBS объявил, что его частный банк зарегистрировал чистые новые средства в размере 900 миллионов швейцарских франков в третьем квартале по сравнению с оттоком в 5,5 миллиардов швейцарских франков во втором квартале. [174] Чистая прибыль UBS в третьем квартале в размере 1,65 млрд долларов США (~ 2,25 млрд долларов США в 2023 году) превзошла оценки аналитиков, продолжая череду прибыльных операций. После сокращения почти 5000 рабочих мест UBS объявил 23 августа 2011 года, что продолжает сокращать еще 3500 должностей, чтобы «повысить операционную эффективность» и сэкономить от 1,5 до 2 миллиардов швейцарских франков в год. 45 процентов сокращений рабочих мест придется на инвестиционно-банковское подразделение, которое продолжает показывать мрачные показатели после финансового кризиса 2008 года, а остальная часть придется на подразделения по управлению благосостоянием и активами. Прибыль фирмы упала из-за роста курса швейцарского франка. [175] [176]
15 сентября 2011 года UBS стало известно об огромных убытках, первоначально оцененных в 2 миллиарда долларов США (~ 2,67 миллиарда долларов США в 2023 году), предположительно из-за несанкционированной торговли Квеку Адоболи , тогда 31-летнего ганского трейдера, работавшего в офисе Delta One. инвестиционного банка фирмы. [177] Адоболи был арестован и позже обвинен в мошенничестве путем злоупотребления служебным положением и ложной отчетности, датируемой еще в 2008 году. Фактические убытки UBS впоследствии были подтверждены в размере 2,3 миллиарда долларов США, и, по словам прокурора на суде над Адоболи, он «был азартной игрой или двое от уничтожения крупнейшего банка Швейцарии ради собственной выгоды». [178] [179] 24 сентября 2011 года UBS объявил об отставке генерального директора Освальда Грюбеля и назначении Серджио Эрмотти его заменой на временной основе. [180] [181]
.jpg/1280px--_panoramio_(4612).jpg)
30 октября 2012 года UBS объявил, что сокращает 10 000 рабочих мест по всему миру, пытаясь сократить свои инвестиционно-банковские операции, из которых 2500 будут осуществляться в Швейцарии , а затем в США и Великобритании . Это сокращение штата на 15 процентов приведет к сокращению общей численности персонала с 63 745 до 54 000 человек. (Для сравнения, пиковый уровень занятости в 2007 году перед финансовым кризисом 2008 года составлял 83 500 человек). [182] [183] UBS также объявил, что инвестиционный банк сосредоточится на своих традиционных сильных сторонах и закроет большую часть своего торгового бизнеса с фиксированным доходом, который не был экономически выгодным. 19 декабря 2012 года UBS был оштрафован на 1,5 миллиарда долларов (~ 1,97 миллиарда долларов в 2023 году) за участие в скандале с ставкой Libor [184] из-за обвинений в попытке фальсификации базовых процентных ставок. [185] В ноябре 2014 года регулирующие органы, в том числе FCA и CFTC, оштрафовали UBS и другие банки за валютные манипуляции . [186] 6 января 2014 года сообщалось, что UBS стал крупнейшим частным банкиром в мире с активами в размере 1,7 триллиона долларов (~ 2,16 триллиона долларов в 2023 году). [187] В мае 2015 года СМИ сообщили, что UBS планирует продать свое австралийское подразделение частного банковского обслуживания некоторым членам своего руководства после того, как в компании была проведена проверка неэффективных предприятий. [188]
В конце 2016 года банк создал цифровую валюту «Utility Settlement Coin» (USC) для ускорения межбанковских расчетов и основал в Лондоне исследовательскую лабораторию технологии блокчейн . [189] [190] С 2012 по 2018 год инвестиционный банк, возглавляемый Андреа Орсель , инициировал масштабную реструктуризацию , уволив более 10 000 сотрудников и сосредоточившись на европейском андеррайтинговом бизнесе вместо традиционных сделок. [191] [192] В январе 2018 года UBS объявил, что не торгует криптовалютами и не подвергает их риску клиентов , поскольку считает, что они практически не имеют эластичности и оцениваются спекулятивно . [193] В начале 2018 года компания в партнерстве с технологической компанией IBM запустила блокчейн- платформу торгового финансирования под названием «Batavia» . [194]
