Банкротство — это юридический процесс, посредством которого люди или другие организации, которые не могут погасить долги перед кредиторами , могут добиваться освобождения от части или всех своих долгов. В большинстве юрисдикций банкротство налагается по решению суда , часто инициируемому должником .
Банкрот — не единственный правовой статус, который может иметь неплатежеспособное лицо, и поэтому термин « банкротство» не является синонимом неплатежеспособности .
Слово банкротство происходит от итальянского Banca rotta , что буквально означает «сломанная скамейка», но на практике — «сломанный банк». Этот термин часто описывается как возникший в Италии эпохи Возрождения , где якобы существовала традиция разбивать скамейку банкира, если он не выполнил платеж. Однако существование такого ритуала подвергается сомнению. [1] [2]
В Древней Греции банкротства не существовало. Если мужчина был должен и не мог заплатить, его и его жену, детей или слуг принуждали к « долговому рабству » до тех пор, пока кредитор не возмещал убытки за счет их физического труда . Многие города-государства в Древней Греции ограничивали долговое рабство пятью годами; долговые рабы имели защиту жизни и здоровья, которой не было у обычных рабов. Однако кредитор мог оставить слуг должника и после этого срока, и их часто заставляли служить своему новому господину всю жизнь, обычно на значительно более жестких условиях. Исключением из этого правила были Афины , которые законами Солона запрещали порабощение за долги; как следствие, большинство афинских рабов были иностранцами (греками или другими людьми).
Статут о банкротах 1542 года был первым законом английского права , касающимся банкротства или неплатежеспособности . [3] Банкротства также зарегистрированы в Восточной Азии . По словам аль-Макризи , Ясса Чингисхана содержала положение , которое предусматривало смертную казнь для любого, кто трижды становился банкротом.
Неспособность страны выполнить выплаты по облигациям наблюдалась во многих случаях. Подобным же образом Филипп II Испанский был вынужден объявить о банкротстве четырех штатов в 1557, 1560, 1575 и 1596 годах. различные дефолты во Франции , Португалии , Пруссии , Испании и ранних итальянских городах-государствах. На окраинах Европы Египет, Россия и Турция также имеют историю хронических дефолтов». [4]
Основное внимание современного законодательства о несостоятельности и практики реструктуризации долга предприятий больше сосредоточено не на ликвидации неплатежеспособных предприятий, а на ремоделировании финансовой и организационной структуры должников, испытывающих финансовые затруднения , с тем, чтобы обеспечить реабилитацию и продолжение бизнеса.
Для частных домохозяйств важно оценить основные проблемы и свести к минимуму риск повторения финансовых затруднений. Было подчеркнуто, что консультации по долгам, контролируемый период реабилитации, финансовое образование и социальная помощь для поиска источников дохода и улучшения управления расходами домохозяйства должны быть в равной степени предоставлены в течение этого периода реабилитации (Refiner et al., 2003 ; Gerhardt, 2009; Фраде, 2010). В большинстве государств-членов ЕС погашение долга обусловлено обязательством частичной оплаты и рядом требований, касающихся поведения должника. В Соединенных Штатах (США) выписка обусловлена в меньшей степени. Спектр в ЕС широк, причем Великобритания ближе всего к системе США (Reifner et al., 2003; Gerhardt, 2009; Frade, 2010). Другие государства-члены не предоставляют возможности погашения долга. В Испании, например, в 2003 году был принят закон о банкротстве ( ley concurs ), который предусматривает планы урегулирования долга, которые могут привести к уменьшению долга (максимум на половину суммы) или продлению периода выплат максимум на пять лет (Герхардт , 2009), но не предусматривает погашения долга. [5]
В США очень сложно погасить федеральный или гарантированный федеральным правительством долг по студенческому кредиту путем подачи заявления о банкротстве. [6] В отличие от большинства других долгов, эти студенческие кредиты могут быть погашены только в том случае, если лицо, добивающееся освобождения, установит конкретные основания для погашения в соответствии с тестом Бруннера , [7] согласно которому суд оценивает три фактора:
Даже если должник докажет все три элемента, суд может разрешить лишь частичное погашение студенческого кредита. Заемщики студенческих кредитов могут получить выгоду от реструктуризации своих платежей с помощью плана погашения банкротства согласно Главе 13 , но лишь немногие имеют право на частичное или полное погашение своей задолженности по студенческому кредиту. [8]
Мошенничество с банкротством – это служебное преступление , которое чаще всего связано с сокрытием активов должником во избежание ликвидации в ходе процедуры банкротства . Это может включать подачу ложной информации, множественные подачи заявок в разных юрисдикциях, взяточничество и другие действия. [9]
Несмотря на то, что общие преступные деяния в соответствии с законами о банкротстве трудно обобщать по юрисдикциям, они обычно включают сокрытие активов, сокрытие или уничтожение документов, конфликты интересов, мошеннические претензии, ложные заявления или декларации, а также механизмы установления или перераспределения гонораров . Фальсификация форм банкротства часто представляет собой лжесвидетельство . Подача нескольких заявлений сама по себе не является уголовным преступлением, но может нарушать положения закона о банкротстве. В США законы о мошенничестве при банкротстве особенно ориентированы на психическое состояние конкретных действий. [10] [11] Мошенничество с банкротством является федеральным преступлением в Соединенных Штатах. [12]
Мошенничество с банкротством следует отличать от стратегического банкротства , которое не является преступным деянием, поскольку создает реальное (а не фиктивное) состояние банкротства. Тем не менее, это все равно может сработать против файла.
Все активы должны быть раскрыты в графиках банкротства, независимо от того, считает ли должник, что актив имеет чистую стоимость . Это связано с тем, что после подачи заявления о банкротстве кредиторы, а не должник, должны решить, имеет ли конкретный актив ценность. Будущие последствия исключения активов из графиков могут быть весьма серьезными для должника-нарушителя. В Соединенных Штатах закрытое банкротство может быть возобновлено по ходатайству кредитора или доверенного лица США, если должник попытается позже заявить о своем праве собственности на такой «незапланированный актив» после погашения всей задолженности в результате банкротства. Затем доверительный управляющий может конфисковать актив и ликвидировать его в пользу (ранее освобожденных) кредиторов. Вопрос о том, следует ли рассматривать сокрытие такого актива для судебного преследования как мошенничество или лжесвидетельство , будет решаться по усмотрению судьи или попечителя США. [ нужна цитата ]
В некоторых странах, например в Великобритании , банкротство доступно только физическим лицам; К компаниям применяются другие формы процедур несостоятельности (такие как ликвидация и администрирование ). В Соединенных Штатах банкротство применяется в более широком смысле к официальному производству по делу о несостоятельности . В некоторых странах, например в Финляндии, банкротство ограничивается только неплатежеспособными компаниями и физическими лицами, которые де-факто приговариваются к кабальному состоянию или минимальным социальным выплатам до тех пор, пока их долги не будут выплачены полностью, с начисленными процентами, за исключением случаев, когда суд решает продемонстрировать редкие помилование путем принятия заявления должника о реструктуризации долга , и в этом случае физическое лицо может уменьшить сумму оставшегося долга или быть освобождено от долга. [13] [14] Во Франции родственное французское слово Banqueroute используется исключительно для случаев мошеннического банкротства, тогда как термин « faillite » (родственный слову «неудача») используется для обозначения банкротства в соответствии с законом. [15]
В Аргентине национальный закон «24.522 de Concursos y Quiebras» регулирует банкротство и реорганизацию частных лиц и компаний, государственные предприятия не включены.
Лицо может быть признано банкротом на основании заявления, поданного в суд кредитором, либо заявления о признании собственного банкротства. Юридические и физические лица, в том числе индивидуальные предприниматели, имеющие бесспорное платежное обязательство, превышающее 60 дней и на сумму более одного миллиона драмов, могут быть признаны банкротами. Заявление о признании лица банкротом в принудительном порядке могут подать все кредиторы, в том числе государство и муниципалитеты, перед которыми у лица имеется обязательство, отвечающее вышеуказанным минимальным критериям. В основном эти обязательства вытекают из правовых актов суда, сделок, обязанности должника по уплате налогов, пошлин и других сборов, определенных законом.
В то же время, при признании банкротом по заявлению о добровольном банкротстве заявитель несет обязанность доказать тот факт, что стоимость его активов меньше его активов на один миллион драмов и более. [16]
В Австралии банкротство — это статус, который применяется к физическим лицам и регулируется федеральным Законом о банкротстве 1966 года . [17] Компании не становятся банкротами, а скорее переходят к ликвидации или управлению , что регулируется федеральным Законом о корпорациях 2001 года . [18]
Если лицо совершает акт банкротства, то кредитор может обратиться в Федеральный окружной суд или Федеральный суд за постановлением о секвестре . [19] Акты банкротства определены в законодательстве и включают в себя неисполнение уведомления о банкротстве. [20] Уведомление о банкротстве может быть выдано в том случае, если, среди прочего, лицо не может выплатить задолженность по решению суда в размере не менее 5000 долларов США. [21] Человек также может подать заявление о признании себя банкротом по любой сумме долга, подав заявление должника «Официальному получателю», [22] которым является Австралийское управление финансовой безопасности (AFSA). [23]
Все банкроты должны подать в AFSA документ «Заявление о делах», также известный как «Форма банкротства», который включает важную информацию об их активах и обязательствах. Банкротство не может быть прекращено до подачи этого документа.
Обычно банкротство длится три года с момента подачи заявления о делах в AFSA. [24]
Управляющий по делам о банкротстве (в большинстве случаев официальный управляющий AFSA) назначается для решения всех вопросов, касающихся управления имуществом банкрота. Работа Доверительного управляющего включает в себя уведомление кредиторов о наследстве и рассмотрение запросов кредиторов; обеспечение выполнения банкротом своих обязательств, предусмотренных Законом о банкротстве; расследование финансовых дел банкрота; реализация средств, на которые наследство имеет право в соответствии с Законом о банкротстве, и выплата дивидендов кредиторам при наличии достаточных средств.
На время банкротства на всех банкротов наложены определенные ограничения. Например, банкрот должен получить разрешение своего доверенного лица на выезд за границу. Несоблюдение этого требования может привести к тому, что банкрот будет остановлен в аэропорту федеральной полицией Австралии. Кроме того, банкрот обязан предоставить своему доверительному управляющему подробную информацию о доходах и активах. Если банкрот не выполняет запрос Доверительного управляющего о предоставлении подробной информации о доходах, у Доверительного управляющего могут быть основания подать Возражение против освобождения от ответственности, что влечет за собой продление банкротства еще на три или пять лет в зависимости от типа Возражения.