В апреле 2021 года UBS сообщил об убытках в размере 774 миллионов долларов (~ 859 миллионов долларов в 2023 году) из-за краха американского инвестиционного фонда Archegos Capital Management . [195]
В июле 2021 года, во время пандемии COVID-19 , UBS объявил, что продолжит предоставлять многим сотрудникам гибкий график и удаленную работу , отметив, что это не снижает производительность. [196] Это объявление отличало банк от его конкурентов, таких как Morgan Stanley и Goldman Sachs , которые оказывали давление на сотрудников, заставляя их вернуться в офис, поскольку ограничения и меры, введенные из-за COVID-19, были ослаблены. [197] [198]
В январе 2022 года UBS согласился приобрести Wealthfront за 1,4 миллиарда долларов. [199] UBS рассчитывает ускорить свой рост в США благодаря покупке и будет управлять Wealthfront как бизнесом в рамках UBS Global Wealth Management. [199] Сделка была расторгнута по обоюдному согласию в сентябре 2022 года, при этом обе компании не указали причину. [200] [201] UBS объявил, что вместо этого он инвестирует в банкноту на сумму 69,7 миллиона долларов, конвертируемую в акции Wealthfront, оценивая последние по цене приобретения. [201]
В ноябре 2022 года Фан Синхай, заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая , выступил с речью в рамках заранее записанного видео на Инвестиционном саммите мировых финансовых лидеров . [202] В нем он предупредил инвесторов, чтобы они не читали слишком много иностранных новостей (международных СМИ) о Китае, и сказал, что некоторые международные инвесторы читают их «слишком много». [202] Позже на саммите Колм Келлехер сказал относительно глобальных банкиров, что «мы все очень прокитайски настроены», и, ссылаясь на комментарии Фана, сказал: «Мы не читаем американскую прессу, мы на самом деле покупаем [Китайская] история». [203] [204]
В марте 2023 года UBS согласился купить Credit Suisse , одного из своих основных конкурентов, за 3,25 миллиарда долларов (3 миллиарда швейцарских франков) в рамках сделки по экстренному спасению. [205] [206] [207] 29 марта 2023 года было объявлено, что Серджио Эрмотти возвращается в качестве главного исполнительного директора с 5 апреля 2023 года, заменив Ральфа Хеймерса после чуть более двух лет его руководства после одобрения годовым общим собранием 5 апреля 2023 года. . [208] Ожидается, что Хамерс останется в банке на переходный период. [209] UBS завершил приобретение 12 июня 2023 года. [210] [211]
28 июня стало известно, что UBS планирует уволить более половины сотрудников Credit Suisse. В первую очередь сокращение коснется трейдеров и вспомогательного персонала в Лондоне, Нью-Йорке и некоторых азиатских подразделениях. До поглощения в Credit Suisse работало около 45 000 человек. [212]
В июле 2023 года UBS был оштрафован Федеральной резервной системой на 269 миллионов долларов и Банком Англии на 119 миллионов долларов за неспособность Credit Suisse управлять рисками, связанными с крахом Archegos. [213] В августе 2023 года UBS заключил соглашение с Министерством юстиции США , согласившись выплатить 1,43 миллиарда долларов в виде гражданских штрафов в связи с обвинениями в мошенничестве и неправомерных действиях при размещении ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, которые он предлагал в 2006 и 2007 годах. [214]
По данным Citigroup , на новый банк будет приходиться 35% внутренних депозитов, 31% корпоративных кредитов и 26% ипотечных кредитов в Швейцарии. [215] UBS сохранит швейцарский бизнес Credit Suisse, но уберет свой бренд. UBS заявляет, что планирует сократить расходы на 10 миллиардов долларов. UBS также объявил в конце августа 2023 года, что отток денег из Credit Suisse прекратился. [215]