Реализация средств обычно происходит из двух основных источников: активов банкрота и заработной платы банкрота. Существуют определенные активы, которые защищены и называются защищенными активами . К ним относятся бытовая мебель и бытовая техника, ремесленные инструменты и транспортные средства до определенной стоимости. Все остальные ценные активы могут быть проданы. Если стоимость дома, включая основное место жительства, или автомобиля превышает определенную стоимость, третья сторона может выкупить проценты от имущества, чтобы банкрот мог использовать актив. Если этого не сделать, интерес переходит к имуществу, и доверительный управляющий может завладеть активом и продать его.
Банкрот должен платить подоходные взносы, если его доход превышает определенный порог. Если банкрот не платит, доверительный управляющий может попросить Официального управляющего выдать уведомление о взыскании заработной платы банкрота. Если это невозможно, Доверительный управляющий может попытаться продлить банкротство еще на три или пять лет.
Банкротство может быть аннулировано, а банкрот освобожден от банкротства до истечения обычного трехлетнего периода, если все долги будут погашены в полном объеме. Иногда банкрот может собрать достаточно средств, чтобы сделать предложение кредиторам о мировом соглашении, что приведет к выплате кредиторам части причитающихся им денег. Если кредиторы примут предложение, банкротство может быть аннулировано после получения средств.
После того, как банкротство аннулировано или банкрот автоматически освобожден от ответственности, в кредитном отчете банкрота в течение нескольких лет отображается статус «выполненного банкрота». Максимальное количество лет, в течение которых может храниться эта информация, зависит от ограничений хранения, установленных Законом о конфиденциальности. Срок хранения такой информации в кредитном отчете может быть короче, в зависимости от компании-эмитента, но в отчете должна быть прекращена запись этой информации в соответствии с критериями Закона о конфиденциальности.
В Бразилии Закон о банкротстве (11.101/05) регулирует конкурсное производство и банкротство по решению суда или во внесудебном порядке и применяется только к публичным компаниям (публичным компаниям), за исключением финансовых учреждений, кредитных кооперативов, консорциумов и организаций дополнительной схемы. , компании, управляющие планами медицинского обслуживания, акционерные компании и несколько других юридических лиц. На государственные компании это не распространяется.
Действующий закон охватывает три судебных процесса. Первый — это само банкротство («Фаленсия»). Банкротство – это процедура ликвидации неплатежеспособного бизнеса по решению суда. Конечной целью банкротства является ликвидация активов компании и выплата долгов ее кредиторам.
Второй — реструктуризация по решению суда ( Recuperação Judicial ). Цель состоит в том, чтобы преодолеть деловую кризисную ситуацию должника, чтобы обеспечить продолжение деятельности производителя, трудоустройство работников и интересы кредиторов, что приведет, таким образом, к сохранению компании, ее корпоративной функции и развитию экономической деятельности. Это судебная процедура, требуемая должником, ведущим свою деятельность более двух лет, и требующая одобрения судьи.
Внесудебная реструктуризация ( Recuperação Extrajudicial ) — это частные переговоры, в которых участвуют кредиторы и должники, и, как и в случае реструктуризации по решению суда, она также должна быть одобрена судом. [25]
Банкротство, также называемое в Канаде несостоятельностью, регулируется Законом о банкротстве и несостоятельности и применимо к юридическим и физическим лицам. Например, Target Canada , канадская дочерняя компания Target Corporation , второго по величине дисконтного ритейлера в США, объявила о банкротстве 15 января 2015 года и закрыла все свои магазины к 12 апреля . , федеральное агентство , отвечает за контроль за тем, чтобы банкротства проводились справедливым и упорядоченным образом всеми лицензированными попечителями в Канаде.
Попечители в делах о банкротстве, 1041 физическое лицо, имеющее лицензию на управление делами о несостоятельности, банкротстве и предложении недвижимости, регулируются Законом о банкротстве и несостоятельности Канады.
О банкротстве объявляется, когда человек или компания становятся неплатежеспособными и не могут погасить свои долги в установленные сроки, а также если у них есть задолженность не менее 1000 долларов США.
В 2011 году управляющий по делам о банкротстве сообщил, что попечители в Канаде объявили о банкротстве 127 774 компаний. Потребительские поместья составляли подавляющее большинство - 122 999 поместий. [26] Потребительская часть объема за 2011 год разделена на 77 993 банкротства и 45 006 потребительских предложений. Это представляет собой сокращение на 8,9% по сравнению с 2010 годом. Коммерческие недвижимости, поданные канадскими попечителями в 2011 году: 4775 поместий, 3643 банкротства и 1132 предложения по Подразделению 1. [27] Это представляет собой сокращение на 8,6% по сравнению с 2010 годом.
Некоторые обязанности управляющего при банкротстве заключаются в следующем:
Кредиторы принимают участие, посещая собрания кредиторов. Доверительный управляющий созывает первое собрание кредиторов в следующих целях:
В Канаде человек может подать потребительское предложение в качестве альтернативы банкротству. Потребительское предложение — это мировое соглашение между должником и его кредиторами.
Типичное предложение предполагает, что должник будет производить ежемесячные платежи в течение максимум пяти лет с распределением средств среди своих кредиторов. Несмотря на то, что большинство предложений предусматривают выплату меньше полной суммы долга, в большинстве случаев кредиторы соглашаются на сделку, потому что, если они этого не сделают, следующей альтернативой может стать личное банкротство, при котором кредиторы получат еще меньше денег. . У кредиторов есть 45 дней, чтобы принять или отклонить потребительское предложение. После того, как предложение принято как кредиторами, так и Судом, должник производит платежи Администратору предложения каждый месяц (или иным образом, как это предусмотрено в его предложении), и общие кредиторы не могут предпринимать какие-либо дальнейшие юридические действия или действия по взысканию задолженности. Если предложение отклонено, должник возвращается в свое прежнее состояние неплатежеспособности, и у него не может быть другого выбора, кроме как объявить о личном банкротстве.
Потребительское предложение может сделать только должник с задолженностью до 250 000 долларов США (не включая ипотеку на основное место жительства). Если долги превышают 250 000 долларов США, предложение должно быть подано в соответствии с Разделом 1 Части III Закона о банкротстве и несостоятельности . В Предложении для потребителя требуется Администратор, а в Предложении Дивизиона I — Доверенное лицо (это практически одно и то же, хотя эти термины не являются взаимозаменяемыми). Администратор предложения почти всегда является лицензированным управляющим в деле о банкротстве, хотя суперинтендант по делам о банкротстве может назначать других людей в качестве администраторов.
В 2006 году в Канаде было подано 98 450 заявлений о несостоятельности физических лиц: 79 218 банкротств и 19 232 потребительских предложения. [28]
В Канаде банкротство всегда означает ликвидацию. У компании нет возможности выйти из банкротства после реструктуризации, как это происходит в Соединенных Штатах с заявлением о банкротстве согласно Главе 11. Однако в Канаде есть законы, которые позволяют предприятиям реструктуризироваться и выйти на более поздний уровень с меньшей долговой нагрузкой и более позитивным финансовым будущим. Хотя технически это не является формой банкротства, предприятия с задолженностью в размере 5 миллионов долларов или более могут использовать Закон о соглашении с кредиторами компаний , чтобы остановить все усилия по взысканию долга против компании, пока они формулируют план реструктуризации.
Китайская Народная Республика узаконила банкротство в 1986 году, а в 2007 году был принят пересмотренный закон, который был более обширным и полным.
Банкротство в Ирландии касается только физических лиц . Другие процессы неплатежеспособности, включая ликвидацию и проверку, используются для борьбы с корпоративной несостоятельностью.
Ирландский закон о банкротстве стал предметом серьезных комментариев как со стороны правительственных источников, так и со стороны средств массовой информации, поскольку он нуждается в реформе. Часть 7 Закона о гражданском праве (различные положения) 2011 года [29] положила начало этому процессу, и правительство взяло на себя обязательство проводить дальнейшие реформы.
Банкротство в Израиле регулируется Законом о несостоятельности и реабилитации 2018 года. Производство по делу о банкротстве на сумму менее 150 000 шекелей будет полностью администрироваться Органом по взысканию долгов. В производстве по делу о несостоятельности на сумму более 150 000 шекелей отдельные должники подают документы, которые будут проводиться перед официальным управляющим (уполномоченным по делам о несостоятельности), и, если кредитор хочет подать иск против должника, ему необходимо открыть процесс в мировом суде, который заслушивает дело в округе. Банкротство компании будет проводиться в районном суде. Одновременно с выдачей приказа о возбуждении дела о неплатежеспособности арбитражный управляющий назначает управляющего должника и проводит проверку, в ходе которой проверяются экономические возможности должника и его поведение (продолжительностью около 12 месяцев). ). По итогам проверки составляется план платежей, по итогам которого должник получит погашение долга. Сценарий по умолчанию — период оплаты в три года; однако суд оставляет за собой право увеличить или уменьшить срок в зависимости от обстоятельств дела. Если у должника нет доказанной финансовой способности расплатиться с кредиторами, ему может быть предоставлено немедленное освобождение от долга. [30] С 1996 года израильский закон о банкротстве физических лиц перешел на режим, относительно благоприятный для должников, мало чем отличающийся от американской модели. [31]
Парламент Индии в первую неделю мая 2016 года принял Кодекс о несостоятельности и банкротстве 2016 года (Новый кодекс). Ранее четкого закона о корпоративном банкротстве не существовало, хотя отдельные законы о банкротстве существовали с 1874 года. Более ранний действующий закон был принят в 1920 году и назывался Законом о несостоятельности провинции.
Юридические определения терминов банкротство, несостоятельность, ликвидация и роспуск оспариваются в правовой системе Индии. Не существует никакого регулирования или закона о банкротстве, который бы обозначал состояние неспособности удовлетворить требования кредитора, как это часто бывает во многих других юрисдикциях.
Ликвидация компаний находилась в юрисдикции судов, что может занять десятилетие даже после того, как компания была фактически объявлена неплатежеспособной. С другой стороны, надзорная реструктуризация по указанию Совета по промышленной и финансовой реконструкции обычно проводится с использованием конкурсного управления со стороны публичного предприятия.