В начале сентября 2023 года UBS явно получил выгоду от поглощения, поскольку его акции росли в цене. С апреля по июль UBS получил рекордную прибыль в размере 29,2 млрд швейцарских франков, а его акции, которые поначалу находились в упадке после слияния, торговались по гораздо более высоким ценам. Рекордная прибыль была основана на разнице между ценой покупки акций Credit Suisse и явно более высокой стоимостью его активов. [216] [217]
В сентябре 2023 года Министерство юстиции США (МЮ) начало расследование в отношении UBS на предмет предполагаемых нарушений со стороны Credit Suisse, что позволило его российским клиентам уклониться от санкций. [218] Позже UBS заявил, что банку не известно о таком расследовании Министерства юстиции и что предыдущие сообщения о подобных обвинениях были неверными. [219]
В своем сегодняшнем виде UBS представляет собой конгломерат десятков отдельных фирм, многие из которых возникли еще в 19 веке. За прошедшие годы эти фирмы объединились, образовав трех основных предшественников банка: Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation , ICO Markets Exchange Clearing Limited и Paine Webber . Ниже приводится наглядная иллюстрация крупных слияний и поглощений компании, а также ее исторических предшественников, хотя это не обязательно полный список: [220]
Как указано в Законе о швейцарской фондовой бирже, наиболее крупными акционерами UBS являются GIC Private Limited с 7,07%, BlackRock Inc с 4,98%, [222] Norges Bank с 3,30%, MFS Investment Management с 3,05% и Capital Group Companies с 3,01%. % от общего акционерного капитала. [223] В 2008 году во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования GIC Private Limited инвестировала 11 миллиардов швейцарских франков в UBS , чтобы помочь ему спастись, став, таким образом, крупнейшим акционером. [37]
Кроме того, UBS Group AG раскрыла информацию об акционерах, зарегистрированных в ее реестре акционеров и владеющих 3% или более выпущенными акциями. По состоянию на 30 сентября 2017 года это Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) и Nortrust Nominees Ltd с долей 10,32%, 6,63% и 4,04% общего акционерного капитала соответственно. [224]
По состоянию на 30 июня 2019 года пакеты акций Группы распределились следующим образом: [225]
UBS часто называет швейцарскую культуру , особенно ее склонность к конфиденциальности, безопасности и нейтралитету , основой своей корпоративной культуры. [226] Хотя банковская тайна началась в 1700-х годах , Швейцария разработала ряд банковских правил и статутов в конце 1800-х и 1930-х годах для защиты и защиты банков в пределах своих границ. [227] Наиболее известным был Федеральный закон о банках и сберегательных кассах , известный просто как «Банковский закон 1934 года». [228] Федеральный закон запрещает и криминализирует распространение и передачу информации о клиентах третьим лицам. [228] Законопроект был принят Федеральным собранием Швейцарии о борьбе с конфискацией активов и информации клиентов по причинам, обсуждаемым историками . [227] UBS, тогда известный как Швейцарская банковская корпорация , получил крупный приток капитала из Европы для безопасного хранения во время войны. [229] В период с 1934 по 2008 год было разработано более двух десятков швейцарских банковских законов с целью усиления банковской тайны в UBS Switzerland AG. [229] В 2018 году Швейцария, наряду с крупными швейцарскими банками, включая UBS, заняла первое место в Индексе финансовой секретности . [230] UBS был крупнейшим управляющим активами в 23 из 25 ведущих стран по Индексу финансовой секретности 2018 года. [230]