Законодательство Нидерландов о банкротстве регулируется Кодексом о банкротстве Нидерландов ( Failissementswet ). Кодекс охватывает три отдельных судебных процесса.
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями) («Закон о банкротстве»), заменивший предыдущий закон 1998 г., для более эффективного решения вышеуказанных проблем и более широкого несостоятельности действия . Российское законодательство о несостоятельности предназначено для широкого круга заемщиков: физических лиц и компаний любого размера, за исключением государственных предприятий, государственных учреждений, политических партий и религиозных организаций. Существуют также специальные правила для страховых компаний, профессиональных участников рынка ценных бумаг, сельскохозяйственных организаций и другие специальные законы для финансовых учреждений и компаний естественных монополий в энергетической отрасли. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (в редакции) ("Закон о несостоятельности кредитных организаций") содержит специальные положения, касающиеся открытия производства по делу о несостоятельности в отношении кредитной организации. Положения о неплатежеспособности кредитных организаций используются совместно с положениями Закона о банкротстве.
Законодательство о банкротстве предусматривает следующие стадии производства по делу о неплатежеспособности:
Основным лицом процесса банкротства является конкурсный управляющий (управляющий в деле о банкротстве, банкротный управляющий). На различных стадиях банкротства должны быть определены: временный управляющий в процедуре наблюдения, внешний управляющий во внешнем контроле, конкурсный управляющий или распорядитель в хозяйственной санации, ликвидатор. В ходе банкротства конкурсный управляющий (банкротный управляющий) оказывает решающее влияние на движение активов (имущества) должника - должника и оказывает ключевое влияние на экономические и правовые аспекты его деятельности.
Согласно швейцарскому законодательству, банкротство может быть следствием неплатежеспособности . Это судебная форма взыскания долга, которая применяется, как правило, только к зарегистрированным коммерческим организациям. При банкротстве все активы должника ликвидируются под управлением кредиторов, хотя закон предусматривает варианты реструктуризации долга, аналогичные тем, которые предусмотрены главой 11 Кодекса США о банкротстве.
В Швеции банкротство (швед. konkurs) — это формальный процесс, в котором может участвовать компания или физическое лицо. Это не то же самое, что неплатежеспособность , которая представляет собой неспособность оплатить долги, которые должны были быть выплачены. Кредитор или сама компания может подать заявление о банкротстве. Внешний управляющий по банкротству берет на себя управление компанией или активами человека и пытается продать как можно больше. Лицо или компания, находящиеся в состоянии банкротства, не могут получить доступ к своим активам (за некоторыми исключениями).
Формальная процедура банкротства физических лиц проводится редко. [32] Кредиторы в любом случае могут требовать деньги через Исполнительную администрацию , и кредиторы обычно не получают выгоды от банкротства физических лиц, поскольку существуют расходы управляющего по банкротству , который имеет приоритет. Невыплаченные долги остаются после банкротства физических лиц. Люди, погрязшие в долгах, могут воспользоваться процедурой урегулирования долга (шведский: skuldsanering). По заявлению они получают план выплат, согласно которому они платят столько, сколько могут, в течение пяти лет, а затем все оставшиеся долги аннулируются. Долги, возникшие в результате запрета на деловые операции (выданные судом, обычно за налоговое мошенничество или мошенническую деловую практику) или причитающиеся жертве преступления в качестве компенсации за ущерб, освобождаются от этого закона - и, как и до того, как этот процесс был введен в 2006 году, оставаться на всю жизнь. [33] Долги, не востребованные в течение 3-10 лет, аннулируются. Часто жертвы преступлений прекращают подавать иски через несколько лет, поскольку преступники часто не имеют дохода от работы и их может быть трудно найти, в то время как банки следят за тем, чтобы их иски не были аннулированы. Наиболее распространенными причинами личной неплатежеспособности в Швеции являются болезнь, безработица, развод или банкротство компании.
Для компаний формальное банкротство является нормальным последствием неплатежеспособности, даже если существует механизм восстановления, позволяющий компании дать время для разрешения своей ситуации, например, путем поиска инвестора. Формальное банкротство предполагает наем банкротного управляющего, который следит за тем, чтобы активы были проданы, а деньги разделены в соответствии с приоритетом, установленным законом, и никаким другим способом. У банков такой приоритет. После завершенного банкротства компании оно прекращается. Деятельность может продолжиться в новой компании, которая выкупила важные активы у обанкротившейся компании.
Закон Объединенных Арабских Эмиратов о банкротстве вступил в силу 29 декабря 2016 года [34] и создал единый закон, регулирующий процедуры банкротства, которые ранее распространялись по нескольким источникам. Существует две судебные процедуры: во-первых, процедура для компании, которая еще не является неплатежеспособной, известная как защитная композиция, и, во-вторых, формальное банкротство, которое разделено на процесс спасения (аналогично защитной композиции) или ликвидацию. [35]
Директора компании могут нести личную ответственность по ее долгам. [36] [37]
Закон о банкротстве не распространяется на государственные органы или компании, торгующие в свободных зонах, таких как Международный финансовый центр Дубая или Глобальный рынок Абу-Даби , которые имеют свои собственные законы о несостоятельности. [35]
Банкротство в Великобритании (в строго юридическом смысле) касается только физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей ) и товариществ . Компании и другие корпорации вступают в процедуры банкротства, называемые иначе: ликвидация и администрирование ( административное распоряжение и административное управление ). Однако термин «банкротство» часто используется применительно к компаниям в средствах массовой информации и в общем разговоре. Банкротство в Шотландии называется секвестрацией . Чтобы подать заявление о банкротстве в Шотландии, физическое лицо должно иметь долг более 1500 фунтов стерлингов.