Хотя UBS придерживается самой строгой политики в отношении банковской тайны в Швейцарии, его политика в Европе и особенно в США сопоставима. [229] [ нужен лучший источник ] В США банку запрещено раскрывать деятельность и информацию о клиентах как внутри страны, так и в соответствии с правилами, установленными Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA), Федеральной резервной системой , Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), США. Казначейство , Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и различные регулирующие органы штатов США. [231] Сотрудникам UBS запрещено публично обсуждать деятельность или информацию клиентов, обмениваться информацией через границы, небезопасно хранить информацию о клиентах, а также обязаны соблюдать надежные соглашения о конфиденциальности между банком и клиентом. [231] В 2018 году операции UBS в США заняли второе место в Индексе финансовой секретности после UBS Switzerland AG. [230] В Европейском Союзе (ЕС) UBS придерживается политики сохранения банковской тайны, аналогичной политике Швейцарии, в следующих странах и зависимых территориях Короны: Джерси , Австрия , Люксембург , Лихтенштейн , Монако и остров Мэн . [232] Существенные, хотя и значительно сокращенные, положения о банковской тайне предоставляются операциям UBS во Франции , Германии , Ирландии и Нидерландах . [232]
UBS, наряду с другими швейцарскими банками, хранит различные скрытые активы и пронумерованные банковские счета , стремясь сохранить анонимность и конфиденциальность. [233] Несмотря на свое название, скрытые учетные записи на самом деле не являются скрытыми. [234] Использование этих типов счетов (и активов) ограничивает знание счета между клиентом и ограниченным числом частных банкиров, которые сохраняют информацию о том, кому принадлежит счет. [234]
В январе 1997 года Кристоф Мейли , ночной охранник в Union Bank of Switzerland (предшественнике UBS) в Цюрихе , публично объявил, что чиновники банка уничтожали документы о потерянных активах, предположительно являвшихся кредитными балансами клиентов как нацистской Германии, так и евреев. во время Второй мировой войны . [226] Вскоре после этого власти Цюриха возбудили против Мейли судебное расследование по подозрению в нарушении швейцарского законодательства о банковской тайне. [235] После того, как иск на сумму 2,56 миллиарда долларов США был подан против UBS и других швейцарских банков от имени еврейских жертв Холокоста , в августе 1998 года было достигнуто мировое соглашение на общую сумму 1,25 миллиарда долларов США. [236] [237]
Правительство Швейцарии предприняло шаги по ограничению использования скрытых услуг владельцами иностранных счетов, поскольку они часто использовались для облегчения перевода « черных денег ». [238] В мае 2013 года Швейцария объявила, что внесет поправки в некоторые законы о банковской тайне, применимые к UBS Switzerland AG, чтобы разрешить раскрытие скрытых счетов клиентов различным следственным органам. [238] Однако раскрытие такой информации жестко регулируется и «происходит исключительно в рамках процедур административной помощи на основании действующего соглашения об избежании двойного налогообложения». [233]
UBS, наряду с другими швейцарскими банками, владеет и управляет нераскрытыми или иным образом секретными банковскими хранилищами, хранилищами или подземными бункерами для золотых слитков, алмазов, наличных денег или других ценных физических активов. [226] [239] Географическое расположение этих объектов не разглашается общественности, но известно, что они присутствуют в горных районах Швейцарских Альп . [240] Эти учреждения не подпадают под те же банковские правила , что и банки в Швейцарии, и не обязаны сообщать о своих активах регулирующим органам. [240] [241] По данным швейцарских вооруженных сил , UBS приобрел четыре бывших военных бункера для преобразования в хранилища на протяжении 1980-х и 1990-х годов. [226] [242] До трех из этих бункеров нельзя добраться ни по дороге, ни пешком, и их необходимо доставить самолетом. [226] Передача активов в эти бункеры носит выборочный характер, поскольку требуется многоэтапная проверка безопасности и доступна не всем клиентам UBS. [240] В особых случаях UBS заключает контракты с более мелкими банками в Южной Швейцарии для поддержания активов компании. [226]
Самое большое раскрытое хранилище швейцарского банка находится на пяти этажах (19 метров или 62 фута) под штаб-квартирой банка в Женеве . [243] В июле 2013 года UBS открыл хранилище и депозитарий золота в Сингапуре для состоятельных и сверхбогатых клиентов на рынках Гонконга , Китая и Малайзии , которые готовы платить высокие сборы и комиссии за высочайший уровень. секретности и безопасности своих активов. [242]
Строгая политика банковской тайны и соглашения о конфиденциальности между банком и клиентом в UBS часто использовались, чтобы избежать, уклониться или иным образом избежать прямого иностранного налогообложения . UBS заключил многосторонние соглашения с Налоговой службой США (IRS) и Налоговой и таможенной службой Ее Величества Великобритании в 2009 и 2010 годах соответственно. [244] Эти соглашения обеспечили линию связи между налоговыми органами и всеми зарегистрированными швейцарскими банками. [245] Наиболее часто используемое условие, выдвигаемое некоторыми клиентами UBS Switzerland AG, касается следующего закона : швейцарским банкам разрешается раскрывать информацию о клиенте только в том случае, если клиенту по закону предъявлено обвинение в доказательстве преднамеренного финансового мошенничества , а не просто в сокрытии информации об активах. чтобы избежать налогообложения. [233]
Политика банковской конфиденциальности UBS привела к многочисленным спорам и разногласиям с правительствами иностранных государств:
В декабре 2021 года апелляционный суд Франции признал UBS виновным в «незаконной банковской деятельности», отмывании денег и « налоговом мошенничестве при отягчающих обстоятельствах » и оштрафовал на 1,8 миллиарда евро. [254] [255] UBS заявил, что подает апелляцию на это решение. [256]
В январе 2010 года UBS опубликовал новый кодекс поведения и деловой этики , который всем сотрудникам было предложено подписать. Кодекс затрагивает такие вопросы, как финансовые преступления , конкуренция, конфиденциальность , а также права человека и экологические проблемы . В восьмистраничном кодексе также изложены возможные санкции против сотрудников, нарушающих его, включая предупреждения, понижение в должности или увольнение . [257] По словам Каспара Виллигера , бывшего председателя правления, и Освальда Дж. Грюбеля , бывшего генерального директора группы, кодекс является «неотъемлемой частью изменения способа ведения бизнеса UBS». [258]
В 2011 году UBS расширил свою глобальную базу данных о соблюдении требований, включив в нее информацию по экологическим и социальным вопросам, предоставленную RepRisk , [259] глобальной исследовательской фирмой, специализирующейся на анализе и показателях рисков в области экологического, социального и корпоративного управления (например, ESG ). [260] Это было сделано с целью смягчить экологические и социальные риски, которые могут повлиять на репутацию банка или финансовые показатели, и одновременно помочь глобально стандартизировать и систематически внедрять процессы комплексной проверки фирмы . [261] Данные RepRisk используются в процессе адаптации для проверки потенциальных новых клиентов и партнеров-поставщиков, [262] наряду с периодическими проверками клиентов, а также для оценки рисков, связанных с транзакциями в инвестиционно-банковской сфере и институциональном кредитовании. [263]
В 2018 году UBS владел 0,72% акций HikVision [264] (камеры наблюдения), дочерней компании китайского военного конгломерата CETC.