Управляющий в деле о банкротстве должен быть либо официальным управляющим (государственным служащим), либо лицензированным специалистом по делам о несостоятельности . Действующее законодательство Англии и Уэльса во многом основано на Законе о несостоятельности 1986 года . После принятия Закона о предприятиях 2002 года банкротство в Великобритании теперь обычно длится не более 12 месяцев, а может быть и меньше, если официальный управляющий подаст в суд свидетельство о завершении расследования. Ожидалось, что либерализация правительством Великобритании режима банкротства приведет к увеличению количества дел о банкротстве; Первоначально число дел увеличилось, о чем свидетельствует статистика Службы неплатежеспособности. С 2009 года введение Постановления о облегчении долгового бремени привело к резкому сокращению числа банкротств, причем, по последним оценкам, в 2014/15 году их число значительно меньше 30 000.
Закон о банкротстве Великобритании был изменен в мае 2000 года и вступил в силу 29 мая 2000 года. [38] Теперь должники могут сохранять профессиональные пенсии во время банкротства, за исключением редких случаев. [38]
Правительство обновило законодательство (2016 г.), чтобы упростить процесс подачи заявления о банкротстве в Великобритании. Жителям Великобритании теперь необходимо подать онлайн-заявку на банкротство: взимается первоначальный взнос в размере 680 фунтов стерлингов. Для жителей Северной Ирландии процесс отличается: заявители должны следовать более старой процедуре подачи заявления через суд. [38]
Банкротство в Соединенных Штатах является вопросом, отнесенным к федеральной юрисдикции Конституцией Соединенных Штатов (в статье 1, раздел 8, пункт 4), которая уполномочивает Конгресс принимать «единые законы по вопросам банкротства на всей территории Соединенных Штатов». Конгресс принял законы , регулирующие банкротство, в первую очередь в форме Кодекса о банкротстве, расположенного в Разделе 11 Кодекса Соединенных Штатов . [39]
Должник объявляет о банкротстве, чтобы получить освобождение от долга, и это обычно достигается либо путем погашения долга, либо путем его реструктуризации. Когда должник подает добровольное заявление, начинается дело о его банкротстве. [40]
Хотя дела о банкротстве всегда подаются в Суд США по делам о банкротстве (дополнение к окружным судам США ), дела о банкротстве, особенно в отношении действительности требований и исключений, часто зависят от законодательства штата. [41] Освобождение от банкротства определяет имущество, которое должник может сохранить и сохранить в результате банкротства. Определенное недвижимое и движимое имущество может быть исключено из «Приложения C» [42] форм банкротства должника и фактически выведено за пределы конкурсной массы должника. Освобождение от банкротства доступно только физическим лицам, подавшим заявление о банкротстве. [43]
Существуют две альтернативные системы, которые можно использовать для «освобождения» имущества от конкурсной массы: федеральные льготы [44] (доступны в некоторых штатах, но не во всех) и льготы штата (которые сильно различаются в зависимости от штата). Например, Мэриленд и Вирджиния, являющиеся соседними штатами, имеют разные суммы личного освобождения, которые не могут быть конфискованы для выплаты долгов. Эта сумма составляет первые 6000 долларов США в виде собственности или денежных средств в Мэриленде, [45] но обычно это только первые 5000 долларов США в Вирджинии. [46] Таким образом, закон штата играет важную роль во многих делах о банкротстве, так что могут быть существенные различия в исходе дела о банкротстве в зависимости от штата, в котором оно подано.
После подачи заявления о банкротстве суд назначает слушание, называемое 341 собранием или собранием кредиторов , на котором управляющий по банкротству и кредиторы рассматривают заявление заявителя и подтверждающие его графики, допрашивают заявителя и могут оспорить исключения, которые, по их мнению, являются неправомерными. [47]
Согласно Кодексу о банкротстве , расположенному в Разделе 11 Кодекса США , существует шесть типов банкротства :
Важной особенностью, применимой ко всем типам заявлений о банкротстве, является автоматическое приостановление . [48] Автоматическое приостановление означает, что простой запрос о защите от банкротства автоматически останавливает большинство судебных исков, взыскание прав собственности, лишение права выкупа, выселение, наложение ареста, наложение ареста, отключение коммунальных услуг и деятельность по взысканию долгов.
Наиболее распространенными типами личного банкротства для физических лиц являются Глава 7 и Глава 13. Глава 7, известная как «прямое банкротство», предполагает погашение определенных долгов без погашения. Глава 13 предполагает план погашения долгов на несколько лет. Имеет ли человек право на главу 7 или главу 13, частично определяется доходом. [49] [50] Около 65% всех заявлений о банкротстве потребителей в США относятся к делам, указанным в Главе 7.
Прежде чем потребитель сможет получить помощь от банкротства в соответствии с Главой 7 или Главой 13, должник должен пройти кредитную консультацию в утвержденных консультационных агентствах перед подачей заявления о банкротстве, а также пройти обучение по управлению личными финансами в утвержденных агентствах, прежде чем ему будет предоставлено освобождение от уплаты налогов. долги согласно Главе 7 или Главе 13. Некоторые исследования действия требования о кредитном консультировании показывают, что оно приносит мало пользы должникам, которые получают консультацию, поскольку единственный реалистичный вариант для многих - это обратиться за помощью в соответствии с Кодексом о банкротстве. [51]
Корпорации и другие бизнес-формы обычно подают документы в соответствии с главами 7 или 11.
Банкротство по Главе 7, которое часто называют «прямым банкротством» или «простым банкротством», потенциально позволяет должникам погасить большую часть или все свои долги в течение периода всего лишь трех или четырех месяцев. При типичном потребительском банкротстве единственными долгами, которые выдерживают действие Главы 7, являются студенческие кредиты , обязательства по алиментам , некоторые налоговые счета и уголовные штрафы. Кредитные карты, кредиты до зарплаты, потребительские кредиты, медицинские счета и почти все другие счета погашаются.
В главе 7 должник передает не освобожденное от налога имущество управляющему по банкротству, который затем ликвидирует имущество и распределяет доходы необеспеченным кредиторам должника. Взамен должник имеет право на погашение части долга. Однако должнику не предоставляется освобождение от ответственности, если он виновен в определенных видах ненадлежащего поведения (например, сокрытие записей, касающихся финансового состояния) и определенных долгах (например, по алиментам на супругу и ребенка и большинству студенческих кредитов). Некоторые налоги не уплачиваются, даже если должник, как правило, освобожден от долга. Многие люди, испытывающие финансовые затруднения, владеют только освобожденным от налога имуществом (например, одеждой, предметами домашнего обихода, старым автомобилем или инструментами своей профессии или профессии) и не обязаны передавать какое-либо имущество доверительному управляющему. [49] Сумма имущества, от которого должник может освободиться от налога, варьируется от штата к штату (как отмечалось выше, в Вирджинии и Мэриленде разница составляет 1000 долларов). Пособие по Главе 7 доступно только один раз в любой восьмилетний период. Как правило, права обеспеченных кредиторов на залоговое обеспечение сохраняются, даже если их долг погашен. Например, при отсутствии какой-либо договоренности со стороны должника о сдаче автомобиля или «повторном подтверждении» долга кредитор, имеющий обеспечительный интерес в автомобиле должника, может вернуть себе автомобиль во владение, даже если долг перед кредитором погашен.
Девяносто один процент граждан США, подающих ходатайства о возмещении ущерба в соответствии с Главой 7, нанимают адвоката для подачи своих ходатайств. [52] Типичная стоимость услуг адвоката составляет 1170 долларов США. [52] Альтернативой подаче заявления через адвоката являются: подача заявления pro se, [53] наем специалиста по подготовке петиции, не являющегося юристом, [54] или использование онлайн-программного обеспечения для создания петиции.
Чтобы иметь право подать заявление о банкротстве потребителя в соответствии с Главой 7, должник должен пройти установленную законом «проверку нуждаемости». [55] Проверка нуждаемости была призвана затруднить для значительного числа отдельных должников, испытывающих финансовые затруднения, чьи долги представляют собой в основном потребительские долги, претендовать на получение помощи в соответствии с главой 7 Кодекса о банкротстве. «Проверка нуждаемости» применяется в тех случаях, когда лицо, имеющее в основном потребительские долги, имеет доход, превышающий средний годовой доход домохозяйства такого же размера, рассчитанный за 180-дневный период до подачи заявки. Если человек должен «пройти» «проверку нуждаемости», его средний ежемесячный доход за этот 180-дневный период уменьшается на ряд надбавок на расходы на проживание и гарантированные выплаты по долгам в очень сложном расчете, который может или не может точно отражать это. фактический ежемесячный бюджет человека. Если результаты проверки нуждаемости показывают отсутствие располагаемого дохода (или, в некоторых случаях, очень небольшую сумму), то человек имеет право на льготы по Главе 7. Лицу, не прошедшему проверку нуждаемости, будет прекращено дело по Главе 7 или, возможно, ему придется преобразовать дело в банкротство по Главе 13.
Если должник не имеет права на получение помощи в соответствии с главой 7 Кодекса о банкротстве либо из-за проверки нуждаемости, либо потому, что глава 7 не обеспечивает постоянного решения проблемы просроченных платежей по обеспеченным долгам, таким как ипотека или автокредит, должник все равно может обратиться за помощью в соответствии с главой 13 Кодекса.
Как правило, доверительный управляющий продает большую часть активов должника, чтобы расплатиться с кредиторами. Однако некоторые активы должника будут в некоторой степени защищены освобождениями от банкротства. К ним относятся выплаты социального обеспечения, пособия по безработице, ограниченный капитал в доме, автомобиле или грузовике, предметы домашнего обихода и бытовая техника, торговые инструменты и книги. Однако эти льготы варьируются от штата к штату.