В октябре 2019 года UBS присоединился к Альянсу глобальных инвесторов за устойчивое развитие ООН (GISD). [265] UBS обязался к концу 2021 года привлечь 5 миллиардов долларов США (~ 5,55 миллиардов долларов США в 2023 году) в виде инвестиций, связанных с ЦУР, которые направлены на создание измеримого положительного социального или экологического воздействия. [265]
UBS был одним из первых, кто начал использовать технологию блокчейна в финансовых услугах. В апреле 2015 года UBS открыл инновационную лабораторию в технологическом акселераторе Level39 в Лондоне. [266]
В августе 2016 года UBS объявил, что объединится с BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , брокерской компанией ICAP и финтех- компанией Clearmatics для продвижения «Utility Settlement Coin» (USC) UBS. USC — это цифровая валюта на основе блокчейна, которую финансовые учреждения могут использовать для сделок с ценными бумагами друг с другом, минуя традиционные процессы расчетов, которые продолжаются. [267]
В 2021 году UBS покупает 31% ICO Markets Exchange Clearing Limited, Digital Asset Exchange, регулирующей компании на европейском рынке цифровых активов, которую финансовые учреждения и частные клиенты они будут использовать для торговли ценными бумагами между собой, минуя традиционные текущие процессы расчетов. [268]
В 2018 году UBS клонировал в цифровом формате Дэниела Кальта, одного из своих главных экономистов. Эксперт по искусственному интеллекту FaceMe был нанят для создания интерактивного аватара Калта, который может встречаться с клиентами через экран телевизора. Клиенты смогут задавать вопросы и получать ответы, что станет возможным благодаря технологии IBM Watson AI . [269] [270]
В 2006 году четвертый год подряд UBS был назван журналом «Working Mother» одной из 100 лучших компаний для работающих матерей, живущих в США . [271] Он является членом программы « Стоунволлские чемпионы по разнообразию» [272] и имеет активные сетевые группы геев и лесбиянок, этнических меньшинств и женщин. UBS был включен в список « Лучшие места для начала карьеры» по версии журнала Business Week в 2008 году и занял 96-е место из 119 перечисленных компаний. [272] 2 февраля 2010 года UBS девятый год подряд возглавил рейтинг самых уважаемых европейских фондовых аналитиков, составленный Institutional Investor. Финансовые менеджеры говорят, что в год крайностей на фондовых рынках ни одна фирма не справилась лучше, чем UBS, информируя их о том, какие европейские секторы, страны и отрасли предлагают наибольший потенциал. [273] 4 мая 2010 года инвестиционный банк UBS был признан ведущей общеевропейской брокерской фирмой по исследованиям в области акций и акций, связанных с ними, уже рекордный десятый год подряд. Опрос Thomson Reuters Extel поставил UBS на первое место во всех трех ключевых дисциплинах исследований: исследования (десятый год); Продажи (девятый год подряд); и торговля акциями и исполнение (поднявшись со второго места в 2009 году). UBS также был назван ведущей общеевропейской брокерской фирмой номер один в области экономических и стратегических исследований. [274]
31 октября 2013 года UBS Wealth Management был признан лучшим глобальным частным банком по версии Professional Wealth Management , [275] сохранив этот титул в 2014 году, а также был признан лучшим частным банком в сфере благотворительных услуг и лучшим мировым брендом в сфере частного банковского обслуживания . [276] 27 октября 2016 года четвертый год подряд UBS Wealth Management получил титул «Лучший частный банк мира» , а также награду «Лучший частный банк в Азии» пятый год подряд. [277] UBS снова выиграл главный приз в 2018 году. [278]
В 2014 году группа получила награду Euromoney ’s Awards for Excellence 2014 как лучший глобальный банк , [279] [280] и как лучший банк в Швейцарии . [281] В 2017 году UBS не только сохранил лидирующую позицию, занятую в 2016 году, в основной категории « Лучшие частные банковские услуги в целом» по версии Euromoney ’s Private Banking Awards , [282] но и получил признание как лучший банк Западной Европы в области консультирования 2017 года . [283]