В соответствии с главой 11 банкротства должник сохраняет право собственности и контроль над активами и переименовывается в должника во владении (DIP). [56] Должник во владении управляет повседневной деятельностью бизнеса, в то время как кредиторы и должник работают с Судом по делам о банкротстве, чтобы провести переговоры и завершить план. При выполнении определенных требований (например, справедливости среди кредиторов, приоритета определенных кредиторов) кредиторам разрешается голосовать по предлагаемому плану. [57] Если план подтвержден, должник продолжает работать и выплачивать долги в соответствии с условиями утвержденного плана. Если определенное большинство кредиторов не голосует за утверждение плана, суд может предъявить дополнительные требования для утверждения плана. Должники, подающие заявку на защиту в соответствии с Главой 11 во второй раз, неофициально известны как лица, подающие заявку в соответствии с Главой 22. [58]
При банкротстве корпорации или бизнеса компания-должник обычно рекапитализируется, так что она выходит из банкротства с большим собственным капиталом и меньшим долгом, что может привести к спорам по поводу оценки реорганизованного бизнеса. [59]
В Главе 13 должники сохраняют право собственности и владение всеми своими активами, но должны направить некоторую часть будущих доходов на погашение долгов кредиторам, как правило, в течение трех-пяти лет. [60] Сумма платежа и период погашения плана зависят от множества факторов, в том числе стоимости имущества должника и суммы доходов и расходов должника. [61] В соответствии с этой главой должник может предложить план погашения долга, согласно которому он будет платить кредиторам в течение трех-пяти лет. Если ежемесячный доход меньше среднего дохода штата, план рассчитан на три года, если только суд не найдет «уважительную причину» для продления плана на более длительный период. Если ежемесячный доход должника превышает средний доход физических лиц в штате должника, план, как правило, должен быть рассчитан на пять лет. План не может превышать пятилетний лимит. [61]
Послабления в соответствии с главой 13 доступны только лицам с регулярным доходом, чьи долги не превышают установленных пределов. [62] Если должник является физическим лицом или индивидуальным предпринимателем, должнику разрешено подать заявление о банкротстве согласно Главе 13 для погашения всех или части долгов. Обеспеченные кредиторы могут иметь право на более высокие выплаты, чем необеспеченные кредиторы. [63]
В отличие от главы 7, должник в главе 13 может оставить себе все имущество, независимо от того, освобождено оно или нет. Если план кажется осуществимым и если должник соответствует всем остальным требованиям, суд по делам о банкротстве обычно подтверждает план, и должник и кредиторы связаны его условиями. Кредиторы не имеют права голоса при формулировании плана, кроме как возражать против него, если это необходимо, на том основании, что он не соответствует одному из законодательных требований Кодекса. [64] Как правило, должник производит платежи доверительному управляющему, который распределяет средства в соответствии с условиями утвержденного плана.
Когда должник завершает платежи в соответствии с условиями плана, суд официально предоставляет должнику погашение долгов, предусмотренных планом. [61] Однако, если должник не производит согласованные платежи или не добивается или не получает одобрения суда на измененный план, суд по делам о банкротстве обычно прекращает дело по ходатайству доверительного управляющего. [65] После увольнения кредиторы могут возобновить применение средств правовой защиты штата для взыскания неоплаченного долга.
В 2004 году количество банкротств достигло рекордного уровня во многих европейских странах. Во Франции неплатежеспособность компаний выросла более чем на 4%, в Австрии – более чем на 10%, а в Греции – более чем на 20%. Однако увеличение количества банкротств не отражает общего финансового воздействия банкротств в каждой стране, поскольку нет указания размера каждого дела. Увеличение числа случаев банкротства не обязательно влечет за собой рост темпов списания безнадежных долгов по экономике в целом.
Статистика банкротств также является скользящим индикатором. Между финансовыми трудностями и банкротством проходит временная задержка. В большинстве случаев между финансовыми проблемами и началом процедуры банкротства проходит несколько месяцев или даже лет. Правовые, налоговые и культурные проблемы могут еще больше исказить данные о банкротстве, особенно при сравнении на международной основе. Два примера:
Цифры неплатежеспособности частных лиц также не отражают всей картины. Лишь часть домохозяйств с крупной задолженностью подает заявление о неплатежеспособности. Двумя основными причинами этого являются клеймо признания себя неплатежеспособным и потенциальные невыгодные условия для бизнеса.
После резкого роста числа банкротств за последнее десятилетие ряд европейских стран, таких как Франция, Германия, Испания и Италия, в 2013 году начали пересматривать свои законы о банкротстве. Они смоделировали эти новые законы по образцу главы 11 Закона США о банкротстве. Код. В настоящее время большинство дел о неплатежеспособности в Европе заканчиваются ликвидацией, а не предприятий, переживших кризис. Эти новые модели права призваны изменить это; законодатели надеются превратить банкротство в шанс на реструктуризацию, а не в смертный приговор для компаний. [66]
Технически государства не распадаются непосредственно из-за самого суверенного дефолта . Однако последовавшие за этим бурные события могут привести к падению государства, поэтому на обычном языке его можно было бы назвать банкротом.
Примером этого может служить случай, когда корейское государство обанкротило Имперский Китай, вызвав его разрушение, или, более конкретно, когда война Чанъаня ( династия Суй ) с Пхеньяном ( Когурё ) в 614 году нашей эры закончилась распадом первого в течение 4 лет, хотя последняя, по-видимому, также пришла в упадок и упала примерно 56 лет спустя. [67]