В 2018 году третий год подряд RobecoSAM, организация, специализирующаяся исключительно на инвестировании в устойчивое развитие и проводящая обширные исследования, [284] назвала UBS в своем отчете «Лидер отраслевой группы за 2018 год» для каждой из отраслевых групп, представленных в индексе устойчивого развития Доу-Джонса, группой. лидер [285] в области диверсифицированных финансов . [286] В отчете освещаются усилия Группы по устойчивому развитию, направленные в рамках программы UBS and Society: межведомственной платформы, включающей деятельность и возможности в области устойчивого инвестирования и благотворительности, политики в области окружающей среды и прав человека, собственного воздействия UBS на окружающую среду, а также инвестиций в сообщество. [287] Группа также получила признание от Global Finance , которое оценивает поставщиков финансовых услуг, которые лучше всего отвечают специализированным потребностям корпораций на глобальном уровне. Критерии выбора ориентированы не столько на размер, сколько на качества, на которые компании обращают внимание при выборе поставщика. [288] [289] UBS был назван в категории Global Winners как лучший частный банк в мире 2017 года, [290] а в списке лучших мировых банков 2017 года группа получила награду Global Winner в категории «Лучшая инвестиция в мире». Банки 2017 . [289] [291]
В 2019 году UBS вошел в число 50 самых привлекательных работодателей мира в глобальном бизнес-рейтинге 2019 года по версии Universum Global Survey. [292]
UBS особенно активно спонсирует различные турниры по гольфу , лыжные гонки в Швейцарии, хоккей с шайбой и ряд других мероприятий по всему миру. UBS был спонсором парусного судна Alinghi , победителя Кубка Америки в 2003 году. UBS был или в настоящее время является спонсором следующих спортивных мероприятий и организаций:
Культурное спонсорство UBS обычно связано с классической музыкой и современным искусством, хотя компания также спонсирует ряд кинофестивалей , музыкальных фестивалей и других культурных мероприятий и организаций. UBS поддержал Глобальную художественную инициативу Guggenheim UBS MAP, в рамках которой Фонд Соломона Р. Гуггенхайма выбирал художников, кураторов и педагогов из Южной и Юго -Восточной Азии , Латинской Америки , Ближнего Востока и Северной Африки и работал с ними , чтобы расширить свое влияние в международном искусстве. миру и бросить вызов западноцентричному взгляду на историю искусства . [293] UBS ранее был или в настоящее время является спонсором следующих культурных мероприятий и организаций:
UBS в настоящее время владеет правами на название UBS Arena , которая является домашней ареной команды «Нью-Йорк Айлендерс» .
Название «UBS» произошло от имени одной из наших фирм-предшественников — Union Bank of Switzerland. Однако, как и другие известные бренды, которые раньше были аббревиатурой названия компании, UBS больше не считается аббревиатурой.
Трижды женатый банкир был архитектором того, что первоначально должно было называться United Bank of Switzerland — слияния Swiss Bank Corporation и Union Bank of Switzerland в 1998 году. Позже он руководил приобретением американской компании PaineWebber.
Швейцарский банк UBS является одним из крупнейших и влиятельнейших финансовых институтов в мире.
...Логотип из трех ключей, означающий уверенность, безопасность и осмотрительность, был позаимствован у [Swiss Bank Corporation]...
{{cite book}}: |work=игнорируется ( помощь ){{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )Трижды женатый банкир был архитектором того, что первоначально должно было называться United Bank of Switzerland – слияния Swiss Bank Corporation и Union Bank of Switzerland в 1998 году. Позже он руководил приобретением американской компании PaineWebber.
Fiat похож на крупные банки, которые действуют во всех сегментах бизнеса и стремятся к увеличению объема. UBS похож на Ferrari: мы гораздо меньше и сосредоточены.
Мы опасаемся, что в будущем, если эти инвестиции рухнут и рынок скорректируется, инвесторы будут задаваться вопросом: «Кто нам это продал?»
Подземные хранилища Женевы и Цюриха служили убежищем для богатств диктаторов и деспотов, бандитов и торговцев оружием, коррумпированных чиновников и налоговых мошенников всех видов.
Перед Второй мировой войной, с ростом нацизма, многие евреи в Центральной и Восточной Европе стремились защитить часть своих активов, помещая деньги на швейцарские счета, а свои ценности в швейцарские сейфы. Чтобы стимулировать такие переводы, в 1934 году Швейцария даже ужесточила специальные законы о банковской тайне, которые способствовали сохранению анонимности вкладчиков.
{{cite news}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
СМИ, связанные с UBS, на Викискладе?
